¿Cuáles son los casos clásicos de reestructuración de deuda?
Un caso típico: un grupo textil para el hogar en Wenzhou, resolvió inteligentemente la crisis de préstamos privados
Antecedentes de la empresa:
Wenzhou Una casa El grupo textil tiene una historia de 30 años y ha ganado honores como "Marca reconocida de China" y "Producto nacional libre de inspección". Su facturación anual más alta es de 65.438+2 mil millones de yuanes. Debido a la expansión ciega, no pudo llegar a fin de mes; pidió dinero prestado a los bancos y planeó ciegamente salir a bolsa para salvar la empresa. Recaudó 320 millones de fondos privados que involucraron a más de 18.000 personas, y préstamos privados de 180 millones involucraron a más de 18.000 personas. 200 personas. El pasivo total alcanzó los 185 millones de yuanes. La cadena de capital de la empresa está rota, sus operaciones y su mercado están sumidos en el caos, no puede operar con normalidad y no puede pagar los salarios de sus empleados.
Plan de rescate:
Shanghai Zhonghe Zhengdao ha formulado tres estrategias principales de reestructuración para el grupo: capital, deuda y derechos de propiedad. La estrategia es resolver primero la deuda privada y luego la bancaria. Sobre la base de la revitalización de activos, resolveremos los riesgos legales, optimizaremos la asignación industrial, nos desharemos de la deuda e introduciremos inversores estratégicos para dar una oportunidad a las empresas.
Medidas específicas:
1. Ayudamos al grupo a llegar a un acuerdo con el departamento gubernamental para convertir los 108 acres de terreno originales de la empresa de terrenos industriales a terrenos comerciales.
2. Invitar al gobierno, los medios de comunicación, los representantes de los trabajadores y los acreedores privados a celebrar conjuntamente una reunión de reorganización para permitir que todas las partes ganen tiempo y espacio.
3. Establecer una empresa de desarrollo inmobiliario, encontrar una empresa constructora para construir una casa, negociar con acreedores privados para resolver deudas privadas mediante canjes de deuda por acciones y reducir el apalancamiento de las deudas bancarias mediante la compra. los derechos de los acreedores.
4. Eliminar activos pesados, eliminar algunas tiendas especializadas que generan pérdidas y ayudar a las empresas a transformar sus modelos de negocio, desde la orientación de la cadena industrial hasta la transformación exitosa con la marca, la tecnología y los canales como núcleo.
Resultados del rescate:
Más del 80% de los bonos de colocación privada fueron eliminados y disueltos, y gradualmente se reanudaron las operaciones normales y la venta de productos, lo que impulsó al grupo a lograr un renacimiento estratégico.
Caso típico 2: una empresa de cuero en Zhejiang se deshizo con éxito de su deuda bancaria.
Antecedentes de la empresa:
Una empresa de cuero en la provincia de Zhejiang es una empresa moderna con uso intensivo de tecnología que se especializa en la producción de productos de cuero sintético de microfibra en paquetes. Sus cinco productos son populares en el país y en el extranjero. Favorecido por los comerciantes. Debido a la expansión ciega, los préstamos bancarios ascendieron a 290 millones de yuanes, y la mayoría de las cuentas por cobrar se convirtieron en deudas incobrables y cuentas inactivas, lo que dio lugar a una cadena de capital rota, incapacidad para pagar el principal y los intereses del banco con normalidad, atrasos en los salarios de los empleados y atrasos en los pagos. pagos a proveedores.
Plan de rescate:
El equipo de expertos adopta métodos de "reestructuración de deuda" y "transformación estratégica" para adaptar los planes de reestructuración de deuda, planes de financiación y planes de reestructuración de capital.
Medidas específicas:
1. Obtener apoyo bancario a través de la coordinación gubernamental; reducir el apalancamiento de la deuda y resolver la deuda bancaria mediante la recompra de derechos a precios bajos;
2. El cobro de grandes cuentas por cobrar recaudará una gran cantidad de fondos y resolverá el problema del agotamiento parcial de los fondos. 3. Optimizará la estructura central de activos, reposicionará los productos en el mercado y ayudará a las empresas a reanudar sus operaciones normales.
Resultados del rescate:
Ayudar a la empresa a deshacerse de 200 millones de yuanes de deuda bancaria. Desde la reorganización, la producción y las operaciones han vuelto a la normalidad y la empresa ha convertido las pérdidas en ganancias. El volumen de negocios anual aumenta año tras año: 70 millones de yuanes en 2014, casi mil millones de yuanes en 2015 y se espera que supere los 200 millones de yuanes en 2016.
Caso típico 3: un grupo de válvulas en Zhejiang: cortando efectivamente la cadena de garantía
Antecedentes de la empresa:
El grupo es miembro del primer nivel Red de suministro de PetroChina y Sinopec Excelente proveedor, miembro de la Red de suministro de repuestos para centrales eléctricas de China y "Empresa de integridad de nivel AAA" del Ministerio de Comercio. Sin embargo, debido a los elevados activos y a los elevados pasivos, los beneficios operativos del grupo apenas cubrieron los intereses bancarios. La sociedad de garantía también se vio afectada por la crisis y no pudo compensar la enorme cantidad de intereses que le demandó el banco. una crisis en la cadena de garantía.
Plan de rescate:
Basado en la situación de la empresa, el equipo de expertos desarrolló un plan viable de reestructuración de deuda, un plan de respuesta de la cadena de garantía, un plan de respuesta a litigios y otros planes, y ayudó a la empresa a implementar el plan.
Medidas específicas:
1. Establecer cortafuegos, cortar rápidamente la cadena de garantía y proteger los activos corporativos de alta calidad.
2. y estrategias para hacer frente a los litigios bancarios, impidieron con éxito que los bancos confiscaran y congelaran los activos corporativos.
Resultados del rescate:
Los activos de alta calidad de la empresa se activaron, lo que provocó su rápida reanudación de la producción, y los fondos operativos de la empresa se volvieron cada vez más abundantes.
Caso típico 4: una empresa de tecnología industrial en Jiangsu resolvió con éxito los riesgos legales de los accionistas.
Antecedentes de la empresa:
La empresa se fundó en el año 2000 y cuenta con casi 1.000 empleados. Los activos fijos del grupo valen 300 millones de yuanes y su valor de producción anual es de 2 mil millones de yuanes. Sin embargo, como el grupo no distingue entre lo público y lo privado, la situación financiera es caótica y los riesgos legales son enormes debido a la expansión ciega, la cadena de capital está rota, todas las filiales y sociedades holding del grupo quedan atrapadas en el torbellino de la economía. la cadena de garantía. Los préstamos bancarios corporativos por valor de 680 millones de yuanes están a punto de expirar y los préstamos privados ascienden a aproximadamente 65.438+20 mil millones de yuanes. La mayoría de sus activos han sido hipotecados y ya no puede pagar elevados pagos de principal e intereses a bancos y empresas privadas. Algunos activos han sido incautados y congelados, la mayoría de los documentos contables son irregulares, los procedimientos para las transacciones corrientes no son claros y los estados financieros son ilegales. Los accionistas se enfrentan a graves riesgos legales.
Plan de rescate:
A partir de las cuestiones clave del grupo, el grupo de expertos formuló un plan de resolución de riesgos legales, un plan de respuesta a la deuda, un plan de reestructuración de activos, un plan de operaciones de la empresa, etc. Y establezca cortafuegos en los activos principales de la empresa, como terrenos, fábricas, etc.
Medidas específicas:
Desarrollar el plan de negocios de la empresa y ajustar la estructura de propiedad;
Utilizar medios financieros, estratégicos, legales, de recursos y de otro tipo para cubrir las necesidades fiscales corporativas. y lagunas fiscales y ayudar a establecer un sistema financiero legal y compatible.
Resultados del rescate: las operaciones comerciales han vuelto a la normalidad, los bienes, vehículos y valores a nombre de accionistas y personas jurídicas se han protegido con éxito, los principales riesgos legales de accionistas y personas jurídicas se han resuelto por completo y Se han levantado las cadenas de garantía de cada holding y de todas las filiales.
Caso típico 5: una nueva empresa de energía en la provincia de Jiangxi resolvió con éxito el exceso de inversión.
Antecedentes de la empresa:
La empresa se fundó en 2003. Es una empresa de alta tecnología a gran escala dedicada a la investigación, el desarrollo y la producción de tecnología solar fotovoltaica. Importante centro de investigación y desarrollo del Laboratorio Estatal Clave de Materiales de Silicio de la Universidad de Zhejiang. Debido a la sobreinversión y la producción ciega, la cadena de capital se rompe, lo que resulta en un exceso de capacidad; todos los préstamos bancarios han expirado, las cuentas corporativas se han manejado en violación de las regulaciones y enfrentan graves riesgos legales.
Estrategia de rescate:
Shanghai Zhonghe Zhengdao formuló un plan de optimización de activos, un plan de respuesta a litigios y un plan de resolución de riesgos legales para los mismos, y respondió integralmente a la crisis mediante la implementación de la plan.
Medidas específicas:
1. Coordinar con los departamentos gubernamentales para brindar apoyo político;
2. Arrendar los edificios de la fábrica inactivos. > 3. Garantía Mantiene las operaciones normales de su negocio principal, cierra operaciones en otras industrias, resuelve la brecha de financiamiento en las operaciones mediante combinación y utiliza diversos medios para aumentar los ingresos y reducir los gastos de la empresa.
Resultados del rescate:
La empresa ha pasado de la diversificación a la unificación y hacia la transformación industrial; ha resuelto completamente los riesgos legales de la empresa, ha obtenido el apoyo del gobierno y los bancos; y resolvió con éxito el 70% de la deuda bancaria.
Caso típico seis: integración de recursos industriales
Antecedentes corporativos;
Una empresa de fabricación de vidrio en una determinada provincia (para proteger a la empresa, el nombre específico de la La empresa está oculta aquí) Es un ejemplo típico entre muchos casos de integración de nuestra empresa. La empresa de vidrio es el mayor fabricante de vidrio flotado de la provincia. Ha construido una línea de producción de vidrio flotado de alta calidad de 550 toneladas por día con una producción anual de 400 millones de yuanes y ha obtenido ganancias e impuestos de decenas de millones. Sin embargo, en 2014, debido a la rápida expansión, la inversión ciega y la rotura de las cadenas de capital, las empresas de vidrio fueron prestadas y presionadas por los bancos, lo que generó elevadas deudas y, finalmente, estalló una grave crisis de deuda.
Estrategia de rescate:
Por lo tanto, después de muchas discusiones, nuestros expertos en estrategia de reestructuración y expertos en integración de recursos formularon un sistema estratégico de "reestructuración de autoservicio + integración y renacimiento":
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En primer lugar, solucionamos los riesgos legales de los accionistas de la empresa y nos aseguramos de que el equipo directivo central de la empresa no abandone sus puestos de trabajo. También nos deshacemos de las deudas elevadas de la empresa, ayudando a la empresa a detenerse; sangrar y evitar mayores pérdidas;
En segundo lugar, presentar China Resources, la empresa de vidrio de propiedad estatal más grande de China, y buscar su gestión profesional y su equipo técnico para ingresar a la empresa de vidrio para ayudar a restaurar la producción y las operaciones normales;
En tercer lugar, las empresas de vidrio necesitan reparar equipos, pero tienen una grave falta de liquidez. Introdujimos 39 millones de yuanes de fondos gubernamentales especiales para anticipar los costos de mantenimiento, y la compañía de vidrio reembolsó gradualmente los fondos gubernamentales en pagos semestrales durante tres años para reducir la presión sobre el uso de los fondos;
En cuarto lugar, Las materias primas para la producción de vidrio están básicamente completas, excepto la carbonato de sodio local, que es más cara.
Por lo tanto, nuestra empresa unió a Salt Lake Potash (una empresa que cotiza en bolsa y se especializa en la producción de carbonato de sodio) con la compañía de vidrio para coordinar el envío de carbonato de sodio desde Qinghai para reducir los costos de producción tanto como sea posible.
El quinto es presentar el Consumer News and Business Channel de EE. UU. con una inversión de 654,38 mil millones + 550 millones en equipos fijos, iniciar el plan de operación de producción de dos líneas de producción y maximizar la eficiencia de la producción de vidrio.
Finalmente, nuestra empresa también convertirá los honorarios del servicio de consultoría cobrados a la empresa de vidrio en capital para respaldar el desarrollo futuro de la empresa de vidrio.
Resultados del rescate:
Al formular una estrategia de integración industrial, las empresas de vidrio pueden reducir los costos de producción, ampliar la escala de producción, mejorar la competitividad central de las empresas, formar economías de escala y, en última instancia, ganar nuevo poder de mercado, alcance del mercado y control del mercado. Actualmente, las empresas de vidrio han reanudado la producción normal y ha aumentado la confianza empresarial de los empresarios. En el futuro se promoverá la cotización directa de empresas de vidrio.