¿Cómo funciona la financiación de futuros?
La financiación de futuros se refiere a una forma de inversión en la que los inversores (inversores/empresas) prestan fondos y los comerciantes (comerciantes de futuros) les confían la gestión financiera en el mercado de futuros. Los fondos prestados por las empresas de asignación de capital se pueden utilizar para invertir en futuros de materias primas y futuros sobre índices bursátiles. El objetivo fundamental es resolver las dificultades financieras de los clientes y aumentar el apalancamiento financiero.
Muchos inversores de futuros tienen experiencia comercial a largo plazo, pero la cantidad de fondos es insuficiente y las ganancias no se pueden ampliar. Los inversores sólo necesitan pagar un determinado depósito de riesgo para asumir los riesgos de las transacciones, y la empresa proporciona a los inversores cuentas operativas para la negociación de futuros.
El comercio de futuros en sí es una transacción financiera de alto riesgo. La asignación de capital de futuros amplifica el efecto de apalancamiento del comercio de futuros, lo que hace que el riesgo sea aún mayor. Por lo tanto, si no es un inversor profesional en futuros, no se recomienda asignar fondos en futuros.
En segundo lugar, ¿cómo funciona la recaudación de fondos de futuros?
La financiación de futuros requiere que los inversores y comerciantes firmen un contrato y luego operen. El proceso operativo específico es el siguiente:
1. Familiarizarse con el proceso comercial de asignación de capital de futuros.
Antes de gestionar la financiación de futuros, primero debe tener un conocimiento exhaustivo de los métodos de negociación, las restricciones y los riesgos de la financiación de futuros. Debe elegir la proporción de asignación, el ciclo, el costo de capital y la tarifa de manejo adecuados según su situación real, especialmente para los principiantes. Cuanto mayor sea el ratio de distribución, mejor. Debe elegir el índice de asignación apropiado según sus propias necesidades, ni demasiado alto ni demasiado bajo, generalmente alrededor de cinco veces, para que pueda controlar los riesgos mientras expande sus fondos, porque cuando el mercado fluctúa significativamente, un índice de apalancamiento demasiado alto conducirá a Las posiciones cortas hacen que los inversores sufran pérdidas por volatilidad.
2. Cuentas comerciales coincidentes
Generalmente, las empresas de financiación prepararán cuentas comerciales para los inversores en media hora y se pondrán en contacto con los comerciantes para confirmarlas.
3. Depósito de riesgo
Después de que el comerciante verifica y confirma la cuenta, deposita el margen de riesgo en la cuenta de cobro designada por la compañía financiera de acuerdo con el contrato, y el La empresa financiera transfiere el margen de riesgo y los fondos prioritarios de los inversores se transfieren a la cuenta comercial al mismo tiempo.
4. Comience a operar
Después de que la empresa de asignación de capital transfiere los fondos a la cuenta comercial, el operador comienza a negociar futuros de materias primas y el departamento de control de riesgos de la empresa de asignación de capital realizará el riesgo correspondiente. control. Durante el período de cooperación comercial, ambas partes cumplirán estrictamente las disposiciones del acuerdo de cooperación de financiación de futuros.
3. ¿Cuáles son los riesgos de la financiación de futuros?
La asignación de futuros es un comportamiento financiero de alto riesgo, y sus riesgos incluyen principalmente:
1 Riesgo legal
Actualmente no existe una ley clara para determinar los futuros. asignación Si la asignación de capital es ilegal, pero en general la industria de asignación de capital es un área gris. Este tipo de comportamiento de transacción de asignación de capital no está protegido por la ley, y la fuente de asignación de capital a menudo no proviene de canales formales (como los bancos). pero sobre todo capital privado, que tiene cierta injusticia.
2. Riesgo crediticio
Las empresas de financiación de futuros tienen riesgos crediticios, que incluyen malversación de fondos de clientes, fuga, liquidación ilegal, fraude, etc. Después de todo, la cuenta utilizada por el cliente no le pertenece a él o ella, sino a la empresa de financiación. La seguridad del fondo es la mayor preocupación del cliente.
3. Riesgo operativo
El modelo de rentabilidad de las empresas de asignación de capital son las comisiones de transacción y los intereses. Para una asignación de capital pequeña, la empresa asignadora normalmente negociará una tasa de comisión muy baja con la empresa de futuros y luego cotizará una tasa de comisión más alta al cliente para ganar la diferencia de precio medio. Para ganar tarifas de gestión, las compañías financieras establecerán un número mínimo de transacciones para los clientes (generalmente no menos de 5 veces por día de negociación); de lo contrario, se cobrará una cierta tarifa de interés. Esto crea una presión psicológica sobre los clientes, que se verán obligados a operar, aumentando así el riesgo operativo de las operaciones.