Titulización de tarjetas de crédito
¿Qué significa titulización de tarjetas de crédito? Lo entenderás después de leer esto
Vi una publicación en línea pidiendo ayuda, que decía que debía tarjetas de crédito durante mucho tiempo. Originalmente planeé negociar con el banco el pago, pero me dijeron eso. Se han cargado los atrasos en la tarjeta de crédito. Después de la titulización, el departamento de tarjetas ya no se ocupará de ello. Sólo quiero saber qué significa que una tarjeta de crédito tenga obligaciones y cuáles serán las consecuencias. Hoy hablaremos sobre el tema de la bondización de tarjetas de crédito.
1. ¿Qué significa la titulización de tarjetas de crédito?
Todos sabemos que muchas personas le deben dinero al banco. Si el banco no puede cobrarlo, se convertirán en activos dudosos. Y para este tipo de activos dudosos, el banco definitivamente no los querrá. sufrir pérdidas y los empaquetará. Emitidos en forma de títulos y vendidos en el mercado a precios bajos para recuperar fondos, se trata de la llamada titulización de activos improductivos.
Estos activos improductivos se pueden refinar según categorías. Por ejemplo, las deudas de tarjetas de crédito se denominan titulización de activos improductivos de tarjetas de crédito. En resumen, es solo un medio para que los bancos se ocupen de los activos improductivos. Activos de rendimiento También puede ver Esta es una forma de deshacerse de la culpa. La persona que compra el bono se convierte en el nuevo beneficiario y el dinero que el titular de la tarjeta debe al banco se convierte en dinero que se le debe al inversor.
Sin embargo, cabe señalar que lo más destacado de la bondización de tarjetas de crédito es el precio. Después de que el banco vende los valores a un precio bajo, el receptor puede fijar libremente el precio y luego revenderlo a otras personas. De todos modos, los valores pueden estar siempre circulando en el mercado.
2. ¿Cuáles son las consecuencias de la titulización de tarjetas de crédito?
Incluso si una tarjeta de crédito está titulizada, aún debe reembolsarse, pero el acreedor ha cambiado del banco a la persona que se hace cargo. Aunque la relación de deuda con el banco haya terminado, si continúa. Si no paga, entonces en el informe de crédito Los malos registros de la tarjeta no se eliminarán automáticamente, e incluso pueden durar toda la vida, y el titular de la tarjeta también puede estar sujeto a diversos medios de cobro de deudas por parte de los acreedores.
Por lo tanto, debemos hacer todo lo posible para evitar esta situación y debemos encontrar formas de pagar la tarjeta de crédito después de que esté vencida.
¿Qué significa la titulización de tarjetas de crédito?
La titulización de deudas de tarjetas de crédito (titulización de cuentas por cobrar de tarjetas de crédito) consiste en utilizar las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito como garantía y emitir ingresos fijos por parte de una institución fiduciaria específica. de financiación mediante bonos para un vehículo de inversión.
Incluso si una tarjeta de crédito está titulizada, aún debe reembolsarse, pero el acreedor ha cambiado del banco a la persona que se hace cargo. Aunque la relación de deuda con el banco haya terminado, si continúa. Si no paga, entonces en el informe de crédito Los malos registros de la tarjeta no se eliminarán automáticamente, e incluso pueden durar toda la vida, y el titular de la tarjeta también puede estar sujeto a diversos medios de cobro de deudas por parte de los acreedores.
El negocio de titulización de cuentas por cobrar de tarjetas de crédito tiene principalmente las siguientes características:
Adopta principalmente la estructura de emisión de un fideicomiso maestro. En comparación con un fideicomiso único, un fideicomiso maestro permite al patrocinador transferir nuevas cuentas por cobrar al fideicomiso maestro en cualquier momento según sea necesario y emitir diferentes series de valores de renta fija de vez en cuando en consecuencia. Dado que la deuda de tarjetas de crédito se caracteriza por un crédito renovable, los titulares de tarjetas de crédito pueden consumir, pedir prestado y pagar en cualquier momento. Por lo tanto, el saldo de la deuda de tarjetas de crédito puede fluctuar significativamente dependiendo del comportamiento del titular de la tarjeta. Por lo tanto, la titulización de cuentas por cobrar de tarjetas de crédito es muy adecuada. a una estructura fiduciaria maestra.
Para los inversores, bajo la estructura de emisión del fideicomiso maestro, los inversores comparten los ingresos generados por el conjunto de activos del fideicomiso del mismo patrocinador, ya que el tamaño del conjunto de activos del fideicomiso maestro suele ser mayor que el de un solo fideicomiso. , es grande, por lo que los riesgos están repartidos.
El conjunto de activos titulizados tiene tres ciclos de flujo de caja diferentes. El ciclo del flujo de caja incluye el ciclo de las cuentas por cobrar, el período de pago acordado y el período de pago anticipado. Durante el ciclo de cuentas por cobrar, a medida que las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito continúan pagándose, las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito recién generadas se inyectan continuamente en el conjunto de activos para mantener la estabilidad del conjunto de activos. A nivel internacional, el ciclo de las cuentas por cobrar suele oscilar entre 2 y 11 años.
Durante el período de pago acordado, ya no se inyectarán nuevas cuentas por cobrar y el tamaño del conjunto de activos seguirá disminuyendo hasta que se paguen el capital y los intereses de todos los inversores. El período suele ser de 12 meses. El período de amortización anticipada es un acuerdo institucional avanzado. Cuando el conjunto de activos se reduce gravemente o cuando el patrocinador tiene problemas graves, los activos titulizados iniciarán automáticamente el proceso de amortización anticipada forzosa e inmediatamente comenzarán a reembolsar el principal de los inversores.
Este acuerdo institucional garantiza en la mayor medida los intereses de los inversores y evita los riesgos de mercado a largo plazo de los activos titulizados.
Una variedad de métodos de mejora crediticia garantizan la estabilidad de los ingresos de los inversores. Para obtener una calificación crediticia de grado de inversión, los originadores suelen utilizar varios métodos de mejora crediticia. Los más comunes incluyen establecer un diferencial excedente, una cuenta de garantía en efectivo CCA, una cuenta de garantía invertida CIA y establecer capas subsidiarias (subordinación).
El índice de exceso significa que, además de reembolsar el capital y los intereses normales de los inversores, el flujo de efectivo generado por las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito también debería ser suficiente para compensar diversos gastos relacionados, pérdidas y reducciones en las cuentas por cobrar. en el conjunto de activos. Si los activos titulizados funcionan normalmente, el flujo de efectivo generado por las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito es suficiente para pagar el principal y los intereses de los inversores; una vez que surjan los problemas, el exceso de flujo de efectivo generado deberá utilizarse para pagar el principal y los intereses de los inversores.
La Cuenta de Garantía en Efectivo (CCA) es una cuenta fiduciaria en efectivo independiente de los activos fiduciarios titulizados. Una vez que ocurren circunstancias especiales y el índice de exceso se agota y aún es insuficiente para pagar el principal y los intereses de los inversionistas, es necesario. Se utilizará la Cuenta de Garantía en Efectivo. Las cuentas hipotecarias en efectivo generalmente se componen de inversiones de préstamos bancarios de terceros y la orden de pago es posterior a los inversores comunes. Los fondos de la cuenta se pueden invertir en activos de valores a corto plazo que se pueden cobrar en cualquier momento.
Una cuenta de inversión colateral (CIA) es similar a una inversión de capital privado en activos titulizados y funciona como una cuenta de garantía en efectivo. Generalmente la forma un banco después de que una compañía de calificación crediticia otorga una calificación de grado de inversión.
El uso de la subordinación divide el conjunto de activos titulizados en dos niveles: prioridad (A) y subordinación (B). La prioridad se descarga antes que la subordinación. En circunstancias especiales, cuando el ratio de exceso es hipotecario. cuenta y la cuenta de hipoteca de inversión son insuficientes para pagar el principal y los intereses de la clase prioritaria, las pérdidas serán asumidas por la clase subsidiaria.
¿La titulización de tarjetas de crédito es una cancelación?
No. Conocimientos complementarios: 1. La enajenación de activos es más flexible. En comparación con los diversos requisitos de cancelación, la titulización de activos puede empaquetar y vender activos que no se pueden cancelar temporalmente, evitando así activos que no se pueden cancelar en su totalidad. los problemas que se han asentado y han afectado el desempeño del riesgo del banco; 2. Enajenación de activos más rápida en las cancelaciones tradicionales, existen límites claros en la duración de los activos vencidos, mientras que los productos de titulización de activos pueden vender productos con etapas de vencimiento anteriores. por lo tanto, deshacerse de los activos en dificultades más rápido. Reducir los costos y riesgos financieros y aumentar los fondos.
Esto es todo para la introducción de la titulización de tarjetas de crédito.