¿Cuáles son los sistemas de gestión de riesgos para el comercio de futuros?
Segundo, el sistema de límite de precio
El sistema de límite de precio significa que el precio de negociación de un contrato de futuros dentro de un día de negociación no será mayor ni menor que el límite especificado, las cotizaciones que excedan este límite se considerarán inválidas y no podrán negociarse. Este es un importante sistema de gestión de riesgos que coincide con el sistema de margen, que al menos garantiza que el margen de cada operador pueda resistir los riesgos comerciales de un día. En teoría, el riesgo comercial de las operaciones de futuros se controla al mínimo mediante el sistema de liquidación diaria libre de deuda (es decir, los operadores que pierden dinero en las operaciones del día deben recuperar el margen antes de que se abra el mercado al día siguiente).
En tercer lugar, el sistema de límite de posiciones
El sistema de límite de posiciones se refiere a los esfuerzos de la bolsa de futuros para evitar la manipulación de los precios del mercado y evitar que los riesgos del mercado de futuros se concentren excesivamente en un pequeño número de inversores. , restringiendo las posiciones de miembros y clientes. Si se excede el límite, el intercambio puede cerrar la posición por la fuerza o aumentar el índice de margen según sea necesario. Esta es una medida importante para que la bolsa controle el grado de riesgo de mercado y evite la expansión del riesgo.
Cuarto, sistema de informes de grandes cantidades
El sistema de informes de grandes cantidades se refiere a cuando la posición especulativa de la posición contractual de un miembro o cliente alcanza el 80% del límite de posición especulativa estipulado por Cuando sea superior (incluida esta cantidad), los miembros o clientes (a través de miembros corredores) deben declarar sus fondos y posiciones a la bolsa. Se trata de un sistema importante estrechamente relacionado con el sistema de límite de posiciones para evitar que los grandes inversores manipulen los precios del mercado y controlen los riesgos del mercado.
Verbo (abreviatura de verbo) sistema de liquidación forzosa
El sistema de liquidación forzosa se refiere a la situación en la que el margen comercial de un miembro o cliente es insuficiente y no se repone dentro del tiempo especificado, o el número de posiciones mantenidas por un miembro o cliente Cuando se excede el límite prescrito, la empresa de corretaje de bolsa o de futuros implementa un sistema de liquidación forzosa para evitar una mayor expansión de los riesgos. Este es un sistema importante para que las bolsas o empresas de corretaje de futuros controlen y resuelvan los riesgos del mercado.
Además, los sistemas relacionados con el control de riesgos también incluyen el sistema de liquidación diaria libre de deuda y el sistema de reserva de riesgos mencionados anteriormente.