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¿Quién es Morgan? ¿Cómo se hizo rico?

J.P. Morgan, hijo de Wall Street, fundador del Grupo Morgan.

La historia temprana del Grupo Morgan registra una era de monopolio que nunca regresará.

En 1871, el fundador J.P. Morgan cofundó Drexel Securities-Morgan, que se dedicaba a inversiones, crédito y otros negocios bancarios.

En 1895, pasó a llamarse J.P. Morgan Company y penetró en las industrias del acero, el ferrocarril, los servicios públicos y otras industrias.

En 1912, el consorcio Morgan controlaba 13 instituciones financieras y era llamado el "banquero de los banqueros" por la comunidad financiera estadounidense.

Durante la década de 1930, los activos totales de los grandes bancos y empresas controladas por el consorcio Morgan representaban más del 50% de los ocho consorcios más grandes de Estados Unidos en ese momento.

Desde una perspectiva contextual, el mercado de capitales chino después de mediados de la década de 1990 es de hecho similar al mercado de capitales estadounidense donde Morgan trabajó hace más de 100 años: hay un exceso de capital inactivo, el mercado está lleno de especulación. , y los inversores esperan que nazcan líderes empresariales.

Sin embargo, la experiencia de Morgan no se puede replicar. Después de suscribir 200 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense y suscribir 1.899 dólares en bonos del Tesoro británico en 1898, Morgan se convirtió en el magnate financiero número uno del mundo.

Pero los métodos financieros de Morgan para integrar industrias competitivas desordenadamente pueden usarse como referencia.

Después de la Guerra Civil, la industria siderúrgica en Estados Unidos se desarrolló rápidamente. La posterior guerra hispanoamericana y la guerra de los Bóers provocaron que los precios del acero subieran, los beneficios se dispararan y abundaran las fusiones y adquisiciones, pero también surgieron guerras de precios desordenadas. Morgan cree que si se quiere establecer un orden adecuado en la industria del acero, se necesitan fusiones y adquisiciones más importantes.

Para ello, eligió primero la United States Steel and Wire Company, propiedad de John N. Gates. Morgan utilizó varios métodos, como cortejar al Sr. Gates, para coaccionarlo e inducirlo a llegar a un acuerdo: se establecería una empresa siderúrgica federal sobre la base de la United States Steel Wire Company, incluidas 265 empresas siderúrgicas en los Estados Unidos.

A continuación, Morgan utilizó esto como capital para iniciar las conocidas negociaciones con Andrew Carnegie, y finalmente compró la empresa siderúrgica de este último por 400 millones de dólares. En 1901, finalmente se estableció oficialmente la propia United States Steel Company de Morgan.

Para acelerar las operaciones de la empresa, por un lado, Morgan exprimió a las pequeñas y medianas empresas siderúrgicas, fijó precios altos para los productos y elevó los umbrales de la industria, por otro lado, para estas pequeñas y medianas empresas; Las empresas de gran tamaño continuaron adquiriendo U.S. Steel cuando las finanzas eran difíciles. La empresa anexó más de 700 empresas siderúrgicas relacionadas de una sola vez.

Después de eso, la U.S. Steel Company de Morgan inmediatamente comenzó a reducir los precios, lo cual fue bastante efectivo. En el apogeo de la empresa, la junta controlaba tres quintas partes de la producción de acero de Estados Unidos y podía decidir el destino de casi 6.543.807 trabajadores siderúrgicos. US Steel también se convirtió en la primera empresa industrial en la historia de Estados Unidos con activos que superan los 654.380 millones de dólares.

Hoy en día, con el fin de la era de los monopolios, el poder empresarial mundial se ha dispersado entre diferentes instituciones. Tal como se dice en el libro más vendido en China "The Morgan Syndicate": Ningún banco en el futuro será tan poderoso, misterioso y rico como Morgan Syndicate.