Solicitud de garantía y plan de amortización de la empresa, indicando el uso de los fondos y la fuente de amortización.

El concepto de fuente de reembolso y cómo juzgarlo no es una propuesta nueva en el campo del crédito y la garantía bancaria, pero siempre ha sido un tema muy importante en la relación crediticia. , especialmente para operaciones comerciales riesgosas industria de garantía. Dado que el surgimiento y desarrollo de la industria de garantías es relativamente tardío y los grupos de clientes a los que se enfrenta son complejos, las decisiones sobre garantías para las compañías de garantías son más difíciles que los préstamos bancarios. Las decisiones de garantía de la mayoría de las instituciones de garantía se basan principalmente en el juicio del nivel operativo básico de la empresa, lo que se refleja en el énfasis en la fuente de reembolso. Por otro lado, a través del diseño de medidas de contragarantía, el final. pérdida después de que la compensación se reduzca o evite.

El equilibrio entre la fuente de reembolso de los clientes garantizados y las medidas de contragarantía es un dilema al que se enfrentan a menudo las empresas de garantía. Por un lado, si las condiciones operativas de la empresa están mejorando, las fuentes de pago son suficientes y las medidas de contragarantía son sólidas, entonces los clientes pueden solicitar préstamos bancarios directamente sin recurrir a empresas de garantía. Las instituciones de garantía se dividen más o menos en dos categorías. Si hay deficiencias en un aspecto u otro, es necesario recurrir a la mejora crediticia por parte de las instituciones de garantía para lograr la financiación. Para las empresas de garantía que son débiles o se encuentran en una etapa inicial, puede ser razonable aceptar clientes con fuentes de pago inciertas pero con ciertas contragarantías por necesidades de supervivencia, pero esto es un malentendido que exacerba los riesgos del negocio de garantía. Para una sociedad de garantía con cierta solidez y un ciclo operativo largo, hacer hincapié en medidas de contragarantía en lugar de fuentes de reembolso en aras del desarrollo empresarial no sólo no cumple con los atributos de la sociedad de garantía que necesita mejorar sus capacidades de gestión y control de riesgos, pero también una vez que la fuente de pago del cliente se ve comprometida, si la compensación se produce debido a una atención insuficiente, no solo los beneficios de las medidas de contragarantía pueden ser menores de lo esperado, sino que las pérdidas de la compañía de garantía pueden aumentar debido a los altos costos de liquidación durante mucho tiempo. . Al mismo tiempo, es fácil tener un impacto negativo en la cooperación con los bancos, lo que no favorece la cooperación y el desarrollo futuros. Por lo tanto, la determinación de la fuente de pago es muy importante para el futuro.

Definición de fuente de pago

La denominada fuente de pago, como su nombre indica, se refiere a la fuente de pago de la deuda del deudor en la relación de préstamo, refiriéndose principalmente a la fuente de pago del cliente. ingresos de explotación o beneficios depositados u otros medios de obtención de fondos. A la gente generalmente le gusta llamarla primera fuente de pago o segunda fuente de pago, pero es más científico y claro dividirla en fuentes de pago directas y fuentes de pago indirectas.

La denominada fuente directa se refiere al flujo de fondos generado por el cliente a través de las actividades operativas de la entidad crediticia como fuente de reembolso, incluidos los ingresos por producción y ventas, o del negocio principal, otros Negocios, inversiones y otras operaciones. Utilidades acumuladas de las actividades.

La llamada fuente de pago indirecto se refiere a los fondos de pago recaudados fuera de la propia entidad crediticia, como el controlador real de la empresa y los accionistas que toman prestado y recaudan fondos a través de fondos propios y otros canales.

Lo que hay que destacar aquí es que muchas veces las instituciones de garantía están acostumbradas a utilizar medidas de contragarantía como fuente complementaria de reembolso o denominadas segunda fuente de reembolso para proyectos garantizados, pero esta declaración e ideología rectora no son lo suficientemente científicos y rigurosos. La empresa de garantía adopta medidas de contragarantía para compensar las pérdidas después de la compensación por parte de la empresa de garantía. El sujeto del préstamo no puede disponer del efectivo para el reembolso antes del reembolso, por lo que no puede utilizarse como fuente de reembolso para préstamos bancarios. Además, algunas medidas de contragarantía no son físicas o pueden implementarse fácilmente, como la contragarantía de garantía entre empresas. y responsabilidad solidaria ilimitada de los particulares. Garantía, contragarantía, etc. Muchas veces, cuando las empresas de garantía evalúan proyectos de garantía, utilizan el valor de las medidas de contragarantía como fuente de reembolso para evaluar la viabilidad del proyecto, lo que confunde el concepto y conduce a desviaciones en la decisión final de garantía.

Dado que la fuente de pago de los clientes garantizados es de gran importancia para las decisiones de garantía, cómo determinar la fuente de pago se ha convertido en una prioridad máxima en la investigación de garantías, la evaluación de riesgos y la toma de decisiones finales. Durante los últimos diez años desde el nacimiento y desarrollo de la industria de garantías, las compañías de garantías han estado explorando esta propuesta y acumulado una gran experiencia exitosa. Sin embargo, debido al gran número de clientes y a la asimetría de la información, este trabajo aún requiere exploración y acumulación continuas, y un alto grado de vigilancia, para mantener juicios correctos sobre las fuentes de pago de clientes complejos y tomar decisiones de garantía correctas. Para determinar de manera precisa y efectiva la fuente de pago del cliente, podemos partir de los siguientes aspectos: 1. El ciclo de vida de la industria en la que se encuentra el cliente.

El ciclo de vida de una industria se refiere al tiempo necesario desde su aparición hasta su completa retirada de las actividades sociales y económicas. El ciclo de desarrollo de vida de la industria incluye principalmente cuatro etapas: período de introducción, período de crecimiento, período de apogeo y período de declive. La curva del ciclo de vida de la industria ignora las diferencias en los modelos, la calidad y las especificaciones de productos específicos y solo considera las cuestiones desde la perspectiva de toda la industria.

En el período de introducción de la industria, la empresa tuvo un fuerte crecimiento, los ingresos por ventas a los clientes y las ganancias no son grandes, y los riesgos también son altos durante el período de crecimiento de la industria y el período pico, el desarrollo de la empresa es relativamente estable, la escala de ventas y el nivel de ganancias; también son altos y los riesgos a corto plazo son pequeños durante la recesión, las ventas corporativas y los niveles de ganancias han disminuido y los riesgos de la industria han aumentado; Por lo tanto, la determinación de la fuente de pago garantizado está estrechamente relacionada con las condiciones sistémicas del ciclo industrial en el que se encuentra el cliente. 2. Nivel de ganancias de la industria

Además del impacto de los ciclos de la industria en las fuentes de pago de los clientes, los atributos inherentes de la industria también son importantes. Por ejemplo, la rentabilidad de la industria misma determina la rentabilidad de los clientes, y la rentabilidad determina la capacidad hematopoyética de la empresa, que naturalmente es un factor importante que afecta la fuente de pago final. Los coeficientes de riesgo y los niveles de ganancias varían ampliamente entre industrias intensivas en tecnología, intensivas en capital, intensivas en talento, intensivas en mano de obra y compuestas. Naturalmente, cuanto mayor sea el nivel de beneficio, más segura será la fuente de pago del cliente y menor será el factor de riesgo. 3. Competitividad Además del entorno macroeconómico y las tendencias de desarrollo de la industria, la posición de la empresa en la competencia de la industria es también uno de los principales factores que determinan la fuente de pago. Cuanto más fuerte sea la competitividad del cliente, más estables serán la supervivencia y el desarrollo, y más segura será la fuente de ingresos. La competitividad de los clientes se refleja principalmente en la solidez de los activos del cliente, la escala de producción y ventas, la expansión del mercado, las capacidades de gestión y las capacidades de investigación y desarrollo de tecnología. 4. Capacidad de gestión de la escala de cuentas por cobrar

La razón por la que se enumera la capacidad de gestión de las cuentas por cobrar además de las muchas capacidades de gestión de los clientes garantizados es porque este trabajo es muy importante. Debido a las necesidades del desarrollo del mercado o a la base crediticia generada por la cooperación a largo plazo, es normal que los clientes tengan cuentas por cobrar en sus actividades comerciales. Algunas incluso son muy grandes y representan una gran proporción de los activos totales y corrientes de la empresa. activos, pero a menudo es fácil Ignorar la importancia y los riesgos potenciales de la gestión de cuentas por cobrar. Por un lado, la gestión de las cuentas por cobrar incide directamente en las operaciones de rotación y reproducción del capital de la empresa. Una vez que se bloquee el cobro de las cuentas por cobrar, se interrumpirán los acuerdos de financiación y los planes de producción y operación. La capacidad de gestión de las cuentas por cobrar también puede reflejar el poder de negociación de los clientes en las cadenas ascendentes y descendentes de la industria y la solidez financiera y el estado crediticio de los clientes cooperativos. Por otro lado, una vez que las industrias de clientes upstream y downstream fluctúan o los clientes tienen dificultades en las actividades operativas, las actividades operativas de los clientes garantizados se verán directamente afectadas a través de las cuentas por cobrar, afectando así la fuente esperada de pago. En resumen, cuanto mayor sea la capacidad del cliente garantizado para gestionar las cuentas por cobrar, menor será la posibilidad de pérdidas por deudas incobrables y menor será el riesgo de la fuente de pago. 5. Propósito del préstamo El propósito del préstamo es una parte importante de la inspección de los clientes garantizados por parte de la compañía de garantía, porque si el propósito del préstamo en sí mismo puede generar flujo de capital determina directamente la fuente de pago y también es un factor importante para determinar el nivel del préstamo. coeficiente de riesgo. Sólo cuando los fondos del préstamo se utilicen para el fin previsto que pueda generar ingresos habrá rendimientos financieros y una fuente estable de reembolso, por lo que es muy importante garantizar que los fondos se utilicen realmente para el fin previsto. Sin embargo, el propósito del préstamo del cliente a menudo es diferente del propósito establecido en la investigación, especialmente cuando el préstamo de capital de trabajo se utiliza para inversiones en activos fijos u otros proyectos que no están relacionados con actividades de producción y operación o que aún se encuentran en el período de inversión. para pagar otras deudas Aprovechar plenamente los beneficios esperados de los fondos en las actividades de producción y operación de la empresa da como resultado la incapacidad de la empresa para solicitar un reembolso diferido o el riesgo de reembolso al vencimiento, lo que representa una alta proporción de los casos de compensación. 6. Pasivos reales

El juicio sobre el estado patrimonial y la solvencia a medio y largo plazo del cliente garantizado se basa en los datos financieros proporcionados por el cliente y la verificación por parte de los investigadores, pero a menudo es difícil equilibrar verdaderamente la relación entre la compañía de garantía y el cliente. La información, especialmente la deuda, es difícil de verificar más allá de los pasivos bancarios. Estas deudas ocultas tienen un impacto significativo en la fuente de pago. Por un lado, si hay deuda vencida antes de que venza el préstamo garantizado, afectará directamente la obtención de fondos para pagar el préstamo. Por otro lado, la deuda implícita suele conllevar tipos de interés más altos, lo que también puede afectar a los costes financieros de la empresa, canibalizar los beneficios, afectar a la salud, la supervivencia y el desarrollo de la empresa y, por tanto, aumentar el riesgo de pago del cliente. 7. La capacidad de financiamiento garantiza la capacidad de financiamiento del cliente, que se refleja principalmente en dos aspectos: uno es la capacidad de financiamiento de instituciones financieras y el otro son las condiciones normales de operación del cliente y la posibilidad de continuar obteniendo préstamos bancarios, incluido el continuo. la facturación de algunos préstamos bancarios anticipados también incluye el aumento de la escala de crédito bancario a medida que se desarrolla y crece, por otro lado, también incluye si la institución financiera original no puede mantener el préstamo anterior incluso si las condiciones operativas del cliente son anormales; , y si la nueva institución financiera o institución de garantía puede respaldarla, completando así la transición y reduciendo el riesgo de dificultades de pago debido a los flujos insostenibles de capital de los clientes. En segundo lugar, también garantiza si los clientes están dispuestos y son capaces de recaudar fondos a través de otros canales como fuente complementaria para pagar sus deudas.

8. Fortaleza de los accionistas y capacidades de financiación

La fuente de pago de los clientes incluye no solo el flujo de efectivo generado por las actividades operativas propias de la empresa, sino también otras formas de recaudar fondos de pago. Esto requiere comprender la composición de las acciones de la empresa y la fortaleza de los accionistas, y ver si los accionistas, además de los fondos que ya han invertido en la empresa, tienen la voluntad y la capacidad de continuar invirtiendo en el pago cuando la empresa encuentre dificultades de pago, ayudando así a la empresa. marea sobre las dificultades. Por otro lado, también depende del estado crediticio y de la solidez del capital de los accionistas y de si pueden recaudar fondos para el reembolso a través de otros canales. 9. Fortaleza de las empresas afiliadas

En muchos casos, los clientes garantizados no son entidades aisladas, sino que a menudo tienen empresas afiliadas con negocios o relaciones de capital. Estas empresas pueden incluso tener diferentes fortalezas o estar en diferentes cadenas industriales de la misma industria, por lo que sus condiciones operativas y perfiles de riesgo también pueden ser bastante diferentes. Cuando las entidades de crédito tienen dificultades de pago debido a una mala gestión, es posible que puedan apoyar y ayudar a la empresa a superar las dificultades. Por lo tanto, el examen de la solidez de las empresas afiliadas también es un aspecto importante a la hora de juzgar la fuente del reembolso final de la empresa.

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