¿Qué es una empresa de capital riesgo?

El capital riesgo se refiere a la inversión de capital riesgo de financistas profesionales en empresas emergentes, de rápido crecimiento y no cotizadas (principalmente empresas de alta tecnología) con un enorme potencial competitivo, un método de inversión que. proporciona a los financieros capital social a largo plazo y servicios de valor agregado sobre la base de asumir enormes riesgos, fomenta el rápido crecimiento de las empresas y recupera la inversión y obtiene altos rendimientos de la inversión mediante cotizaciones, fusiones y adquisiciones u otras transferencias de capital después de unos años.

Objetivos de inversión: emergentes, de rápido crecimiento y con gran potencial competitivo.

Atributos de capital: capital social (inversión a medio y largo plazo)

Finalidad de la inversión: búsqueda de altos rendimientos (inversión financiera)

2. capital riesgo

1 es inversión de capital.

El capital de riesgo no es capital de préstamo, sino capital social; su atención no se centra en las ganancias y pérdidas actuales del inversor, sino en sus perspectivas de desarrollo y apreciación de activos, para lograr el propósito de desmantelar capital y obtenerlo. cantidades elevadas mediante cotización o venta con fines de devolución. Por lo tanto, unas relaciones claras de derechos de propiedad son un requisito previo necesario para la participación del capital de riesgo.

2. Se trata de una inversión no garantizada y de alto riesgo.

El capital riesgo se utiliza principalmente para apoyar empresas de alta tecnología o productos de alta tecnología que acaban de empezar o que aún no lo han hecho. Por un lado, no existen activos fijos ni fondos como hipotecas y garantías para préstamos, por lo que los fondos no pueden obtenerse de los canales de financiación tradicionales y sólo pueden abrirse a nuevos canales; por otro lado, existen grandes riesgos en la tecnología y la gestión; , mercado y política. Incluso en los países desarrollados, la tasa de éxito de las empresas de alta tecnología es sólo del 20% al 30%, pero debido a la alta tasa de rendimiento de los proyectos exitosos, todavía se puede atraer a un grupo de inversores para especular.

3. Es una inversión a medio y largo plazo con baja liquidez.

El capital de riesgo a menudo se invierte en empresas de riesgo en las primeras etapas del espíritu empresarial y, por lo general, se necesitan de 3 a 8 años para obtener ganancias mediante la reducción de capital. Durante este período, es necesario aumentar continuamente el capital de las empresas. con esperanza de éxito. Debido a su baja liquidez, algunas personas lo llaman "dinero muerto".

4. Se trata de una cartera de inversiones altamente especializada y programada.

Dado que el capital de riesgo invierte principalmente en industrias de alta tecnología, los riesgos de inversión son relativamente altos. Por lo tanto, los administradores de capital de riesgo deben tener un alto nivel profesional, ser altamente especializados y procedimentales en la selección de proyectos, y ser cuidadosos. organizar y organizar y opciones para bloquear los riesgos de inversión tanto como sea posible.

Para distribuir los riesgos, el capital riesgo suele invertir en un grupo de proyectos con más de 10 proyectos, utilizando los altos rendimientos de los proyectos exitosos para compensar las pérdidas de los proyectos fallidos y obtener ganancias.

5. Se trata de una inversión en la que los inversores participan activamente.

El capital de riesgo y la alta tecnología constituyen las dos ruedas que promueven el capital de riesgo, y ninguna de ellas es indispensable. Cuando los capitalistas de riesgo (empresas) inyectan capital en empresas de riesgo, para reducir los riesgos de inversión, deben intervenir en la gestión de la empresa, hacer sugerencias, participar en la toma de decisiones sobre cuestiones importantes e incluso despedir al director de la empresa si es necesario. hacerse cargo de la empresa personalmente y hacer todo lo posible para ayudar a que la empresa alcance el éxito.

6. Es una inversión financiera que persigue rentabilidades excedentes.

La inversión de riesgo es un comportamiento inversor cuyo objetivo principal es perseguir rendimientos excedentes de beneficios. Los inversores no consideran que obtener una posición competitiva fuerte en una determinada industria sea el objetivo final, sino un medio para lograr rendimientos excesivos, por lo que el capital de riesgo tiene fuertes atributos de inversión financiera.

3. Cuatro elementos del capital riesgo

1 El capital riesgo

El capital riesgo se refiere a un tipo de capital proporcionado por inversores profesionales que se utiliza para invertir en empresas emergentes. que están creciendo rápidamente y tienen un enorme potencial de apreciación. En circunstancias normales, debido a que la situación financiera de la empresa en la que se invierte no puede satisfacer la demanda de retiro de fondos del inversor en el corto plazo, los fondos necesarios no se pueden obtener de los canales de financiación tradicionales, como los préstamos bancarios. En este momento, el capital de riesgo ingresa a estas empresas mediante la compra de capital, la concesión de préstamos o ambas cosas.

China Estados Unidos.

Fondos extranjeros de anualidades

Compañías de seguros, empresas industriales (principalmente empresas cotizadas)

Empresas industriales, empresas de capital riesgo (con sólida experiencia gubernamental)

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Individuos y familias

Fondos, instituciones financieras no bancarias

Bancos de inversión

Instituciones financieras no bancarias

Fondos extranjeros

2. Capitalistas de riesgo

Los capitalistas de riesgo son los operadores del capital de riesgo y son el eslabón central en el proceso del capital de riesgo. Sus funciones laborales son: identificar y descubrir oportunidades; seleccionar proyectos de inversión; decidir sobre inversiones y promover el rápido crecimiento y salida de empresas de riesgo; Una vez que las empresas de capital de riesgo examinan los fondos, fluyen hacia las empresas de riesgo y luego se devuelven a los inversores a través de las empresas de capital de riesgo.

Los capitalistas de riesgo se pueden dividir aproximadamente en las siguientes cuatro categorías:

La primera categoría se llama capitalistas de aventura. Son emprendedores que invierten en otros emprendedores. Al igual que otros capitalistas de riesgo, ganan dinero con sus inversiones. Pero la diferencia es que el capital invertido por los capitalistas de riesgo les pertenece a ellos mismos, y no al capital que se les ha confiado su gestión.

La segunda categoría son las empresas de capital riesgo. Hay muchos tipos de empresas de capital de riesgo, pero la mayoría de ellas invierten a través de fondos de capital de riesgo (las empresas de capital de riesgo no solo obtienen capital de riesgo mediante la creación de fondos de capital de riesgo, sino que también obtienen capital directamente de los inversores, y la propia empresa también adopta un sistema de sociedad, los inversores se convierten en socios comanditarios y los administradores de las empresas en socios colectivos). Estos fondos generalmente se organizan en forma de sociedades limitadas [Aunque las sociedades limitadas (LP) son la principal forma de organización, en los últimos años, la ley tributaria estadounidense también ha permitido que las sociedades limitadas (LLP) y las compañías de responsabilidad limitada (LLC) sirvan como Sociedades de capital riesgo. Una forma alternativa de organización.

La tercera categoría son los inversores de riesgo corporativo/inversores directos. Estas sociedades de inversión suelen ser instituciones independientes de capital riesgo propiedad de empresas del sector no financiero e invierten en nombre de los intereses de la empresa matriz. Al igual que los fondos profesionales, este tipo de inversor suele invertir principalmente en industrias específicas.

La cuarta categoría se llama inversores ángeles. Este tipo de inversor suele invertir en empresas muy jóvenes para ayudarlas a despegar rápidamente. En el ámbito del capital riesgo, el término "ángel" se refiere a los primeros inversores de un emprendedor, que invierten dinero en una empresa antes de que sus productos y su negocio tomen forma. Los inversores ángeles suelen ser amigos, familiares o socios comerciales del emprendedor. Debido a que tienen una profunda fe en la capacidad y creatividad del emprendedor, están dispuestos a invertir grandes cantidades de dinero en él antes de que el negocio entre en funcionamiento.

3. Empresas de riesgo

Si la función de los capitalistas de riesgo es el descubrimiento de valor, entonces la función de las empresas de riesgo es la creación de valor. Los emprendedores de riesgo son inventores o propietarios de nuevas tecnologías, invenciones e ideas. Cuando sus inventos e innovaciones alcanzan un cierto nivel, buscan ayuda de capitalistas de riesgo debido a la falta de fondos de seguimiento. Además de la falta de fondos, a menudo carecen de experiencia y habilidades de gestión. Esto también requiere la ayuda de capitalistas de riesgo.

4. Mercado de capitales

El mercado de capitales es la única forma de realizar el valor añadido del capital riesgo. Sin un mercado de capitales bien desarrollado, es imposible que el capital de riesgo obtenga rendimientos excesivos, lo que hace que los capitalistas de riesgo pierdan su motivación para invertir en capital de riesgo.