Ayuda, conceptos básicos de conocimiento y proceso de negociación de futuros sobre índices bursátiles.
Proceso de negociación: Un proceso completo de negociación de futuros sobre índices bursátiles incluye cuatro enlaces: apertura de cuenta, negociación, colocación de órdenes, liquidación, cierre de posición o entrega.
Apertura de cuenta:
Los inversores deben firmar una declaración de riesgo y un contrato de corretaje de futuros con una empresa de futuros calificada y abrir una cuenta de futuros. Actualmente, se necesitan más de 500.000 para abrir una cuenta.
Después de realizar todos los trámites, el cliente realiza el pago del depósito de apertura de cuenta requerido. Una vez que llegan los fondos del cliente, se pueden realizar operaciones de futuros. Sin embargo, cuando el margen del cliente es insuficiente, el margen debe aumentarse a tiempo; de lo contrario, la posición se cerrará por la fuerza. (Nota: el alto apalancamiento es una característica importante de los futuros sobre índices bursátiles)
Negociación:
El principio de negociación de los futuros sobre índices bursátiles es el mismo que el de los valores y se calcula de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo. Las órdenes de negociación son iguales que las de valores. Hay tres tipos de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de límite y órdenes de cancelación. A diferencia de los valores, los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros y la dirección de compra y venta es muy importante. Este también es un error que muchos inversores en acciones suelen cometer cuando negocian con futuros por primera vez. Los futuros tienen dos posiciones: larga y corta, y usted puede abrir y cerrar posiciones durante la negociación. Cerrar una posición también se puede dividir en cerrar una posición y pasar una posición.
En las transacciones también se debe prestar atención a los términos del contrato. En términos generales, existen cuatro tipos de contratos de futuros sobre índices bursátiles dentro de medio año: el contrato del mes actual, el contrato del mes siguiente y los contratos de los dos trimestres siguientes. El contrato se renovará una vez que se entregue cada mes. Por ejemplo, en septiembre hay cuatro contratos para septiembre, octubre, diciembre y marzo del año siguiente. El contrato de octubre debe entregarse a finales de octubre.
Realizar una orden:
Realizar una orden se refiere al acto de un inversor de emitir una instrucción comercial a la compañía de futuros antes de cada transacción, indicando el tipo, dirección, cantidad y precio de el contrato de compra o venta.
Liquidación:
La liquidación se refiere a las actividades comerciales de cálculo y asignación de márgenes comerciales, ganancias y pérdidas, tarifas de manejo y otros fondos relacionados de miembros e inversores en función de los resultados de las transacciones y las regulaciones pertinentes. de CICC.
Cierre o entrega:
Cerrar una posición se refiere al comportamiento de los inversores de finalizar una transacción comprando o vendiendo contratos de la misma variedad y cantidad pero en direcciones comerciales opuestas. La entrega se refiere al comportamiento de los inversores que liquidan las transacciones en forma de liquidación en efectivo cuando expira el contrato. La entrega de futuros sobre índices bursátiles también difiere de la de acciones. Los inversores en acciones en general están acostumbrados al comercio al contado y tienden a pasar por alto que los contratos de futuros sobre índices bursátiles deben liquidarse en efectivo al precio de entrega del contrato del día, por lo que para mantener una posición, deben mantener contratos mensuales no al contado.
En comparación con el comercio de futuros financieros, como el de divisas y tasas de interés, y el comercio de acciones al contado, los futuros sobre índices bursátiles tienen las siguientes seis características.
1. La intangibilidad de los objetos comerciales
Los objetos comerciales de acciones, futuros de divisas y futuros de tipos de interés son todos objetos físicos, que en sí mismos tienen un cierto valor. Como el comercio de acciones y el comercio de divisas. El objeto comercial del contrato de futuros sobre índices bursátiles es un índice de precios de acciones invisible, que se utiliza para medir los cambios de precio promedio de varias acciones. El índice bursátil en sí no es un objeto físico, pero tiene mucho que ver con las acciones, pero no es una acción. Los accionistas pueden ejercer sus derechos e influir en las operaciones generales de la empresa. Entonces los accionistas sólo quieren que el precio de las acciones suba. Sin embargo, los derechos de los accionistas no pueden ejercerse manteniendo futuros sobre índices bursátiles. Los futuros sobre índices bursátiles solo aumentan o disminuyen el número de veces.
2. Precios de futuros sobre índices bursátiles establecidos artificialmente
El precio de las acciones se basa en el valor de las empresas que cotizan en bolsa, y los precios de los futuros financieros de divisas y tipos de interés también se basan en el valor del contrato en sí, y el precio de un contrato de futuros sobre índices bursátiles se forma multiplicando los puntos del índice bursátil por el precio especificado artificialmente de cada punto.
3. Margen de negociación de futuros sobre índices bursátiles.
Antes de comprar y vender futuros sobre índices bursátiles, tanto los compradores como los vendedores deben pagar márgenes de acuerdo con las proporciones prescritas, y las ganancias y pérdidas de todos los contratos abiertos deben calcularse en función de los precios del mercado después del cierre del mercado. ese día. Si el margen pagado por los inversores disminuye debido a las fluctuaciones de los precios del mercado, los inversores deben cubrir sus posiciones de manera oportuna.
4. Apalancamiento
El comercio de futuros sobre índices bursátiles no requiere el pago total del valor del contrato. Solo necesita pagar una cierta proporción de margen para firmar un contrato de mayor valor. Las ganancias y pérdidas de los inversores tienen un efecto magnificador en comparación con las transacciones a precio completo. Por ejemplo, suponiendo que el margen de negociación de futuros sobre índices bursátiles sea del 12%, los inversores sólo tendrán que pagar el 12% del valor del contrato para negociar.
Por lo tanto, los inversores equivalen a controlar activos del contrato que son 8 veces el monto de la inversión.
5. Mayor riesgo
El apalancamiento de los futuros sobre índices bursátiles determina que tenga mayores riesgos que el mercado de valores.
6. Diversidad de riesgos
Los futuros sobre índices bursátiles todavía tienen ciertos riesgos crediticios.