Participaciones corporativas y participaciones individuales
1. ¿Es mejor que los particulares posean acciones directa o indirectamente a través de una empresa? Se pueden considerar los siguientes factores: 1. Considere cumplir con los requisitos legales para la cotización nacional de acuerdo con los requisitos de las "Medidas de gestión de cotización y oferta pública inicial": "El capital del emisor es claro y no existen disputas importantes de propiedad entre el accionista controlador y los accionistas controlados por el accionista controlador. o el controlador real". La Comisión Reguladora de Valores de China exige que no haya encomiendas, fideicomisos, sindicatos o más de 200 accionistas que posean acciones en empresas que cotizan en bolsa. 2. Considerando la conveniencia de la distribución y coordinación de intereses cuando hay muchos inversionistas, con el fin de equilibrar y coordinar los intereses de todas las partes, se recomienda que los inversionistas (individuos) contribuyan conjuntamente para establecer una sociedad limitada o sociedad y posean acciones a través de una sociedad limitada o sociedad. Esto facilita la gestión y coordinación unificadas y se esfuerza por lograr "una sola voz hablando" y "un sello oficial de votación" en lugar de "el público está justificado y la suegra está justificada". 3. Considere el espacio de planificación para la planificación fiscal. Si una persona física posee directamente acciones, al momento de venderlas, de acuerdo con el "Aviso sobre cuestiones relativas a la recaudación del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas sobre los ingresos procedentes de la transferencia de acciones restringidas de sociedades cotizadas" (consulte el Apéndice 1 para obtener más detalles), el impuesto a pagar = renta imponible × 20 si a través de la empresa o sociedad que posee acciones, hay espacio para la evasión fiscal retrasada y ahorros fiscales razonables. Por ejemplo, la sociedad en sí no necesita pagar el impuesto sobre la renta personal. Cuando la sociedad realmente distribuye, las entidades de inversión de la sociedad deben pagarlo por separado. 4. Teniendo en cuenta la expansión de la financiación futura, las empresas y sociedades tendrán acciones. Cuando se realicen en el futuro, los cambios se podrán realizar a nivel de empresa y sociedad en lugar de directamente a nivel de la empresa que cotizará. Debido a que los cambios a nivel de empresa para cotizar deben ser aprobados por múltiples departamentos de aprobación (como departamentos comerciales con financiación extranjera a nivel provincial o superior, departamentos comerciales con financiación nacional a nivel provincial o superior), los procedimientos son muy engorrosos. . La empresa o sociedad posee acciones, lo que facilita la prenda, custodia y financiación de las acciones de la empresa a cotizar, y diversos acuerdos de financiación razonables. 5. Considere planes de incentivos de acciones, participaciones corporativas y de sociedades. Al diseñar un plan de incentivos de acciones, la sociedad de cartera se puede utilizar para diseñar un plan de incentivos de acciones a nivel de sociedad de cartera, por un lado, puede evitar el impacto de los cambios de capital en la empresa en la que se invierte y, por otro lado, puede evitarlo. puede formar un mecanismo de restricción sobre los objetos de incentivo. 2. Participación individual y participación indirecta Ventajas de la participación directa: (1) El procedimiento es sencillo y no es necesario crear una plataforma de participación separada. (2) El efecto incentivo es obvio. Los empleados poseen directamente el capital de la empresa, disfrutan de todos los derechos de los accionistas y participan directamente en la toma de decisiones de la empresa, lo que refleja un sentido de pertenencia más fuerte. (3) La carga fiscal es baja. De conformidad con las disposiciones pertinentes de la "Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas", la transferencia del capital social de una empresa por parte de una persona física es un ingreso procedente de la transferencia de propiedad, y el impuesto sobre la renta de las personas físicas se aplica a un tipo del 20%. Las desventajas de la participación directa son: (1) Si el índice de participación del controlador real no es alto y el índice de participación se diluirá aún más en el financiamiento posterior, será perjudicial para el control de la empresa por parte del controlador real, y se requieren otros acuerdos complementarios. requerido. (2) El número de accionistas directos es limitado y el número de accionistas directos de una sociedad limitada no excederá de 50 (3) Si los accionistas de una sociedad limitada cambian, el registro del cambio industrial y comercial debe completarse de manera oportuna; . Si la adición o cancelación de objetos de incentivo implica cambios en el registro, los procedimientos para modificar los estatutos de la sociedad deberán ser modificados por la junta de accionistas. Los costes de comunicación externa aumentan si la empresa cuenta con inversores externos. Las principales ventajas de la plataforma holding de acciones son: (1) Favorece el cumplimiento de la "Ley de Sociedades" sobre el número de accionistas de una sociedad limitada y no necesita calcularse mediante registro industrial y comercial. En este momento, cada plataforma holding se calcula como un accionista. (2) Para reducir las tasas impositivas, algunas regiones han formulado políticas preferenciales, como devoluciones de impuestos para la promoción de inversiones. (3) Cuando los objetos del incentivo cambian, solo es necesario registrar el cambio en la plataforma de participación. Hay dos formas de plataformas accionariales, a saber, sociedades limitadas y sociedades limitadas. La principal diferencia entre las dos formas es: (1) La sociedad en comandita es más propicia para garantizar el control real del controlador sobre la empresa. Según las disposiciones pertinentes de la Ley de Sociedades Anónimas, el controlador real puede controlar directamente la sociedad en comandita como socio colectivo sin estar limitado por el importe de la aportación de capital. Sin embargo, una sociedad limitada debe determinar el índice de capital en función del monto de la contribución de capital y debe complementar el sistema de acciones AB o firmar un acuerdo de acción concertada para garantizar los derechos de control del controlador real. (2) Ante la doble carga impositiva en forma de sociedad limitada, el impuesto sobre la renta de las empresas debe pagarse primero y el impuesto sobre la renta de las personas físicas debe pagarse después de que los beneficiarios del incentivo reciban dividendos.
La sociedad aplica el principio de "distribuir primero y pagar impuestos después" [1]. No hay doble imposición ni impuesto sobre la renta de las empresas. Sólo necesita pagar el impuesto sobre la renta personal después de los dividendos.
Objetividad jurídica:
El artículo 141 de la "Ley de Sociedades" establece que las acciones de la sociedad en poder de los promotores no podrán transmitirse dentro del año siguiente a la fecha de constitución de la sociedad. compañía. Las acciones emitidas antes de la emisión pública de las acciones de la empresa no se transferirán dentro del año siguiente a la fecha de cotización y negociación de las acciones de la empresa en la bolsa de valores. Los directores, supervisores y altos directivos de la sociedad deberán informar a la sociedad de las acciones que posean y de sus cambios. Las acciones transferidas cada año durante su mandato no podrán exceder del veinticinco por ciento del número total de acciones que posean; ser transferido en el plazo de un año. El personal antes mencionado no podrá transmitir las acciones de la empresa que posea dentro de los seis meses siguientes a su dimisión. Los estatutos de la empresa pueden establecer otras disposiciones restrictivas sobre la transferencia de acciones en poder de los directores, supervisores y altos directivos de la empresa.