Red de conocimiento del abogados - Preguntas y respuestas penales - ¿Qué requisitos deben cumplir las empresas al emitir bonos?

¿Qué requisitos deben cumplir las empresas al emitir bonos?

El artículo 16 de la "Ley de Valores" estipula claramente las condiciones que deben cumplirse para la emisión pública de bonos:

(1) Los activos netos de una sociedad anónima no deberán ser inferiores a 30 millones de RMB. y los activos netos de una sociedad de responsabilidad limitada no deberán ser inferiores a 30 millones de RMB. Menos de 60 millones de RMB;

(2) El saldo acumulado de los bonos no deberá exceder el 40% de los activos netos de la empresa;

(3) Las ganancias distribuibles promedio en los últimos tres años son suficientes para pagar el interés de un año sobre los bonos corporativos;

(4) La inversión de los fondos recaudados cumple con las políticas industriales nacionales ;

(5) La tasa de interés del bono no excederá el nivel de tasa de interés estipulado por el Consejo de Estado;

(6) Otras condiciones prescritas por el Consejo de Estado.

Los fondos recaudados mediante la emisión de bonos corporativos deben utilizarse para fines aprobados y no podrán utilizarse para cubrir pérdidas y gastos no productivos. Los bonos corporativos no podrán volver a emitirse bajo ninguna de las siguientes circunstancias:

(1) Los bonos corporativos emitidos en la oferta pública anterior no han sido recaudados en su totalidad;

(2) La empresa ha emitido un El hecho de que los bonos o sus deudas estén en mora o en retraso en el pago de principal e intereses aún continúa;

(3) Violar las disposiciones de la Ley de Valores y cambiar el uso de los fondos obtenidos de la emisión pública de valores corporativos.

De acuerdo con lo dispuesto en el "Aviso de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma sobre la mejora y el fortalecimiento de la gestión de los bonos empresariales", las empresas no constituidas en sociedad que soliciten la emisión de bonos deben cumplir las siguientes condiciones:

(1) Recaudación El uso de fondos cumple con las políticas industriales nacionales y los planes de desarrollo industrial y debe usarse para las actividades de producción y operación de la empresa;

(2) Los activos netos cumplen los requisitos prescritos;

(3) Los beneficios económicos son buenos, ha sido rentable durante los últimos tres años fiscales.

(4) El flujo de caja está en buenas condiciones y es sólido; capacidad de pagar las deudas a su vencimiento;

(5) No existen leyes o regulaciones en los últimos tres años y se han producido violaciones importantes;

(6) Los bonos corporativos emitidos anteriormente tienen ha sido recaudado en su totalidad;

(7) No hay demora en el pago del principal y los intereses de los bonos corporativos emitidos;

(8) El saldo de los bonos emitidos por una empresa no exceder el 40% de su patrimonio neto. Si se utiliza para proyectos de inversión en activos fijos, el monto acumulado de la emisión de bonos no excederá el 20% de la inversión total del proyecto;

(9) De acuerdo con las necesidades determinadas por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de conformidad con políticas industriales nacionales, planes de desarrollo industrial y necesidades de macrocontrol Industrias clave respaldadas por bonos corporativos, escala mínima de activos y límites superior e inferior de la escala de emisión de bonos;

(10) Cumplir con las leyes y regulaciones pertinentes.