¿Por qué una empresa debería abrir una cuenta de valores?
Los servicios que prestan las sociedades de valores a las empresas son principalmente de inversión y financiación. La inversión incluye empresas que abren cuentas de valores, compra de gestión financiera, reducción de participaciones, aumento de participaciones de accionistas importantes, fusiones y adquisiciones, etc. El financiamiento incluye IPO, emisión de bonos, colocación privada, incentivos de capital, etc.
Específicamente, las empresas que cotizan en bolsa pueden conectarse con empresas de valores y lograr financiación de IPO, colocación privada y otros servicios de refinanciación a través del negocio de banca de inversión de empresas de valores y derechos de control de empresas pequeñas y medianas; empresas de tamaño, bonos de colocación privada de pequeñas y medianas empresas (para cotizar), deuda de plataforma de gobiernos locales, activos básicos de titulización de activos y financiación de activos no estándar. ...
Los corredores brindan servicios de inversión a empresas.
1. Abrir una cuenta de valores
Cuando una empresa abre una cuenta de valores en una casa de bolsa, no sólo puede participar en los productos financieros que le brinda la casa de bolsa, sino también directamente. participar en la reversión de fondos monetarios y de compra de bonos del tesoro en el mercado secundario. Como empresa, puede comparar exhaustivamente los productos financieros bancarios del mismo período y elegir los productos que más se adapten a sus propias necesidades. Además, la importancia estratégica más importante de tener una cuenta de valores es que la planificación del capital científico también puede lograr el propósito de una evasión fiscal razonable.
2. Comprar gestión financiera
(1) Productos financieros de renta fija
Los productos financieros de renta fija de las sociedades de valores incluyen certificados de renta y productos financieros vendidos en nombre de los bancos.
Los certificados de renta son valores vinculados a un objetivo específico. Los fondos recaudados por muchas casas de bolsa se utilizan para negocios de integración financiera. Durante el mercado alcista de 2015, las empresas de valores se quedaron cortas de fondos debido al auge del negocio de integración financiera. En ese momento, la tasa de rendimiento anualizada fija de un determinado certificado de ingresos de corretaje era superior al 6%, mientras que la tasa de rendimiento anual promedio de los productos financieros durante el mismo período era de aproximadamente el 5%.
(2) Productos financieros de renta flotante
Existen muchos productos financieros de renta flotante de las sociedades de valores, como fondos públicos, fondos privados, planes colectivos de gestión de activos, etc. Pero, por supuesto, debemos elegir variedades de bajo riesgo adecuadas para la gestión financiera de las empresas.
El mecanismo de reembolso de los planes de gestión colectiva de activos en divisas es el mismo que el de los fondos en divisas, pero la tasa de rendimiento anualizada suele ser ligeramente superior a la de productos de fondos en divisas similares. La tasa de rendimiento anualizada en el último día es del 3,5-3,8% y la cuota es muy abundante. Si las empresas con altos requisitos de liquidez pueden recurrir a este producto, es apropiado canjearlo dentro de T+2 días.
(3) Productos negociados en el mercado secundario
Los productos comúnmente utilizados para ganar intereses en el mercado secundario incluyen fondos monetarios, repos inversos de bonos gubernamentales, etc.
La mayor diferencia entre los fondos monetarios en el mercado secundario y los fondos monetarios que se pueden canjear en los bancos es que se pueden comprar y vender directamente, utilizando el método de venta de fondos monetarios que es adecuado. para necesidades especiales de liquidez. Alto nivel de financiación corporativa.
La recompra inversa de bonos del tesoro consiste en prestar dinero a través del mercado de recompra de bonos del tesoro, es decir, usted presta dinero a otros y recibe intereses fijos; algunos usan bonos del tesoro como garantía, y el principal y los intereses se reembolsan; madurez. Su tasa de rendimiento refleja el precio de los fondos de mercado en ese momento y refleja la escasez de fondos de mercado.
Reducir sus participaciones
Una es que los accionistas importantes o los accionistas no negociables vendan acciones que no pudieron venderse después de que se levante la prohibición; la otra es que los fondos o instituciones de inversión utilicen diversas; métodos para Razones para vender acciones.
Para evitar que las grandes órdenes de compra y venta afecten los precios de las acciones y provoquen fluctuaciones artificiales en el mercado, la Bolsa de Valores ha establecido un mecanismo de negociación en bloque. Cuando el monto declarado por el comprador y el vendedor para una sola transacción excede un cierto rango, la bolsa estipulará que las transacciones bilaterales de consulta de precios se realicen en asientos exclusivos (es decir, los comerciantes encuentran socios comerciales por su cuenta y ya no participarán en llamadas subastas), y el precio de la transacción ya no se incluirá en el precio de cierre de la acción. Las acciones reducidas por los accionistas principales deben venderse a través del sistema de negociación de valores, lo que requiere servicios de corretaje.
4. Reorganización y fusión
La reorganización y fusiones y adquisiciones se refieren a la adquisición, venta, división, fusión y sustitución del patrimonio, activos y pasivos corporativos con base en estrategias comerciales, lo que se manifiesta como reestructuración de activos y deudas, adquisiciones y fusiones, quiebras y liquidaciones, transferencia de acciones o derechos de propiedad, venta de activos o deudas, reestructuración corporativa y reforma accionaria, participación accionaria o incentivos de acciones para la administración y los empleados, canjes de deuda por acciones, estructura de capital y estructura de gobierno ajustes, etc.
En fusiones y adquisiciones, el papel que desempeñan las sociedades de valores se denomina generalmente "asesor financiero independiente". Como iniciadores, casamenteros y agencias de servicios intermediarios para fusiones y adquisiciones, las firmas de valores no sólo llevan a cabo cotizaciones clandestinas, compañías que cotizan en bolsa emiten acciones para comprar activos y recaudan fondos de apoyo, sino que también llevan a cabo fusiones y adquisiciones y reestructuraciones de compañías no cotizadas, transacciones cruzadas. fusiones y adquisiciones fronterizas, financiación de capital privado y efectivo para adquisiciones de empresas que cotizan en bolsa y otros negocios, proporcionando una gama completa de servicios de asesoramiento financiero a múltiples campos y clientes.
Los corredores brindan servicios de financiación a las empresas.
1. Oferta pública inicial
IPO (oferta pública inicial de acciones) se refiere a la primera venta pública de sus acciones por parte de una empresa o sociedad (una sociedad anónima) al público. (Oferta pública inicial se refiere a la primera oferta pública de acciones) La oferta pública inicial de la empresa al público).
Normalmente, las acciones de las empresas cotizadas se venden a través de corredores o creadores de mercado según los términos pactados en el folleto o declaración de registro emitido por la bolsa de valores correspondiente.
En términos generales, una vez que se completa una oferta pública inicial, una empresa puede solicitar cotizar en una bolsa de valores o en un sistema de cotización.
En la actualidad, lo que las empresas que cotizan en bolsa valoran más es la atención que la firma de valores patrocinadora puede brindar, o si puede agregar servicios especiales como la integración de recursos mientras realiza negocios de IPO y si puede ayudar en su operación de capital. después del listado.
2. Las empresas emiten bonos
No importa qué bono elija, lo más importante es encontrar una empresa de valores adecuada (suscriptor).
Después de encontrar un asegurador adecuado, la empresa afrontará la preparación de un folleto y, al mismo tiempo, las agencias de calificación y las empresas de valores entrarán en el mercado para realizar la diligencia debida y otros preparativos. Los suscriptores de valores son los actores dominantes en el proceso de emisión.
Los suscriptores pueden garantizar el estado del emisor. Cuando un asegurador primario suscribe valores, su reputación garantiza los valores que suscribe y brinda confianza a los inversores.
3. Incentivos de equidad
Los incentivos de equidad son un mecanismo de incentivo a largo plazo para que las empresas motiven y retengan sus talentos principales. Concesión condicional de derechos parciales de los accionistas a los objetivos de incentivos, de modo que formen el mismo grupo de interés que la empresa, logrando así los objetivos a largo plazo de la empresa.
Las casas de corretaje ayudan a las empresas a diseñar sus estructuras de propiedad y luego reducir o aumentar sus participaciones en los principales accionistas si es necesario.
Ahora ya lo sabe, la cooperación empresarial entre empresas y firmas de valores es tan estrecha que no solo pueden proporcionar servicios de inversión a los principales accionistas para reducir sus participaciones, aumentarlas y realizar fusiones y adquisiciones, sino que también pueden proporcionar IPO, emisión de bonos, colocación privada y acciones Incentivos para brindar servicios de financiamiento.
Para las sociedades de valores, los dos grandes elementos de los servicios financieros: clientes, proyectos o productos siempre han sido el foco que las sociedades de valores pretenden conquistar. Existe un entendimiento tácito entre las dos partes. Si se conocen mejor, es posible que sean socios la próxima vez.
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