¿Cómo afrontan los novatos el dilema después del accidente?

El valor neto del fondo cayó drásticamente después del año, lo que provocó que muchos amigos del fondo perdieran la confianza en la inversión del fondo. De hecho, las fluctuaciones del mercado son normales. Si miramos la inversión desde una perspectiva a más largo plazo, es posible que veamos una diferencia. Hoy, el editor compartirá con usted cómo afrontar el dilema después de un colapso, ¡solo como referencia!

¿Deben los fondos estar seguros frente a rentabilidades flotantes?

Creo que esto es una preocupación para muchos inversores de fondos y también es una fuente de ansiedad durante nuestro proceso de inversión de fondos. En teoría, el fondo opta por canjearlo después de ganar dinero. A menos que el fondo tenga otros usos, debemos considerar reinvertirlo. Si el mercado sigue subiendo en el futuro, es probable que los inversores recompren el fondo a un coste mayor, que es lo que llamamos perseguir la subida. Por tanto, independientemente de si el fondo tiene beneficios flotantes o no, debemos volver a nuestros objetivos de inversión. Si este fondo se utiliza para inversiones a largo plazo y tenemos una gran confianza en este producto del fondo, entonces intentaremos evitar operaciones adicionales y aumentar el costo de entrada y salida. Los ingresos a largo plazo del fondo provienen del crecimiento de los beneficios empresariales. Esto también significa que, siempre que tengan fe en el crecimiento a largo plazo de la economía nacional, los excelentes administradores de fondos pueden obtener rendimientos excedentes sostenibles a través de capacidades de gestión activa. Entonces podremos disfrutar de la palanca del "tiempo". Cuanto más tiempo permanezcamos en el camino correcto, mayores serán nuestros beneficios. Por supuesto, diferentes inversores tendrán diferentes acuerdos de inversión. Si este fondo cumple con nuestras expectativas de rentabilidad preestablecidas y los inversores tienen una demanda de fondos a corto plazo, pueden optar por conformarse con la seguridad. Sin embargo, este tipo de inversor también necesita comprender realmente su tolerancia al riesgo para evitar perder la "sensación de ganancia" porque el mercado continúa subiendo después del reembolso, lo que lleva a frecuentes errores de sincronización.

¿Debemos vender el fondo ante las pérdidas?

La disminución del valor neto del fondo no es el motivo para venderlo, sino para volver a los fundamentos del fondo, reexaminar nuestros objetivos de inversión y luego tomar una decisión. En primer lugar, debemos analizar si la razón de la caída del fondo es la falta de capacidad de inversión del administrador del fondo o del mercado. Esto debe observarse desde una perspectiva de relativamente largo plazo. Creemos que se le debería dar un período de observación de al menos un año. Si la capacidad de inversión del administrador del fondo es deficiente y el desempeño durante el período de observación es peor que el nivel promedio de la misma categoría o índice de referencia del mercado, no tenemos confianza en el administrador del fondo y es posible que deseemos optar por el reembolso. Aunque sólo sea debido a las caídas del mercado, la liberación de riesgos sistémicos a menudo ofrece, hasta cierto punto, oportunidades de inversión más seguras. No venda fondos durante una recesión del mercado. Sin embargo, si la caída del valor neto del fondo nos ha quitado el sueño, entonces deberíamos haber comprado un producto que supere nuestra tolerancia al riesgo. En este momento, puede considerar reducir su posición o ajustar fondos. Por un lado, podemos reducir la volatilidad del patrimonio neto ajustando los fondos de acciones a fondos híbridos, o los fondos híbridos a fondos de bonos. Por otro lado, tal vez compramos productos con posiciones relativamente concentradas, que han subido especialmente bien en los últimos dos años, pero las tenencias concentradas también han caído bruscamente ante las correcciones del mercado. También podríamos ajustar nuestras posiciones a algunos productos con un estilo más equilibrado.

Si el patrimonio neto ha bajado, ¿puedo optar por aumentar mi posición?

Los inversores institucionales profesionales, como los gestores de fondos, admiten que sincronizar el éxito es muy difícil, especialmente para los inversores comunes y corrientes. Todos estamos familiarizados con la sabiduría de invertir. Tenemos miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos cuando otros tienen miedo. Pero en el proceso de inversión real, siempre sobreestimamos nuestra tolerancia al riesgo y realmente no invertimos en la dirección opuesta. Por el contrario, la mayoría de los inversores persiguen el aumento y frenan la caída, lo que da como resultado que la tasa de rendimiento real de los inversores no sea tan alta como afirma el fondo, o incluso pierdan dinero. Por lo tanto, también podríamos adoptar un enfoque de inversión disciplinado e invertir regularmente todos los meses. La ventaja de diversificar el tiempo de inversión es mantener nuestros costes de inversión al coste medio durante un periodo de tiempo y evitar comprar en el punto más alto del mercado. Durante este período, si el mercado cae, la inversión fija nos ayudará a aumentar nuestra posición y comprar más acciones del fondo. No necesitamos gastar más energía en juicios de mercado, sino elegir fondos con excelentes fundamentos que nos ayuden a superar los ciclos alcistas y bajistas y obtener retornos buenos y estables a mediano y largo plazo.

¿Elegir fondos nuevos o fondos antiguos?

Los inversores deben comprender correctamente los pros y los contras de comprar nuevos fondos y tomar decisiones cuidadosas en función de múltiples factores. Muchos inversores compran nuevos fondos por consideraciones de costes de compra, pero un fondo nuevo con un valor nominal de un yuan no significa que sea "más barato" que un fondo antiguo cuyo valor neto haya aumentado en más de un yuan. Cuanto menor sea el patrimonio neto del fondo, más "barato" será. Esto es esencialmente diferente del precio de las acciones. El precio de una acción depende de lo que la gente esté dispuesta a pagar. Los inversores pueden decidir si el precio de una acción está sobrevalorado o infravalorado en función de la rentabilidad y el flujo de caja de una empresa que cotiza en bolsa. El precio de un fondo se basa en el valor de la posición de inversión dividido por las acciones y no tiene nada que ver con cuánto están realmente dispuestos a pagar los inversores por el fondo, ni con las ventajas futuras del fondo.

Si se reconoce la capacidad de inversión de un excelente administrador de fondos y las estrategias del nuevo fondo y el antiguo son consistentes, entonces comprar el antiguo fondo administrado por el administrador del fondo puede ser una buena opción de inversión. Una vez establecido un nuevo fondo, suele haber un período de unos 6 meses para crear una posición. Aunque el administrador del fondo determina el momento específico de apertura de una posición y el mercado después de una consideración exhaustiva, si el momento de apertura de una posición coincide con la etapa ascendente del mercado o el punto máximo a corto plazo del mercado de valores, Es posible que el nuevo fondo no tenga ninguna ventaja sobre el fondo antiguo. Por supuesto, si el nuevo fondo encuentra una caída continua en el mercado durante el período de apertura de una posición, el administrador del fondo puede, en teoría, adoptar una estrategia de reducción lenta de la posición, lo que puede reducir el costo de abrir una posición hasta cierto punto y tendrá una ventaja sobre el antiguo fondo en términos de rendimiento del patrimonio neto a corto plazo. Pero en cualquier caso, desde una perspectiva de inversión a largo plazo, lo "nuevo" o lo "viejo" no es una consideración a la hora de comprar un fondo, sino si creemos en la capacidad de inversión del gestor del fondo.

¿Cómo eligen los fondos los inversores que buscan rentabilidades constantes?

Antes de comprar un fondo, es posible que los inversores comunes y corrientes deseen plantearse cinco preguntas clásicas para ver si han establecido una comprensión completa y clara de la inversión antes de comprar un fondo. ¿Cómo se ha comportado el fondo en el pasado? ¿Qué tan altos eran los riesgos de los fondos anteriores? ¿En qué invierte el fondo? ¿Quién administra el fondo? ¿Qué comisiones cobra el fondo?

¿Cómo se ha comportado el fondo en el pasado?

Mire las calificaciones de los fondos y asegure variedades de inversión con calificación de tres estrellas o superior. Tiene sentido comparar calificaciones de estrellas entre fondos similares. La calificación de estrellas es una evaluación de las capacidades de gestión de inversiones de administradores de fondos anteriores y es el primer paso para seleccionar un fondo. A veces los inversores analizan la tasa de rendimiento. Pero, ¿deberíamos buscar fondos con los tres mayores rendimientos anuales? La respuesta es no. El año pasado, los tres principales fondos tendieron a concentrar sus riesgos en un determinado sector o en determinadas acciones de peso pesado. Cuando el estilo de mercado se invierte, el ajuste inoportuno de las posiciones del fondo puede conducir fácilmente a una caída del rendimiento. Esta estrategia de inversión no es adecuada para inversores masivos. En comparación con los campeones de sprint, preferimos a los ganadores generales. Por ejemplo, no hay muchos fondos que puedan clasificarse cada año en la mitad superior o en un tercio de la misma categoría y tener un buen rendimiento sostenido. Estos son los objetos por los que realmente deberíamos pagar. atención y estudio.

¿Qué tan altos eran los riesgos de los fondos anteriores?

La inversión tiene riesgos, y algunos fondos también tienen riesgos. Dos fondos con el mismo rendimiento pueden tener diferente atractivo porque su volatilidad puede ser diferente. Normalmente utilizamos la desviación estándar para medir la volatilidad de un fondo. Para los inversores con baja tolerancia al riesgo, intente elegir productos con baja volatilidad o baja volatilidad, lo que significa que el rendimiento del valor neto del fondo es relativamente estable.

¿En qué ámbito invierte el fondo?

Para tener una expectativa razonable de los ingresos de un fondo, se debe conocer su cartera de inversiones, es decir, en qué valores invierte el fondo. Pueden simplemente comprar acciones o bonos, o ambos; pueden invertir en acciones de empresas grandes y conocidas, o empresas más pequeñas y menos conocidas pueden favorecer las acciones de valor o invertir en acciones de crecimiento; Por lo tanto, debemos estudiar detenidamente la cartera de inversiones del fondo para comprender la estrategia de inversión del administrador del fondo. En el sistema de calificación de fondos de Morningstar, las carteras de inversión se analizan a través de elementos como posiciones, clasificaciones industriales y cuadros de estilo de inversión de Morningstar. Elija una estrategia de inversión que pueda comprender y que se adapte a sus preferencias.

¿Quién gestiona el fondo?

Los gestores de fondos ostentan el poder de inversión y tienen una influencia decisiva en la rentabilidad del fondo. Entonces, al elegir un fondo, debe saber qué administrador de fondos toma las decisiones y cuánto tiempo dura su mandato. Debe elegir un administrador de fondos que haya experimentado los ciclos del mercado alcista y bajista y haya obtenido rendimientos buenos y estables.

Estos gestores de fondos tienen conceptos de inversión más maduros y prestan más atención al control de riesgos.

¿Cuánto cuesta comprar un fondo?

Es posible que el fondo no necesariamente gane dinero, pero debe pagar comisiones. Cuando los inversores reciben servicios financieros profesionales, deben pagar tarifas únicas, como tarifas de suscripción y tarifas de reembolso, así como tarifas anuales de gestión de gastos operativos y tarifas de custodia. Si el costo es demasiado alto, definitivamente no será rentable. Por lo tanto, antes de comprar un fondo, puede obtener la respuesta de un asesor financiero o de una sociedad de fondos.

En la inversión, no podemos confiar en la "buena suerte", sino en conceptos de inversión correctos, métodos de inversión estables y sostenibles y el "papel" más importante en la inversión. Por lo tanto, tal vez la mayoría de las personas no tengan habilidades de inversión profesionales, pero el fondo en sí está formado por personas profesionales que hacen cosas profesionales. Lo que tenemos que hacer es creer en la profesionalidad, la inversión de valor, la inversión fija y la inversión a largo plazo. Este no es solo un consejo de inversión de fondos para 2021, sino también nuestra guía de inversión para toda la vida.

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