¿Qué factores se deben considerar en el análisis de crecimiento de la empresa?

Método de cálculo: (Activos totales al final del período - Activos totales al inicio del período) ÷ Activos totales al inicio del período.

Los activos que posee la empresa son la base material para la supervivencia y el desarrollo de la empresa. El desempeño básico de la empresa en el período de expansión es la expansión.

Esta expansión suele deberse a dos motivos:

Uno es el aumento del capital contable.

El segundo es la expansión de la deuda corporativa.

En el caso del primero, si el capital del propietario aumenta significativamente debido a la emisión de acciones de la empresa, los inversores deben prestar atención al uso de los fondos recaudados. Si los fondos recaudados todavía están en forma de moneda o se utilizan para la gestión financiera encomendada, la tasa de crecimiento reflejada por la tasa de crecimiento de dichos activos totales se reducirá considerablemente; en el caso de estos últimos, las empresas a menudo pedirán prestado dinero a los bancos o emitirán bonos; Les faltan fondos y los fondos inactivos serán menores, pero limitados por la estructura de capital. Cuando la relación activo-pasivo de una empresa es alta, hay un margen limitado para la expansión de la deuda.

2. Observe la tasa de crecimiento de los activos fijos

Método de cálculo: (activos fijos totales al final del período - activos fijos totales al comienzo del período) ÷ total activos fijos al inicio del período.

Para las empresas productivas, el crecimiento de los activos fijos refleja la expansión de la capacidad de producción de la empresa, especialmente en industrias con brechas de oferta. La ampliación de la capacidad de producción significa directamente el crecimiento del rendimiento futuro de la empresa.

Al analizar el crecimiento de los activos fijos, los inversores deben analizar la composición del aumento de los activos fijos. La mayoría de los activos fijos añadidos todavía están en construcción y los inversores deben prestar atención al tiempo estimado de finalización. Cuando se completen, sin duda tendrán un impacto significativo en las ganancias del período actual. Si el aumento de los activos fijos se completó a principios de este año y su efecto se reflejó básicamente en la declaración actual, no es realista que los inversores esperen que sus ingresos esperados anualizados aumenten significativamente en el futuro.

3. Observe la tasa de crecimiento de los ingresos del negocio principal.

Método de cálculo: (ingresos del negocio principal de este período - ingresos del negocio principal del período anterior) ÷ ingresos del negocio principal del período anterior.

En general, las empresas con potencial de crecimiento son en su mayoría empresas con negocios principales destacados y operaciones relativamente únicas. La alta tasa de crecimiento de los ingresos del negocio principal muestra que la demanda del mercado de productos de la compañía es grande y su capacidad de expansión comercial es sólida. Si una empresa puede mantener una tasa de crecimiento superior al 30% en los ingresos de su negocio principal durante varios años consecutivos, básicamente se puede considerar que la empresa tiene potencial de crecimiento.

4. Observa la tasa de crecimiento de los beneficios empresariales principales.

Método de cálculo: (Beneficio empresarial principal del periodo actual - Beneficio empresarial principal del periodo anterior) ÷ Beneficio empresarial principal del periodo anterior.

En general, las empresas cuyos beneficios comerciales principales han crecido de manera constante y cuya proporción de los beneficios totales ha aumentado se encuentran en la etapa de crecimiento.

Aunque los beneficios totales de algunas empresas aumentaron significativamente durante el año, los beneficios de sus principales negocios no aumentaron correspondientemente o incluso disminuyeron significativamente. La calidad de estas empresas no es alta y hay que estar especialmente atento al invertir en ellas. Puede haber enormes riesgos y también problemas como altos costos de gestión de activos.

5. Observe la tasa de crecimiento del beneficio neto.

Método de cálculo: (beneficio neto de este año - beneficio neto del año pasado) ÷ beneficio neto del último período.

El beneficio neto es el resultado final del desempeño operativo de una empresa. El crecimiento continuo del beneficio neto es una característica básica del crecimiento de una empresa. Por ejemplo, un gran aumento indica que la empresa tiene un desempeño operativo sobresaliente y una fuerte competitividad en el mercado. Por el contrario, si el crecimiento del beneficio neto es muy pequeño o incluso negativo, no es crecimiento.

A la hora de analizar el crecimiento de una empresa, también se deben considerar algunos otros factores relacionados. El análisis es más completo en más aspectos, los resultados son más precisos y favorecen más la elección de la negociación de acciones.