Medidas Provisionales para la Gestión de la Deuda a Plazo Subordinado de las Compañías de Seguros

Capítulo 1 Disposiciones Generales El artículo 1 tiene por objeto regular la emisión específica, la transferencia, el reembolso de principal e intereses y la divulgación de información de la deuda a plazo subordinado de las compañías de seguros, de conformidad con la "Ley de Sociedades de la República Popular China", la "Ley de Seguros de la República Popular China" y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, formulan estas medidas. Artículo 2 El término “compañías de seguros”, tal como se menciona en estas Medidas, se refiere a las compañías de seguros financiadas por China, las compañías de seguros conjuntas chino-extranjeras y las compañías de seguros de propiedad totalmente extranjera establecidas en China de conformidad con las leyes chinas. Artículo 3 El término "deuda subordinada de una compañía de seguros", tal como se utiliza en estas Medidas, se refiere a la deuda de una compañía de seguros con un plazo de más de cinco años (incluidos cinco años), y se enumera el orden de pago del principal y los intereses. después de los pasivos de la póliza y otros pasivos y antes del capital social de la compañía de seguros. Artículo 4 La Comisión Reguladora de Seguros de China (en adelante, la "Comisión Reguladora de Seguros de China") supervisará y gestionará la emisión, transferencia, reembolso de principal e intereses y divulgación de información específicos de bonos subordinados de compañías de seguros de conformidad con la ley. . Artículo 5 Las compañías de seguros (en lo sucesivo denominadas "recaudadoras") que realicen recaudación de fondos específica de deudas subordinadas deberán operar de manera constante, mejorar su solvencia y proteger los derechos e intereses legítimos de los acreedores de deudas subordinadas. Capítulo 2 Emisión específica Artículo 6 La emisión específica de bonos subordinados por parte de una compañía de seguros debe cumplir las condiciones especificadas en estas Medidas e informar a la Comisión Reguladora de Seguros de China para su aprobación. Artículo 7 Una compañía de seguros que solicite la emisión específica de bonos subordinados deberá cumplir las siguientes condiciones:

(1) Los activos netos auditados al final del año anterior no serán inferiores a 500 millones de RMB;

( 2) Después de la emisión, el capital y los intereses impagos acumulados de la deuda subordinada no excederán el valor liquidativo no auditado de la compañía de seguros en el año anterior

(3) Tener una buena estructura de gobierno corporativo;

(4) El sistema de control interno es sólido y puede seguirse estrictamente;

(5) Los activos no están ocupados por personas físicas o jurídicas; u otras organizaciones con derechos de control reales y sus partes relacionadas;

(6) No hay violaciones importantes de leyes o regulaciones en los últimos dos años;

(7) Otras condiciones estipuladas por la Comisión Reguladora de Seguros de China. Artículo 8 Los bonos subordinados de compañías de seguros se venderán a inversores cualificados.

Los inversores calificados se refieren a inversores que tienen capacidades analíticas independientes y tolerancia al riesgo para comprar bonos subordinados, incluidas entidades jurídicas nacionales e inversores extranjeros, pero no incluyen:

(1) Una empresa controlada por el recaudador de fondos;

(2) Una empresa controlada por el mismo tercero que el recaudador de fondos. Artículo 9 La deuda subordinada en poder de un solo accionista y accionista controlador de la recaudación de fondos no excederá el 65,438+00% del monto recaudado único o acumulativo, y el índice de tenencia del monto recaudado único o acumulativo no será el más alto; El adquirente en su conjunto no deberá La deuda subordinada acumulada en poder de los accionistas y las partes controladoras de todos los accionistas no excederá el 20% del monto recaudado único o acumulado.

La proporción de deuda subordinada en poder de compañías de seguros y compañías de gestión de activos de seguros con calificaciones de inversionistas calificados deberá cumplir con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Seguros de China. Artículo 10 Los fondos obtenidos por una compañía de seguros mediante la obtención de deuda subordinada podrán incluirse en el capital secundario, pero no podrán utilizarse para compensar las pérdidas operativas diarias de la compañía de seguros.

Las compañías de seguros determinarán el monto de deuda subordinada que puede incluirse en el capital secundario y cumplirán con las disposiciones pertinentes de las Reglas de preparación de informes de solvencia emitidas por la Comisión Reguladora de Seguros de China. Artículo 11 El recaudador deberá contratar un despacho de abogados para que emita un dictamen legal sobre esta emisión de bonos subordinados.

La opinión legal debe expresar claramente opiniones sobre la legalidad y cumplimiento de las condiciones de emisión, planes, términos y condiciones, calificaciones crediticias y otras materias. Los despachos de abogados deben emitir opiniones jurídicas de forma objetiva e imparcial y asumir las responsabilidades correspondientes. Artículo 12 El recaudador de fondos podrá contratar una agencia de calificación crediticia para realizar una calificación crediticia de esta deuda subordinada.

Las agencias de calificación crediticia deben emitir documentos informativos pertinentes de forma objetiva y justa y asumir las responsabilidades correspondientes. Artículo 13 El recaudador de fondos podrá obtener deuda subordinada por sí mismo o confiando a una institución valores que garanticen calificaciones comerciales. Artículo 14 Cuando una compañía de seguros obtenga deuda subordinada, el directorio formulará un plan y los accionistas (accionistas) tomarán resoluciones especiales sobre las siguientes materias:

(1) Escala de emisión, plazo, interés tipo y materia;

(2) La finalidad de la captación de fondos;

(3) El plazo de vigencia de la resolución de captación de deuda subordinada.

(4) Otras cuestiones importantes relacionadas con esta emisión de bonos subordinados.

Artículo 15 Cuando una compañía de seguros solicite aumentar la deuda subordinada, deberá presentar los siguientes documentos a la Comisión Reguladora de Seguros de China:

(1) Informe de solicitud para aumentar la deuda subordinada;

( 2) Accionistas (Acuerdo extraordinario de la asamblea general sobre esta emisión de bonos subordinados;

(3) Informe del estudio de viabilidad;

El informe del estudio de viabilidad deberá incluir el siguiente contenido:

1. Análisis coste-beneficio de la deuda subordinada (escala, plazo, valoración de la deuda y análisis de costes, utilización de los fondos captados, previsión de ingresos, impacto en la solvencia, etc.);

2. Acreedores destinatarios y determinación de su situación.

(4) Folleto;

(5) Texto del acuerdo (contrato) de deuda subordinada y opinión legal

(6) Los tres últimos informes anuales auditados de la empresa; informe financiero e informe de solvencia y el informe financiero e informe de solvencia al final del trimestre anterior;

(7) El monto total de deuda subordinada que se ha recaudado pero aún no pagado y el uso de los fondos recaudados ;

(8) Plan de gestión de deuda subordinada formulado por el recaudador de fondos;

(9) Otros contratos importantes relacionados con la obtención de deuda subordinada.

(10) Otros materiales especificados por la Comisión Reguladora de Seguros de China.

Si la compañía de seguros ha realizado una calificación crediticia de la deuda subordinada planteada en esta ocasión, deberá presentar también un informe de calificación crediticia de la deuda subordinada.