¿Se convertirá el níquel en el metal más valioso en el nuevo entorno energético?

El año pasado, el precio del níquel cayó bruscamente debido al impacto de los riesgos sistémicos. Después de caer a alrededor de 90.000, hasta ahora se ha recuperado desde el punto más bajo y ha aumentado alrededor del 45%. ¿Continuará la tendencia alcista en el futuro?

Figura 1: Gráfico diario de líneas K del índice de níquel de Shanghai

01 La industria del automóvil de nueva energía tiene una tendencia obvia a utilizar niveles elevados de níquel. en baterías

El 11 de enero se publicarán los datos de producción y ventas de automóviles de pasajeros de Chenglian National para diciembre de 2020. Las ventas mayoristas de vehículos de pasajeros de nuevas energías alcanzaron las 210.000 unidades en diciembre, un incremento interanual del 53,6% y un incremento intermensual del 15,6%. Entre ellos, se vendieron 34.000 vehículos híbridos enchufables, un aumento interanual del 111,7%. Las ventas mayoristas de vehículos totalmente eléctricos fueron de 176.000, un aumento interanual del 45,9%. En diciembre, el mercado de vehículos de pasajeros de nuevas energías diversificó sus esfuerzos. Entre las empresas que superaron las 10.000 unidades en ventas se encuentran SAIC-GM-Wuling con 41.089 unidades, BYD con 28.075 unidades, Tesla China con 23.804 unidades, SAIC Passenger Vehicles con 18.167 unidades y Great. Motores de Pared con 10.729 unidades.

En 2020, las ventas mayoristas de vehículos de nuevas energías fueron de 1,17 millones de unidades, un aumento interanual del 12,0%, especialmente en la segunda mitad del año, donde el crecimiento de las ventas fue fuerte. En 2020, las ventas minoristas de vehículos de nuevas energías fueron de 1.109 millones, un aumento interanual del 9,8% en el país y en el extranjero y mostraron un buen desempeño en el crecimiento general.

Esto también se refleja en los precios de las acciones de varios vehículos de nueva energía:

Figura 2: Gráfico de precios de las acciones anuales de Tesla

Figura 3: Precio de las acciones anuales de NIO Gráfico

Figura 4: Gráfico anual de precios de acciones de Xpeng Motors

Figura 5: Gráfico anual de precios de acciones de Wuling Motors

Los precios de las acciones de estos vehículos de nueva energía han sido Al menos se ha duplicado en el transcurso del año, especialmente el precio de las acciones de la empresa líder Tesla, que ha aumentado casi diez veces.

Para aumentar la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía, es necesario mejorar la duración de la batería y reducir el costo de producción. En la actualidad, el mercado es generalmente optimista sobre las baterías con alto contenido de níquel.

La llamada batería con alto contenido de níquel significa que la proporción de níquel en el material del electrodo de la batería ha aumentado considerablemente. A medida que aumenta la proporción de níquel, el uso de metal se reduce efectivamente, lo que reduce la batería. Al mismo tiempo, las baterías con alto contenido de níquel también aumentan. La densidad de energía general de la batería se reduce y la duración de la batería también mejora considerablemente. Las baterías con alto contenido de níquel serán la dirección principal en el futuro.

Tesla ha estado promoviendo el desarrollo y la aplicación de materiales para baterías con alto contenido de níquel.

En la convocatoria de resultados del segundo trimestre de este año, Musk enfatizó públicamente: "Cualquier empresa minera, por favor extraiga más níquel. Si extrae níquel de forma eficiente y respetuosa con el medio ambiente, Tesla le proporcionará un beneficio a largo plazo". , contrato enorme”.

Los medios extranjeros informaron que Tesla está comprando una gran cantidad de níquel con bajas emisiones de carbono de la empresa minera canadiense Giga Metals para satisfacer sus necesidades de fabricación de baterías. Al mismo tiempo, Tesla planea construir una fábrica en la región de Batang en Java central, Indonesia, la base mundial de minas de níquel. Combinado con una noticia en la primera mitad de 2020, Tesla solicitó una patente de electrodo monocristalino de níquel-cobalto-aluminio. Aumentar la proporción de níquel puede aumentar la densidad de energía y la duración de la batería. Las baterías que utilicen este nuevo electrodo podrán cargar 4.000. veces, se espera que la autonomía total de crucero supere el millón de millas, aproximadamente 1,6 millones de kilómetros. ”

Con la mejora y aplicación de baterías con alto contenido de níquel, la demanda de níquel seguirá aumentando, lo que respaldará el precio del níquel

02 Indonesia prohíbe la exportación de materias primas. Disminución de la oferta comercial de mineral

Según datos del Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS), las reservas mundiales de níquel en 2019 ascendieron a 89 millones de toneladas. Según la tasa de extracción actual, estos recursos de níquel se pueden extraer por aproximadamente. 37 millones de toneladas. Entre ellos, los tres principales países con las mayores reservas de níquel son Indonesia, Australia y Brasil, que representan un total del 60% de los recursos de níquel del mundo.

Las reservas de níquel de China son relativamente escasas. Representando solo el 1% de las reservas mundiales de níquel, los recursos de mineral de níquel de mi país se importan principalmente de Indonesia y Filipinas.

El mineral de níquel de laterita nacional depende básicamente de las importaciones. Son Filipinas e Indonesia. Los suministros de estos dos países representan más del 90%. En términos de distancia de transporte y suministro, estos dos países son las mejores fuentes de importaciones de mineral de níquel en mi país. Indonesia prohibió oficialmente la exportación de mineral de níquel, y los principales países exportadores de mineral de níquel son Indonesia y Filipinas. Sin embargo, después del desarrollo en los últimos años, algunas minas de alta calidad en Filipinas. El mineral de níquel de alta calidad que se extrae actualmente ha disminuido gradualmente y la capacidad de ampliar la producción y el suministro es limitada para hacer frente a la falta de demanda comercial internacional de mineral de Indonesia. recursos de Australia, obviamente está más restringido en términos de costos de distancia de transporte y restricciones de cuotas de los países exportadores, y el espacio para la expansión es muy limitado

La demanda ha aumentado y la oferta ha disminuido, el níquel se enfrentará. un estrecho equilibrio entre oferta y demanda en el futuro

03 ¿Cómo se interpretarán las perspectivas del mercado

Desde la perspectiva del ciclo semanal de nivel K, Shanghai Nickel todavía se encuentra en una situación difícil? tendencia alcista.

Figura 6: Gráfico semanal de la línea K del contrato Shanghai Nickel 2103

Desde el nivel diario de la línea K, la presión máxima actual está en 135000. Si puede cerrar por encima de este precio Durante dos días consecutivos Incluso un gran avance.

Figura 7: Gráfico diario de líneas K del contrato Shanghai Nickel 2103

Desde una perspectiva de mediano a largo plazo, creo que es más probable que Shanghai Nickel fluctúe al alza en el perspectivas del mercado. Sin embargo, hay una mayor resistencia en esta posición, los inversores que están tratando de hacer más, por favor controlen sus posiciones.

Este artículo proviene de Melya Futures