¿Qué es una sociedad de valores extranjera?

Las sociedades de valores con inversión extranjera se refieren a sociedades de valores con participación de capital extranjero.

Reglamento para el establecimiento de compañías de valores con financiación extranjera:

(Orden CSRC No. 8, promulgada el 1 de junio de 2002. Según la Orden de la Comisión Reguladora de Valores de China del 28 de febrero , Decisión de 2007 sobre la modificación del "Reglamento sobre el establecimiento de sociedades de valores de propiedad extranjera" y la Comisión Reguladora de Valores de China el 12 de junio de 01,

Artículo 1: Para adaptarse a las necesidades de la apertura del mercado de valores, fortalecer y mejorar las regulaciones sobre sociedades de valores de propiedad extranjera Supervisar y administrar, aclarar las condiciones y procedimientos para el establecimiento de sociedades de valores con capital extranjero y formular estas reglas de conformidad con las disposiciones pertinentes de la "Ley de Sociedades " y "Ley de Valores"

Artículo 2 El término "sociedades de valores con capital extranjero" en estas normas se refiere a:

(1) Una sociedad de valores constituida conjuntamente por accionistas extranjeros y accionistas nacionales de conformidad con la ley;

(2) Los inversores extranjeros transfieren y suscriben el capital de una sociedad de valores nacional de conformidad con la ley, y una sociedad de valores nacional Sociedades de valores modificadas de conformidad con la ley

Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) es responsable de la aprobación y supervisión de las empresas de valores con inversión extranjera.

Artículo 4. El nombre de la empresa, la forma organizativa, el capital registrado, la estructura organizativa y las responsabilidades deberán cumplir con la "Ley de Sociedades", la "Ley de Valores" y otras leyes y reglamentos y las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo. 5 Compañías de valores con inversión extranjera. Pueden dedicarse a los siguientes negocios:

(1) Suscripción y patrocinio de acciones (incluidas acciones ordinarias en RMB y acciones con inversión extranjera) y bonos (incluidos bonos gubernamentales y bonos corporativos). ;

(2) Corredores de bolsa extranjeros;

(3) Corretaje y negociación por cuenta propia de bonos (incluidos bonos del tesoro y bonos corporativos);

(4) Otros negocios aprobados por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 6 Las compañías de valores con financiación extranjera deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) El capital registrado cumple con las disposiciones de la Ley de Valores Ley;

(2) Los accionistas cumplen con las calificaciones estipuladas en estas reglas. Las condiciones, la proporción del aporte de capital y el método de aporte de capital cumplen con estas reglas;

(3) Hay deberá ser no menos de 30 personas que hayan obtenido calificaciones en materia de valores de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y tengan el personal contable, jurídico e informático necesario;

(4) Tener una sólida gestión interna , control de riesgos y sistemas de gestión separados para los negocios de suscripción, corretaje, autónomos y otros en términos de organización, personal, información, ejecución comercial, etc., y cuentan con el correspondiente sistema tecnológico de control interno

( 5) Tener una ubicación comercial e instalaciones comerciales calificadas que cumplan con los requisitos;

(6) Otras condiciones prudenciales estipuladas por la Comisión Reguladora de Valores de China

Artículo 7 Accionistas extranjeros de empresas extranjeras. Las compañías de valores financiadas deberán cumplir las siguientes condiciones:

(1) El país o región en el que están ubicadas tiene una ley de valores y un sistema regulatorio completos, reconocidos por la Comisión Reguladora de Valores de China o la Comisión Reguladora de Valores de China. Las instituciones de la Comisión Reguladora han firmado un memorando de entendimiento sobre cooperación regulatoria de valores y mantienen relaciones efectivas de cooperación regulatoria;

(2) Hay al menos una institución establecida de conformidad con la ley en el país o región donde está ubicado y tiene calificaciones legales para negocios financieros en el extranjero, los accionistas extranjeros no pueden transferir sus acciones en compañías de valores con fondos extranjeros dentro de los 3 años a partir de la fecha de participación;

(3) han estado operando continuamente durante más más de 5 años y no haber estado sujetos a supervisión regulatoria o administrativa por parte del país o región en los últimos 3 años. Sanciones importantes impuestas por autoridades judiciales;

(4) Los indicadores financieros en los últimos tres años cumplen con. las leyes del país o región y los requisitos de las agencias reguladoras;

(5) Tener un sistema de controles internos sólido;

(6) Tener buena reputación y desempeño operativo;

(7) Otras condiciones prudenciales especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 8 Los accionistas nacionales de sociedades de valores con financiación extranjera deberán cumplir con los requisitos para sociedades de valores prescritos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

El número de accionistas nacionales de sociedades de valores con financiación extranjera debería llegar a 1. Sin embargo, esto no se aplica al cambio de una sociedad de valores nacional a una sociedad de valores con inversión extranjera.

Artículo 9 Los accionistas nacionales podrán realizar aportes de capital en efectivo o en especie necesarios para las operaciones; los accionistas extranjeros deberán realizar aportes de capital en monedas libremente convertibles.

Artículo 10 El índice de participación acumulada o el índice de capital de los accionistas extranjeros de una sociedad de valores con financiación extranjera no excederá de 49 (incluida la participación directa y el control indirecto).

Entre los accionistas nacionales, una sociedad de valores nacional deberá tener al menos 65.438 0 accionistas, o el índice de capital de una sociedad de valores extranjera no deberá ser inferior a 49.

Después de que una sociedad de valores nacional se transforma en una sociedad de valores con financiación extranjera, debe haber al menos un accionista nacional y el porcentaje de participación no debe ser inferior al 49%.

Artículo 11 Los directores, supervisores y altos directivos de empresas de valores con financiación extranjera deberán cumplir con las calificaciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 12 Al solicitar el establecimiento de una sociedad de valores con financiación extranjera, el representante o agente autorizado designado conjuntamente por todos los accionistas deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) Requisitos legales para accionistas nacionales y extranjeros Una solicitud firmada por el representante o representante autorizado;

(2) Proyecto de contrato y estatutos para el establecimiento de una sociedad de valores con capital extranjero;

(3) Alto directivo principal de la compañía de valores con capital extranjero que se empleará. Una declaración de que el personal cumple con los requisitos del puesto;

(4) Copias de la licencia comercial o del certificado de registro del accionista. y certificado de calificación de valores;

(5) Experiencia de los accionistas nacionales y extranjeros en los tres años anteriores a la solicitud. Estados financieros auditados;

(6) Si el estado financiero del accionista extranjero emitido por el autoridades reguladoras pertinentes del país o región donde se encuentra el accionista extranjero o una institución extranjera reconocida por la Comisión Reguladora de Valores de China cumple con el Artículo 7 (2) a (2)) de estas Reglas 4) Una carta explicativa que estipule las condiciones ;

(7) Una opinión legal emitida por una firma de abogados china;

(8) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 13 La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los documentos de solicitud especificados en el artículo anterior de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas reglas pertinentes, tomará una decisión sobre su aprobación o desaprobación dentro del plazo prescrito, y notificar la solicitud por escrito a las personas. Si no se concede la aprobación, se expresarán los motivos por escrito.

Artículo 14 Los accionistas deberán, dentro de los seis meses siguientes a la fecha de emisión del documento de aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China, realizar aportaciones totales de capital o proporcionar condiciones de cooperación acordadas, elegir directores y supervisores, nombrar gerentes superiores, e informar al departamento de administración industrial y comercial, solicita el registro del establecimiento y obtiene una licencia comercial.

Artículo 15 El presidente o representante autorizado de una compañía de valores con capital extranjero deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 65,438 05 días hábiles a partir de la fecha de emisión de la licencia comercial para solicitar una Certificado de licencia comercial de valores:

(1) Copia de la licencia comercial;

(2) Artículos de asociación;

(3) Empresa de contabilidad con experiencia relacionada con valores. calificaciones comerciales en China El informe de verificación de capital emitido;

(4) Los nombres, certificados de calificación laboral y certificados de calificación de prácticas de valores de directores, supervisores, altos directivos y personal comercial principal.

(5) Texto del sistema de control interno;

(6) Descripción de los locales e instalaciones comerciales.

(7) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 16 La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los documentos de solicitud especificados en el artículo anterior de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas reglas pertinentes, y tomará una decisión dentro de los 15 días hábiles a partir de la fecha de recepción de Documentos de solicitud que cumplan con los requisitos. Se expedirá una licencia de negocio de valores a quienes cumplan las condiciones prescritas; si no las cumplen, no se expedirá y se explicarán los motivos por escrito.

Artículo 17 Las compañías de valores con financiación extranjera no podrán abrir ni operar negocios de valores sin obtener una licencia comercial de valores emitida por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 18 La sociedad de valores nacional que solicite transformarse en sociedad de valores de capital extranjero deberá cumplir las condiciones previstas en el artículo 6 de este Reglamento.

Los accionistas extranjeros que compren o participen en sociedades de valores nacionales deberán cumplir con las condiciones previstas en el artículo 7 de este Reglamento, y el capital adquirido o la proporción del aporte de capital deberán cumplir con lo dispuesto en el artículo 10 de este Reglamento. .

Artículo 19 Una sociedad de valores nacional que solicite convertirse en una sociedad de valores con financiación extranjera deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China:

(1) Solicitud firmada por la representante legal;

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(2) Resolución de la asamblea de accionistas sobre el cambio a una sociedad de valores con capital extranjero;

(3) Proyecto de modificación del estatuto asociación;

(4) Acuerdo de transferencia de capital o acuerdo de aporte de capital (Acuerdo de Suscripción de Acciones);

(5) Relación, hojas de vida y certificados de calificación correspondientes y certificados de calificación del personal designado por empresas extranjeras. inversionistas que planean trabajar en compañías de valores;

(6) Copias de la licencia comercial o certificado de registro del accionista extranjero y los certificados de calificación comercial pertinentes;

(7) Los estados financieros auditados del accionista extranjero declaraciones de los tres años anteriores a la solicitud;

(8) El accionista extranjero Una carta explicativa emitida por la autoridad reguladora pertinente del país o región donde se encuentra el país o región o una institución extranjera reconocida por a la Comisión Reguladora de Valores de China sobre si el accionista extranjero cumple con las condiciones especificadas en los puntos (2) a (4) del artículo 7 de estas Reglas;

( 9) Plan de liquidación para empresas que venden valores financiados en el extranjero las empresas no pueden operar de acuerdo con la ley;

(10) Opiniones legales emitidas por firmas de abogados chinas;

(11) Requisitos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China Otros documentos.

Artículo 20 La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los documentos de solicitud especificados en el artículo anterior de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas reglas pertinentes, tomará una decisión sobre su aprobación o desaprobación dentro del plazo prescrito, y notificar la solicitud por escrito a las personas. Si no se concede la aprobación, se expresarán los motivos por escrito.

Artículo 21 Una compañía de valores aprobada para cambios deberá manejar los asuntos de transferencia de capital o aumento de capital dentro de los seis meses a partir de la fecha de emisión del documento de aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China y aclarar los asuntos que -Las empresas de valores financiadas no pueden operar de acuerdo con la ley, solicitar al departamento de administración industrial y comercial un cambio de registro y obtener una nueva licencia comercial.

Artículo 22 Una compañía de valores que haya sido aprobada para cambios deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 15 días hábiles a partir de la fecha de registro del cambio y solicitar el reemplazo de una licencia comercial de valores:

(1) Copia de la licencia comercial;

(2) Estatutos sociales de una sociedad de valores con financiación extranjera.

(3) Original y copia de la licencia comercial de valores de la empresa;

(4) Informe de verificación de capital emitido por una firma de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores en China;

(5) Informes de liquidación de negocios que las compañías de valores con capital extranjero no pueden operar de acuerdo con la ley;

(6) Informes legales sobre los trabajos de liquidación en el párrafo anterior emitidos por la legislación nacional firmas y firmas de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores. Opiniones e informes de verificación.

(7) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 23 La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los documentos de solicitud especificados en el artículo anterior de acuerdo con las leyes, reglamentos administrativos y estas reglas pertinentes, y los revisará dentro de los 15 días hábiles a partir de la fecha de recepción de documentos de solicitud que cumplan con los requisitos. Tomar una decisión. A quienes cumplan con las condiciones prescritas, se les renovará la “Licencia de Negocio de Valores”; a quienes no cumplan con las condiciones prescritas, no se les renovará y se explicarán los motivos por escrito;

Artículo 24 Una sociedad de valores de nueva creación o existente después de la fusión de una sociedad de valores con financiación extranjera o la fusión de una sociedad de valores con financiación extranjera y una sociedad de valores nacional deberá cumplir las condiciones para el establecimiento de una sociedad de valores de capital extranjero estipulado en estas reglas su ámbito de negocios y La proporción de acciones o participaciones en poder de accionistas extranjeros deberán cumplir con las disposiciones de estas reglas.

Para una sociedad de valores establecida después de la escisión de una sociedad de valores con inversión extranjera, si uno de sus accionistas incluye accionistas extranjeros, su ámbito de negocio y la proporción de participación o capital de los accionistas extranjeros deberán cumplir con las disposiciones de estas reglas.

Artículo 25 Los inversores extranjeros pueden poseer legalmente acciones de compañías de valores nacionales cotizadas a través de transacciones de valores en bolsas de valores, o establecer relaciones de cooperación estratégica con compañías de valores nacionales cotizadas con la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China y mantenerlas si las hay. son acciones de una sociedad de valores cotizada nacional, el ámbito de negocio aprobado de la sociedad de valores cotizada nacional se mantendrá sin cambios bajo la premisa de que el accionista mayoritario es un accionista nacional, una sociedad de valores nacional cotizada no está sujeta a la restricción de que al menos uno; El accionista nacional posee una proporción de participación no inferior al 49%.

Los inversores extranjeros que posean más de 5 acciones de una sociedad de valores cotizada nacional a través de transacciones de valores realizadas de conformidad con la ley en una bolsa de valores, o mediante acuerdos u otros arreglos con otros, deberán cumplir con el artículo 7 de este Reglamento estipula condiciones y cumple con lo dispuesto en el artículo 129 de la Ley de Valores.

El porcentaje de participación de un único inversor extranjero en una sociedad de valores nacional que cotiza en bolsa (incluida la participación directa y la participación indirecta) no deberá exceder de 20; La proporción de acciones de una sociedad de valores no podrá exceder del 25%.

Artículo 26 De acuerdo con las disposiciones de estas reglas, los documentos de solicitud y los materiales presentados a la Comisión Reguladora de Valores de China deben estar en chino. Los documentos y materiales emitidos en idiomas extranjeros por accionistas extranjeros, agencias reguladoras pertinentes del país o región donde están ubicados o instituciones extranjeras reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China deberán ir acompañados de traducciones al chino que sean consistentes con el contenido original.

Si los documentos y materiales presentados por el solicitante no pueden explicar completamente su situación, la Comisión Reguladora de Valores de China puede exigirle que proporcione una explicación complementaria.

Artículo 27 Estas normas se aplicarán mutatis mutandis a los inversores de la Región Administrativa Especial de Hong Kong, la Región Administrativa Especial de Macao y la Provincia de Taiwán que participen en sociedades de valores. Si el estado tiene otras regulaciones, dichas regulaciones prevalecerán.

Artículo 28 Si estas reglas no prevén el establecimiento, cambio, terminación, actividades comerciales, supervisión y administración de compañías de valores con inversión extranjera, se aplicarán otras disposiciones relevantes de la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 29 El presente reglamento entrará en vigor el 6 de julio de 2002.