El modelo de negocio de las empresas para gestionar activos financieros

1. Evaluación del modelo de negocio

El modelo de negocio para que una empresa gestione los activos financieros se refiere a cómo una empresa gestiona sus finanzas.

Activos que generan flujo de caja. El modelo de negocio determina si la fuente del flujo de efectivo de los activos financieros gestionados por la empresa es recaudar el flujo de efectivo contractual, vender activos financieros o ambas cosas.

El modelo de negocio de gestión de activos financieros de una empresa se basará en los objetivos comerciales específicos de la gestión de activos financieros determinados por el personal directivo clave de la empresa, y se determinará sobre la base de hechos objetivos. y no se basará en circunstancias que no se pueda esperar razonablemente que ocurran. Se determina la base.

2. Modelo de negocio destinado a recaudar flujo de efectivo contractual

Bajo el modelo de negocio de recaudación de flujo de efectivo contractual, el propósito de la gestión de activos financieros de la empresa es recaudar el flujo de efectivo contractual durante la existencia del activo financiero para generar flujo de efectivo en lugar de mantener y vender activos financieros para generar rendimientos generales.

Incluso si una empresa vende activos financieros para reducir las pérdidas crediticias cuando aumenta el riesgo crediticio, el modelo de negocio de los activos financieros puede seguir siendo un modelo de negocio con el propósito de recolectar flujos de efectivo contractuales.

Si la empresa puede explicar los motivos de la venta y demostrar que la venta no refleja un cambio en el modelo de negocio, entonces se considera un aumento en la frecuencia de las ventas o en el valor de las ventas en un período específico. no necesariamente consistente con un modelo de negocio que apunta a recolectar flujos de efectivo contractuales contradictorios.

3. Un modelo de negocio con el objetivo de captar flujo de caja contractual y vender activos financieros.

Bajo el modelo de negocio de recolectar flujo de efectivo contractual y vender activos financieros, los gerentes clave de la empresa creen que recolectar flujo de efectivo contractual y vender activos financieros son indispensables para lograr sus objetivos operativos. Por ejemplo, una empresa puede aspirar a gestionar las necesidades diarias de liquidez manteniendo al mismo tiempo una tasa de rendimiento específica, o hacer coincidir el vencimiento de los activos financieros con el vencimiento de los pasivos relacionados.

4. Otros modelos de negocio

Si el modelo de negocio de la empresa para gestionar activos financieros no tiene como objetivo la recaudación de flujos de efectivo contractuales, ni tampoco la recaudación de flujos de efectivo contractuales y la venta de activos financieros. activos, el activo financiero debe clasificarse como un activo financiero medido a valor razonable con cambios incluidos en las ganancias y pérdidas actuales.

Sobre las características de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros

Las características de los flujos de efectivo contractuales de los activos financieros se refieren a los atributos de flujo de efectivo acordados en el contrato del instrumento financiero que reflejan las características económicas de los activos financieros relevantes. Las empresas se dividen en activos financieros medidos al costo amortizado y activos financieros medidos al valor razonable con cambios incluidos en otro resultado integral. Sus características de flujo de efectivo contractual deben ser consistentes con los acuerdos de préstamo básicos. Es decir, el flujo de efectivo contractual generado por los activos financieros relevantes en una fecha específica se basa únicamente en el pago del principal y los intereses sobre el monto del principal impago (las características del flujo de efectivo contractual del principal más los intereses).

El principal se refiere al valor razonable del activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. Durante la duración del activo financiero, el monto del principal puede cambiar debido al reembolso anticipado y otras razones incluyen la consideración de; el valor temporal del dinero, el riesgo crediticio asociado con los montos de principal impagos durante un período específico, así como otros riesgos, costos y ganancias de endeudamiento fundamentales.

Clasificación específica de activos financieros

1. Se clasificarán como activos financieros valorados a coste amortizado los activos financieros que cumplan las siguientes condiciones:

(1) Los El modelo de negocio de la empresa para gestionar este activo financiero se basa en la recaudación del flujo de caja estipulado en el contrato.

(2) Los términos contractuales del activo financiero estipulan que el flujo de efectivo generado en una fecha específica es solo el pago de principal e intereses con base en el monto de principal impago.

2. Los activos financieros que cumplan las siguientes condiciones deben clasificarse como activos financieros medidos a valor razonable y los cambios incluidos en otro resultado integral:

(1) La empresa administra los activos financieros. El modelo de negocio pretende no sólo recaudar el flujo de caja contractual, sino también vender los activos financieros.

(2) Los términos contractuales del activo financiero estipulan que el flujo de efectivo generado en una fecha específica es solo el pago de principal e intereses con base en el monto de principal impago.

3. De acuerdo con los puntos 1 y 2 anteriores, los activos financieros distintos de los activos financieros medidos a costo amortizado y los activos financieros medidos a valor razonable con cambios incluidos en otro resultado integral deben clasificarse como activos financieros. cuyo valor se mide y cuyos cambios se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes.