Red de conocimiento del abogados - Preguntas y respuestas penales - ¿Cuáles son las calificaciones de un asegurador de bonos corporativos? Suscriptor principal de bonos corporativos 1, ¿cuáles son las calificaciones del asegurador principal y del asegurador principal adjunto (1)? Sólo las instituciones financieras que hayan sido el suscriptor principal de emisiones de bonos corporativos desde 2000, o que hayan sido el suscriptor principal adjunto más de tres veces en total, pueden actuar como suscriptores principales. (2) Sólo las instituciones financieras que hayan actuado como suscriptores principales adjuntos de emisiones de bonos corporativos desde 2000, o que hayan actuado como distribuidores más de tres veces en total, pueden actuar como suscriptores principales adjuntos. (3) La sociedad financiera de un grupo de empresas puede suscribir bonos corporativos emitidos por el grupo, pero no es adecuada para actuar como asegurador principal. (4) El asegurador principal de bonos colectivos de mejora crediticia para pequeñas y microempresas puede ser una sociedad de valores calificada como asegurador principal de bonos corporativos o un banco comercial con experiencia en la suscripción de productos de renta fija y buenos negocios de préstamos para pequeñas y microempresas. También puede ser una sociedad de valores y un banco comercial. 2. Requisitos sobre el número de miembros del sindicato de suscripción (1) Si la escala de emisión de bonos corporativos es inferior a 1.500 millones de yuanes (excluidos 1.500 millones de yuanes), el número de suscriptores principales no excederá de 1; a 5 mil millones de yuanes (excluidos 5 mil millones de yuanes), el número de suscriptores principales no excederá de 2 si el monto excede los 5 mil millones de yuanes, el número de suscriptores principales no excederá de 3 si el monto excede 654,38+00 mil millones de yuanes; , el número de suscriptores principales podrá aumentarse según convenga. (2) Si la escala de emisión de bonos corporativos es inferior a 500 millones de RMB (incluidos 500 millones de RMB), el número de miembros del sindicato de suscripción no excederá de 5, desde 500 millones de RMB a 1,5 mil millones de RMB (incluidos 1,5 mil millones de RMB), cada uno; mil millones de RMB adicionales pueden No más de 20 empresas aumentarán 1;65.438+0,5 mil millones de yuanes a 3 mil millones de yuanes (incluidos 3 mil millones de yuanes no más de 25 empresas aumentarán la cantidad que supere los 3 mil millones de yuanes); Los estándares anteriores se implementan en función de la escala de emisión de solicitudes. Si la escala de emisión no se reduce significativamente debido a consideraciones de política, aún se puede mantener el acuerdo original. Los requisitos de calificación para otros intermediarios son 1 y los reglamentos de las agencias de calificación. Actualmente, las seis agencias de calificación reconocidas por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma por tener las calificaciones para llevar a cabo negocios de calificación de bonos corporativos incluyen China Chengxin International Credit Rating Co., Ltd., Dagong International Credit Rating Co., Ltd., United Credit Rating Co., Ltd., y Shanghai New Century Credit Rating Investment Service Co., Ltd., Pengyuan Credit Rating Co., Ltd., Oriental Jincheng International Credit Rating Co., Ltd. 2. Reglamento sobre empresas de contabilidad Una empresa que planea emitir bonos debe solicitar que una empresa de contabilidad con calificaciones en valores y futuros emita un informe de auditoría. Los informes emitidos por las sucursales de las firmas contables antes mencionadas deberán contar con la autorización comercial de la casa matriz. 3. Reglamento de las firmas de abogados Las empresas que planean emitir bonos deben solicitar que una firma de abogados calificada emita una opinión legal sobre la emisión y cotización de bonos. 4. La normativa de las agencias de tasación de bienes se refiere a materias tales como hipoteca y prenda de bienes. Cuando una sociedad que pretenda emitir bonos pase por los procedimientos de hipoteca y prenda, deberá solicitar un informe de tasación de activos emitido por una agencia de tasación de activos con calificaciones de valores y futuros o una agencia de tasación de activos de grado A o superior reconocida por la autoridad competente. 5. Regulaciones sobre agentes de deuda Una empresa que planea emitir bonos debe contratar un agente de deuda (institución financiera) como agente del tenedor del bono para manejar los asuntos relacionados con los bonos. 6. La supervisión bancaria estipula que las empresas que emiten bonos deben invitar a los bancos comerciales a actuar como bancos supervisores para supervisar los fondos recaudados y los fondos de pago de la deuda. Los bonos convertibles tienen las características tanto de los bonos como de las acciones y tienen las tres características siguientes: 1. Al igual que otros bonos, los bonos convertibles también tienen tasas de interés y períodos específicos. Los inversores pueden optar por conservar los bonos y recibir el capital y los intereses al vencimiento. 2. Los bonos convertibles en acciones son bonos puros antes de la conversión, pero después de la conversión, los tenedores de bonos originales cambian de tenedores de bonos a accionistas de la empresa y pueden participar en las decisiones operativas y la distribución de dividendos de la empresa, y también participarán en las operaciones de la empresa para Afecta en cierta medida a la estructura de capital de la empresa. 3. Convertibilidad La convertibilidad es un símbolo importante de los bonos convertibles. Los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones según las condiciones acordadas. La conversión es una opción que disfrutan los inversores, pero no los bonos ordinarios. Los bonos convertibles están claramente estipulados en el momento de la emisión y los tenedores de bonos pueden convertir los bonos en acciones ordinarias de la empresa al precio acordado en el momento de la emisión. Si el tenedor del bono no quiere convertir acciones, puede continuar manteniendo el bono hasta que expire el período de reembolso para cobrar el principal y los intereses, o puede venderlo en el mercado de circulación por dinero en efectivo. Si el tenedor es optimista sobre el potencial de revalorización de las acciones de la empresa emisora, puede ejercer los derechos de conversión después del período de gracia y convertir los bonos en acciones a un precio de conversión predeterminado, y la empresa emisora ​​no puede negarse. Debido a su convertibilidad, la tasa de interés de los bonos convertibles es generalmente más baja que la de los bonos corporativos ordinarios, y las empresas pueden reducir los costos de financiamiento emitiendo bonos convertibles. Los tenedores de bonos convertibles también tienen derecho a vender los bonos al emisor bajo ciertas condiciones, y el emisor también tiene derecho a canjear los bonos bajo ciertas condiciones. Los bonos convertibles tienen la doble característica de los bonos y las acciones, lo que los hace atractivos tanto para las empresas como para los inversores.