Reglamento sobre la Gestión de la Negociación de Futuros
Capítulo 1 Principios generales
El artículo 1 tiene como objetivo regular el comportamiento de negociación de futuros, fortalecer la supervisión y gestión de la negociación de futuros, mantener el orden del mercado de futuros, prevenir riesgos y proteger el derechos e intereses de todas las partes en el comercio de futuros. Estas regulaciones están formuladas para salvaguardar los derechos e intereses legítimos y los intereses públicos sociales, y para promover el desarrollo positivo y constante del mercado de futuros.
Artículo 2 Las unidades y las personas que se dediquen al comercio de futuros y actividades relacionadas deberán cumplir con este reglamento.
El término “negociación de futuros” tal como se menciona en estas regulaciones se refiere a actividades de negociación con contratos de futuros o contratos de opciones como objeto de transacciones a través de negociación pública centralizada u otros métodos aprobados por la autoridad reguladora de futuros del Estado. Concejo.
El término “contrato de futuros”, tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a un contrato estandarizado formulado por un centro de negociación de futuros que estipula la entrega de una determinada cantidad de materia en un momento y lugar específicos en el futuro. Los contratos de futuros incluyen contratos de futuros sobre materias primas, contratos de futuros financieros y otros contratos de futuros.
El término "contrato de opciones", tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a un contrato estandarizado formulado por una bolsa de futuros, que estipula que el comprador tiene derecho a comprar o vender la materia acordada (incluidos los contratos de futuros). a un precio específico en un momento determinado en el futuro.
Artículo 3 Las actividades de negociación de futuros seguirán los principios de apertura, equidad, imparcialidad y buena fe. Están prohibidos el fraude, el uso de información privilegiada, la manipulación de precios de negociación de futuros y otras actividades ilegales.
Artículo 4 La negociación de futuros se realizará en bolsas de futuros establecidas de conformidad con las disposiciones del artículo 6, párrafo 1 de este Reglamento y en otros centros de negociación de futuros aprobados por el Consejo de Estado o la agencia reguladora de futuros del Estado. Concejo.
Queda prohibida la negociación de futuros fuera de los centros de negociación de futuros especificados en el párrafo anterior.
Artículo 5 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado implementará una supervisión y gestión centralizada y unificada del mercado de futuros.
Las oficinas despachadas de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado desempeñarán responsabilidades de supervisión y gestión de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este Reglamento y la autorización de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Capítulo 2 Bolsa de futuros
Artículo 6 El establecimiento de una bolsa de futuros estará sujeto a revisión y aprobación por parte de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Ninguna unidad o individuo podrá establecer un centro de negociación de futuros u organizar la negociación de futuros y actividades relacionadas de ninguna forma sin la aprobación del Consejo de Estado o la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Artículo 7 Las bolsas de futuros no tienen por objeto obtener beneficios ni aplicar una gestión autorregulada de conformidad con lo dispuesto en sus estatutos. La bolsa de futuros asumirá la responsabilidad civil con todos sus bienes. La persona a cargo de una bolsa de futuros será designada o destituida por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las medidas de gestión para las bolsas de futuros son formuladas por la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado.
Artículo 8 Los miembros de una bolsa de futuros serán personas jurídicas corporativas u otras organizaciones económicas registradas en el territorio de la República Popular China.
Las bolsas de futuros pueden implementar un sistema de liquidación a nivel de miembro. Los miembros de las bolsas de futuros que implementan un sistema de compensación de membresía jerárquico están compuestos por miembros compensadores y miembros no compensadores.
Artículo 9 Cualquiera que se encuentre en las circunstancias especificadas en el artículo 147 de la Ley de Sociedades de la República Popular China o en una de las siguientes circunstancias no podrá actuar como responsable o contador financiero de una bolsa de futuros. :
(1) El responsable de una bolsa de futuros, bolsa de valores o institución de registro y compensación de valores que haya sido despedido por conducta ilegal o disciplinaria, o los directores, supervisores, altos directivos de futuros. empresas, sociedades de valores y el Consejo de Estado de Futuros Otro personal especificado por los órganos de supervisión y gestión no deberán haber excedido los cinco años a partir de la fecha de despido de sus cargos.
(2) Los abogados, contadores públicos autorizados o profesionales de agencias de consultoría de inversiones, agencias de consultoría financiera, agencias de calificación crediticia, agencias de tasación de activos y agencias de verificación cuyas calificaciones hayan sido revocadas debido a violaciones ilegales o disciplinarias deberán tener revocadas sus calificaciones. No haber transcurrido cinco años desde la fecha de la calificación.
Artículo 10 Las bolsas de futuros, de conformidad con este Reglamento y las disposiciones de la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado, establecerán y mejorarán diversas normas y reglamentos, fortalecerán el control de riesgos de las actividades comerciales y supervisarán y gestionar miembros y personal de intercambio.
Las bolsas de futuros desempeñarán las siguientes responsabilidades:
(1) Proporcionar centros de negociación, instalaciones y servicios;
(2) Diseñar contratos y organizar la cotización de contratos;
(3) Organizar y supervisar transacciones, liquidación y entrega;
(4) Proporcionar garantías de desempeño centralizadas para transacciones de futuros.
(5) Supervisar y gestionar los miembros de acuerdo con los estatutos y las reglas comerciales;
(6) Otras responsabilidades especificadas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las bolsas de futuros no participarán directa o indirectamente en la negociación de futuros. Sin la revisión y aprobación de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado y sin informar al Consejo de Estado para su aprobación, una bolsa de futuros no podrá participar en inversiones fiduciarias, inversiones en acciones, inversiones en bienes raíces de no uso propio u otros negocios no relacionados con su negocio. responsabilidades.
Artículo 11 Las bolsas de futuros establecerán y mejorarán los siguientes sistemas de gestión de riesgos de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes:
(1) Sistema de márgenes;
(2) Sistema de liquidación libre de deudas en el mismo día;
(3) Sistema de límite de precios;
(4) Límite de posiciones y sistema de notificación de posiciones grandes;
(5 ) Sistema de reserva de riesgos;
(6) Otros sistemas de gestión de riesgos prescritos por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Las bolsas de futuros que implementan un sistema de liquidación de clasificación de miembros también deberían establecer y mejorar un sistema de garantía de liquidación.
Artículo 12 Cuando se produzcan condiciones anormales en el mercado de futuros, la bolsa de futuros podrá, de acuerdo con la autoridad y los procedimientos estipulados en sus estatutos, decidir tomar las siguientes medidas de emergencia e informar inmediatamente a la agencia reguladora de futuros. del Consejo de Estado:
(1) Aumentar el margen;
(2) Ajustar el límite de precio;
(3) Limitar las posiciones máximas de los miembros o clientes.
(4) Suspender temporalmente la negociación.
(5) Tomar otras medidas de emergencia.
Las situaciones anormales mencionadas en el párrafo anterior se refieren a la manipulación de los precios de negociación de futuros o emergencias de fuerza mayor durante el proceso de transacción, así como otras situaciones especificadas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Una vez que la situación anormal desaparezca, la bolsa de futuros levantará inmediatamente las medidas de emergencia.
Artículo 13 Las bolsas de futuros deberán obtener la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado cuando se ocupen de los siguientes asuntos:
(1) Formular o modificar los estatutos de la empresa y las reglas comerciales;
(2) Cotización, suspensión, cancelación o reanudación de la negociación
(3) Cotización, cambio o terminación del contrato
(4) Cambio de contrato; residencia o ubicación comercial;
(5) Fusión, escisión o disolución.
(6) Otros asuntos especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Al aprobar la cotización de nuevos productos comerciales en las bolsas de futuros, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado buscará las opiniones de los departamentos pertinentes del Consejo de Estado.
Artículo 14 Los ingresos de las bolsas de futuros se gestionarán y utilizarán de acuerdo con las regulaciones nacionales pertinentes, pero se utilizarán primero para garantizar el funcionamiento y la mejora de los centros e instalaciones de negociación de futuros.
Capítulo 3 Compañías de Futuros
Artículo 15 Las compañías de futuros son instituciones financieras establecidas de conformidad con la "Ley de Sociedades de la República Popular China" y este Reglamento para realizar negocios de futuros. El establecimiento de una empresa de futuros debe ser aprobado por la autoridad reguladora de futuros del Consejo de Estado y registrado ante la autoridad de registro de empresas.
Sin la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede establecer o establecer encubiertamente una compañía de futuros para operar negocios de futuros.
Artículo 16 La solicitud para el establecimiento de una empresa de futuros deberá cumplir con las disposiciones de la "Ley de Sociedades de la República Popular China" y cumplir con las siguientes condiciones:
(1) La el capital registrado mínimo es de 30 millones de yuanes RMB;
(2) los directores, supervisores y altos directivos están calificados para ocupar puestos, y los empleados están calificados para participar en negocios de futuros;
(3 ) Existen leyes y reglamentos administrativos que cumplen con los requisitos de los Estatutos Sociales;
(4) Los principales accionistas y controladores reales continúan obteniendo ganancias, tienen una buena reputación y no tienen antecedentes de violaciones importantes de leyes y regulaciones en los últimos tres años;
(5) Tener locales comerciales e instalaciones comerciales calificados;
(6) Tener un sólido sistema de gestión de riesgos y control interno;
(7) Otras condiciones especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado podrá aumentar la cantidad mínima de capital social con base en los principios de supervisión prudente y el nivel de riesgo de cada negocio. El capital registrado será el capital pagado. Los accionistas deberán aportar los bienes dinerarios o no dinerarios necesarios para el funcionamiento de la sociedad de futuros, y la proporción de inversión dineraria no será inferior al 85%.
La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado deberá, dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud para el establecimiento de una empresa de futuros, realizar un examen de acuerdo con los principios de supervisión prudente y tomar una decisión. en caso de aprobación o desaprobación.
Sin la aprobación de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado, ninguna unidad o individuo puede confiar o aceptar a otros para poseer o administrar el capital de una empresa de futuros.
Artículo 17 El negocio de las compañías de futuros estará sujeto a un sistema de licencias, y la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado emitirá licencias basadas en el tipo de negocios de futuros de productos básicos y de futuros financieros que realicen. Además de solicitar negocios de corretaje de futuros nacionales, las compañías de futuros también pueden solicitar corretaje de futuros en el extranjero, consultoría de inversiones de futuros y otros negocios de futuros especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Las empresas de futuros no realizarán actividades no relacionadas con negocios de futuros, a menos que las leyes, los reglamentos administrativos o la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado dispongan lo contrario.
Las empresas de futuros no realizarán negocios de futuros autónomos ni realizarán negocios de futuros encubiertos.
Las compañías de futuros no pueden proporcionar financiamiento a sus accionistas, controladores reales u otras partes relacionadas, y no pueden brindar garantías externas.
Artículo 18 Una empresa de futuros se dedica a negocios de corretaje, acepta encomiendas de clientes, realiza transacciones de futuros para clientes en su propio nombre y los clientes son responsables de los resultados de la transacción.
Artículo 19 Las empresas de futuros deberán obtener la aprobación de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado cuando manejen los siguientes asuntos:
(1) Fusión, escisión, cierre, disolución o quiebra;
(2) Cambiar el alcance del negocio;
(3) Cambiar el capital registrado y ajustar la estructura del capital;
(4) Agregar nuevos accionistas que posean más de 5 acciones o cambios de accionistas mayoritarios;
(5) El establecimiento, adquisición, participación accionaria o terminación de instituciones operativas de futuros en el extranjero;
(6) Otros asuntos especificados por la regulación de futuros. agencia del Consejo de Estado.
Para los asuntos enumerados en los puntos (3) y (6) del párrafo anterior, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 20 días siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud; para otros asuntos, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 2 meses siguientes a la fecha de aceptación de la solicitud;
Artículo 20: Las empresas de futuros deberán obtener la aprobación de la oficina despachada de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado cuando se trate de los siguientes asuntos:
(1) Cambio de representante legal;
(2) Cambiar la residencia o el lugar de negocios;
(3) Establecer o cancelar la sucursal nacional;
(4) Cambiar el ámbito comercial de la sucursal nacional sucursal;
(5) Otros asuntos especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Para los asuntos enumerados en los puntos 1, 2, 4 y 5 del párrafo anterior, la oficina despachada de la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado aprobará o desaprobará dentro de los 20 días siguientes a la fecha de aceptación de la decisión de solicitud; para los asuntos enumerados en el punto (3) del párrafo anterior, la oficina enviada de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará una decisión sobre la aprobación o desaprobación dentro de los 2 meses a partir de la fecha de aceptación de la solicitud.
Artículo 21 Si una empresa de futuros y sus sucursales se encuentran en las circunstancias estipuladas en el artículo 70 de la "Ley de Licencias Administrativas de la República Popular China" o tienen alguna de las siguientes circunstancias, la agencia reguladora de futuros de el Consejo de Estado manejará el asunto de acuerdo con la ley. Procedimientos de cancelación de licencia comercial de futuros:
(1) La licencia comercial es cancelada por la autoridad de registro de empresas de conformidad con la ley;
(2) No apertura del negocio por más de 3 meses sin razones justificables después del establecimiento, o después de la apertura del negocio Suspensión del negocio por más de tres meses consecutivos sin razones justificables;
(3) Voluntariamente solicitar la cancelación;
(4) Otras circunstancias especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado.
Antes de cancelar la licencia comercial de futuros, una empresa de futuros deberá liquidar el negocio de futuros correspondiente de acuerdo con la ley y devolver el margen y otros activos del cliente. Antes de revocar su licencia comercial, una sucursal de una empresa de futuros deberá poner fin a sus actividades comerciales y gestionar adecuadamente los activos de los clientes.
Artículo 22 Las empresas de futuros establecerán, mejorarán e implementarán estrictamente sistemas de gestión empresarial y sistemas de gestión de riesgos, cumplirán con el sistema de divulgación de información, garantizarán la seguridad de los depósitos de los clientes e informarán las transacciones de futuros a los comerciantes de futuros de conformidad con las regulaciones de la bolsa de futuros. Lista de empresas y transacciones de gran valor reportadas.
Artículo 23 Otras instituciones de futuros que se dediquen a negocios de consultoría de inversiones de futuros deberán obtener calificaciones comerciales reconocidas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado. Las medidas de gestión específicas serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Capítulo 4 Reglas básicas para el comercio de futuros
Artículo 24 Cualquier persona que participe en el comercio de futuros en una bolsa de futuros debe ser miembro de la bolsa de futuros.
Las instituciones extranjeras que cumplan las condiciones prescritas pueden negociar futuros de variedades específicas en bolsas de futuros. Las medidas específicas serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Artículo 25: Cuando una empresa de futuros acepta el encargo de un cliente para realizar transacciones de futuros, deberá presentar una declaración de riesgo al cliente por adelantado y firmar un contrato escrito con el cliente después de que el cliente lo firme y confirme. Las compañías de futuros no realizarán transacciones de futuros sin el encargo del cliente o de acuerdo con el contenido del encargo del cliente.
Las empresas de futuros no pueden ofrecer garantías de ganancias a los clientes; no pueden compartir intereses o riesgos con los clientes en el negocio de corretaje.
Artículo 26 Las siguientes unidades e individuos no pueden participar en operaciones de futuros, y las compañías de futuros no pueden aceptar su encomienda para realizar operaciones de futuros para ellos:
(1) Agencias e instituciones estatales;
(2) Miembros del personal de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, bolsas de futuros, agencias de monitoreo de depósitos de margen de futuros y asociaciones de la industria de futuros;
(3) Prohibido entrar en los mercados de valores y de futuros.
(4) Unidades e individuos que no proporcionan certificados de apertura de cuentas.
(5) Otras unidades e individuos a quienes la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado les prohíbe participar en operaciones de futuros; .
Artículo 27 Los clientes pueden emitir instrucciones comerciales a las empresas de futuros por escrito, por teléfono, por Internet o por otros medios especificados por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado. Las instrucciones comerciales del cliente deben ser claras y completas.
Las compañías de futuros no ocultarán asuntos importantes ni utilizarán otros medios inadecuados para inducir a los clientes a emitir órdenes comerciales.
Artículo 28 Las bolsas de futuros anunciarán con prontitud el volumen de negociación, el precio de la transacción, el interés abierto, los precios más alto y más bajo, los precios de apertura y cierre y otras condiciones del mercado en tiempo real que deben anunciarse, y garantizarán el tiempo real. condiciones del mercado verdaderas y precisas. Las bolsas de futuros no pueden publicar información sobre pronósticos de precios.
Ninguna unidad o individuo puede publicar cotizaciones en tiempo real para operaciones de futuros sin el permiso de la bolsa de futuros.
Artículo 29 La negociación de futuros aplicará estrictamente el sistema de margen. Los depósitos de los clientes recaudados por las bolsas de futuros de los miembros y las compañías de futuros no serán inferiores a los estándares estipulados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado y las bolsas de futuros, y las cuentas especiales se establecerán por separado de sus propios fondos.
El margen recaudado por la bolsa de futuros de los miembros pertenece a los miembros y está estrictamente prohibido su uso para fines distintos de la liquidación de las transacciones de los miembros.
El margen cobrado por la compañía de futuros del cliente pertenece al cliente y está estrictamente prohibido su uso para otros fines, excepto en las siguientes circunstancias transferibles:
(1) Pago disponible fondos de acuerdo con los requisitos del cliente;
(2) Margen de depósito, pago de tarifas de manejo e impuestos para los clientes;
(3) Otras circunstancias especificadas por la Autoridad Reguladora de Futuros del Consejo de Estado .
Artículo 30: Las empresas de futuros abrirán una cuenta dedicada para cada cliente y establecerán un código de transacción, no permitiéndose transacciones con códigos mixtos.
Artículo 31 Si una empresa de futuros opera negocios de corretaje de futuros y otros negocios de futuros al mismo tiempo, deberá implementar estrictamente el sistema de separación de negocios y separación de capital, y no operará negocios mixtos.
Artículo 32 Los miembros compensadores de las bolsas de futuros, las compañías de futuros y las compañías que no son de futuros retirarán, administrarán y utilizarán las reservas de riesgo de acuerdo con las regulaciones de la agencia reguladora de futuros y el departamento financiero del Consejo de Estado. y no se apropiará de ellos indebidamente.
Artículo 33 Los elementos de cobro, las normas de cobro y las medidas de gestión para el comercio de futuros serán formulados y anunciados por las autoridades competentes pertinentes del Consejo de Estado.
Artículo 34 La liquidación de las operaciones de futuros será organizada uniformemente por la bolsa de futuros.
Las bolsas de futuros implementan un sistema de liquidación libre de deuda en el mismo día. La bolsa de futuros notificará sin demora a los miembros los resultados de la liquidación el mismo día.
Las compañías de futuros liquidarán con los clientes basándose en los resultados de la liquidación de la bolsa de futuros y notificarán de inmediato a los clientes sobre los resultados de la liquidación en la forma acordada con los clientes. Los clientes deben comprobar con prontitud y gestionar adecuadamente sus posiciones comerciales.
Artículo 35: Cuando los miembros de la bolsa de futuros tengan margen insuficiente, deberán aumentarlo prontamente o cerrar sus posiciones por su cuenta. Si un miembro no aumenta el margen o cierra la posición por su cuenta dentro del tiempo especificado por la bolsa de futuros, la bolsa de futuros cerrará por la fuerza el contrato del miembro, y los costos y pérdidas relevantes incurridos por ello correrán a cargo del miembro.
Cuando el margen del cliente es insuficiente, el cliente debe aumentarlo rápidamente o cerrar la posición por sí solo. Si el cliente no agrega margen a tiempo o no cierra la posición por su cuenta dentro del tiempo especificado por la compañía de futuros, la compañía de futuros liquidará forzosamente el contrato del cliente, y los gastos y pérdidas relevantes que surjan de la liquidación forzosa correrán a cargo de el cliente.
Artículo 36 La entrega de operaciones de futuros será organizada uniformemente por la bolsa de futuros.
El almacén de entrega es designado por la bolsa de futuros. Las bolsas de futuros no limitarán el volumen total de entrega física y deberán firmar un acuerdo con el almacén de entrega para aclarar los derechos y obligaciones de ambas partes. Los almacenes de entrega no deberán participar en los siguientes actos:
(1) Emitir recibos de almacén falsos;
(2) Violar las reglas comerciales del mercado de futuros y restringir el almacenamiento y la entrega de productos básicos;
(3) Divulgación de secretos comerciales relacionados con la negociación de futuros.
(4) Participar en operaciones de futuros en violación de las regulaciones nacionales pertinentes.
(5) Otros comportamientos especificados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Artículo 37 Si un miembro incumple el contrato en el comercio de futuros, la bolsa de futuros asumirá primero la responsabilidad por el incumplimiento del contrato con el margen del miembro; si el margen es insuficiente, la bolsa de futuros asumirá la responsabilidad con el margen del miembro; la reserva de riesgos y sus fondos propios la responsabilidad por incumplimiento de contrato, y con ello obtener los correspondientes derechos de recurso contra los socios.
Si un cliente incumple el contrato en el comercio de futuros, la empresa de futuros asumirá primero la responsabilidad por el incumplimiento del contrato con el margen del cliente; si el margen es insuficiente, la empresa de futuros asumirá la responsabilidad por el incumplimiento del contrato; contratar con la reserva de riesgos y fondos propios, y con ello obtener los correspondientes derechos de recurso frente a los clientes.
Artículo 38 Una bolsa de futuros que implemente un sistema de liquidación clasificado por miembros deberá recaudar fondos de garantía de liquidación de los miembros compensadores. La bolsa de futuros sólo liquida con los miembros compensadores, recauda y recupera márgenes, y asume responsabilidad por incumplimiento de contrato con márgenes de liquidación, reservas de riesgo y fondos propios, y toma otras medidas pertinentes para la liquidación, recaudación y recuperación de márgenes para los miembros no compensadores; , y la recaudación y recuperación de garantías en su nombre asumirá la responsabilidad por incumplimiento de contrato y tomará otras medidas pertinentes será realizada por el miembro compensador.
Artículo 39 Los miembros compensadores de las bolsas de futuros, las compañías de futuros y las compañías no de futuros garantizarán la integridad y seguridad de los datos de negociación, liquidación y entrega de futuros.
Artículo 40 Ninguna unidad o individuo podrá fabricar o difundir información falsa sobre el comercio de futuros, ni podrá coludir maliciosamente, comerciar conjuntamente o manipular de otro modo los precios del comercio de futuros.
Artículo 41 Ninguna unidad o individuo podrá utilizar ilegalmente fondos de crédito o fondos financieros para realizar operaciones de futuros.
Las calificaciones de las instituciones financieras bancarias para participar en operaciones de financiación o garantía de operaciones de futuros deben ser aprobadas por la agencia reguladora bancaria del Consejo de Estado.
Artículo 42: Las empresas estatales y controladas por el Estado que realicen transacciones de futuros nacionales y extranjeros deberán seguir el principio de cobertura y cumplir estrictamente las disposiciones de la Agencia de Administración y Supervisión de Activos Estatales del Consejo de Estado y otros departamentos pertinentes sobre las empresas que entran en el mercado de futuros con activos de propiedad estatal.
Artículo 43 El Departamento de Comercio del Consejo de Estado aprobará los tipos de transacciones de futuros de productos básicos en el extranjero que pueden realizar entidades o individuos nacionales.
Las compras, liquidaciones y cobros y pagos de divisas en virtud de futuros en el extranjero deberán cumplir con las disposiciones pertinentes de la administración de divisas del estado.
Las medidas para que entidades o individuos nacionales participen en el comercio de futuros en el extranjero serán formuladas por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado en conjunto con el departamento de comercio del Consejo de Estado, la supervisión y administración de activos de propiedad estatal. Departamento, el Departamento de Regulación Bancaria, el Departamento de Administración de Divisas y otros departamentos relevantes. Se implementará después de ser presentado al Consejo de Estado para su aprobación.
Capítulo 5 Asociación de Futuros
Artículo 44 La Asociación de la Industria de Futuros es una organización autorreguladora de la industria de futuros y una persona jurídica de grupo social.
Las empresas de futuros y otras instituciones especializadas en negocios de futuros deben unirse a la Asociación de la Industria de Futuros y pagar cuotas de membresía.
Artículo 45 La autoridad de la Asociación de Comercio de Futuros es la asamblea general de miembros.
Los estatutos de la Asociación de la Industria de Futuros serán formulados por la asamblea general de miembros y se informarán a la Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado para su archivo.
La Asociación de la Industria de Futuros tiene una junta directiva. Los miembros del directorio serán elegidos de conformidad con lo dispuesto en los estatutos de la sociedad.
Artículo 46 La Asociación Comercial de Futuros cumplirá con las siguientes obligaciones:
(1) Educar y organizar a los miembros para cumplir con las leyes, regulaciones y políticas de futuros;
(2) Formular reglas de autorregulación de la industria que los miembros deben cumplir, supervisar e inspeccionar el comportamiento de los miembros, e imponer sanciones disciplinarias por violaciones de los estatutos y las reglas de autorregulación de acuerdo con las regulaciones;
(3) Responsable de la identificación, gestión y gestión de las calificaciones de los profesionales de futuros; Cancelación;
(4) Aceptar quejas de los clientes sobre negocios de futuros y mediar en disputas entre miembros y entre miembros y clientes;
(5) Proteger los derechos e intereses legítimos de los miembros de acuerdo con la ley, Informar las sugerencias y requisitos de los miembros a la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado;
(6) Organizar negocios capacitación para profesionales de futuros y llevar a cabo intercambios comerciales entre los miembros;
(7) Organizar que los miembros realicen investigaciones sobre el desarrollo, operación y contenidos relacionados de la industria de futuros;
(8) Otros responsabilidades estipuladas en los estatutos de la Asociación de la Industria de Futuros.
Las actividades comerciales de las asociaciones de futuros deberán aceptar la orientación y supervisión de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado.
Capítulo 6 Supervisión y Gestión
Artículo 47 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado supervisa y gestiona el mercado de futuros y desempeña las siguientes funciones de conformidad con la ley:
(1) Formular las normas y reglamentos para la supervisión y gestión del mercado de futuros, y ejercer la facultad de aprobación de conformidad con la ley;
(2) Supervisar y gestionar la negociación de futuros y afines. actividades tales como cotización, negociación, liquidación y entrega de variedades;
(3) Supervisar y gestionar las actividades comerciales de futuros de las bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, miembros compensadores de compañías distintas de futuros , agencias de seguimiento de depósitos de margen de futuros, bancos depositarios de margen de futuros, almacenes de entrega y otros participantes relevantes del mercado;
(4) Formular estándares de calificación y medidas de gestión para los profesionales de futuros y supervisar su implementación;
(5) Supervisar e inspeccionar la divulgación de información de las operaciones de futuros;
(6) orientar y supervisar las actividades de la asociación de la industria de futuros;
(7) Investigar y sancionar las infracciones de leyes y reglamentos administrativos sobre supervisión y gestión del mercado de futuros;
(8) Realizar actividades relacionadas con la supervisión y gestión del mercado de futuros; Actividades de intercambio y cooperación internacional;
(9) Otras funciones estipulado en leyes y reglamentos administrativos.
Artículo 48 Cuando la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado desempeñe sus funciones de conformidad con la ley, podrá tomar las siguientes medidas:
(1) Para ocuparse de las bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, instituciones sin fines de lucro, etc. Los miembros compensadores de las compañías de futuros, las agencias de monitoreo de depósito seguro de margen de futuros y los almacenes de entrega deberán realizar inspecciones in situ;
(2) Ingresar al lugar donde ocurrieron presuntos actos ilegales para investigar y recopilar pruebas;
(3) Investigación Las partes, unidades e individuos relacionados con el incidente bajo investigación les exigen que brinden explicaciones sobre asuntos relacionados con el incidente bajo investigación;
(4) Verificar y copiar la información relacionada con el registro de derechos de propiedad del incidente bajo investigación;
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(5) Verificar y copiar los registros de negociación de futuros, contabilidad financiera información y otros documentos relevantes e información de las partes y entidades e individuos relacionados con el incidente bajo investigación para documentos e información que puedan haber sido transferidos, ocultos o dañados, pueden sellarse;
(6) Indagar sobre la cuenta de margen y la cuenta bancaria de la unidad relacionada con el incidente bajo investigación;
(7) Investigar la manipulación de los precios de negociación de futuros, el uso de información privilegiada y otras violaciones importantes Cuando se produzcan futuros, con la aprobación del responsable principal de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, la negociación de futuros de la parte investigada podrá restringirse, pero el período no excederá los 15 días de negociación; si el caso es complejo, el período podrá ampliarse a 30 días de negociación; días;
(8) Otras medidas prescritas por leyes y reglamentos administrativos.
Artículo 49: Las bolsas de futuros, las compañías de futuros y otras instituciones de negociación de futuros, así como las agencias de monitoreo y depósito de seguridad de márgenes de futuros, deberán presentar informes de contabilidad financiera, información comercial y otra información relevante a la agencia reguladora de futuros de el Consejo de Estado.
Para los informes anuales presentados por las compañías de futuros y otras instituciones de comercio de futuros, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado designará personal para realizar auditorías y preparar informes de auditoría. El auditor debe firmar el informe de auditoría. Si se descubren problemas durante la auditoría, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado tomará las medidas correspondientes de manera oportuna.
Cuando sea necesario, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado puede exigir a los miembros compensadores, almacenes de entrega y accionistas, controladores reales u otras partes relacionadas de empresas que no son de futuros que presenten materiales relevantes.
Artículo 50: Cuando el organismo regulador de futuros del Consejo de Estado desempeñe sus funciones de conformidad con la ley y realice supervisión, inspección o investigación, las unidades y personas bajo inspección o investigación cooperarán y proporcionarán verazmente los documentos pertinentes. e información, y no la negará ni la obstruirá ni la ocultará; otros departamentos y unidades pertinentes deben brindar apoyo y cooperación;
Artículo 51: El Estado establecerá un fondo de protección al inversor de futuros en función de las necesidades del desarrollo del mercado de futuros.
Los métodos específicos para la obtención, gestión y uso de fondos de protección de inversores de futuros serán formulados por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado junto con el departamento financiero del Consejo de Estado.
Artículo 52 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado establecerá y mejorará el sistema de monitoreo de depósito seguro de margen de futuros y establecerá una agencia de monitoreo de depósito seguro de margen de futuros.
Los clientes, las bolsas de futuros, las compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, los miembros compensadores de compañías que no son de futuros y los bancos depositarios de margen de futuros deberán cumplir con las disposiciones de la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado sobre monitoreo de seguridad de margen.
Artículo 53: La agencia de monitoreo de depósitos de garantía de margen de futuros monitoreará y realizará auditorías diarias del margen de acuerdo con las regulaciones pertinentes, e informará inmediatamente cualquier problema encontrado a la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado. La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado manejará el asunto de manera oportuna de acuerdo con las diferentes situaciones y de acuerdo con las disposiciones pertinentes de este Reglamento.
Artículo 54 La Agencia de Administración y Supervisión de Futuros del Consejo de Estado impondrá regulaciones estrictas a los directores, supervisores, altos directivos y otros practicantes de futuros de bolsas de futuros, compañías de futuros y otras instituciones operativas de futuros, así como a Sistema de gestión de calificación de instituciones de depósito de seguridad y supervisión de márgenes de futuros.
Artículo 55 La agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado formulará reglas para las operaciones continuas de las compañías de futuros, estipulando la relación entre el capital neto y los activos netos y la relación entre el capital neto y la escala comercial de los futuros nacionales. instituciones de corretaje e instituciones de corretaje de futuros en el extranjero, la relación entre activos circulantes y pasivos circulantes y otros indicadores de supervisión de riesgos. Plantear requisitos sobre las condiciones de operación, gestión de riesgos, control interno, márgenes y transacciones relacionadas de las empresas de futuros y sus sucursales.
Artículo 56: Si una empresa de futuros y sus sucursales no cumplen con las reglas de empresa en funcionamiento o tienen riesgos operativos, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado podrá tomar entrevistas, entrevistas u otras medidas contra la empresa de futuros y sus directores, supervisores y altos directivos Medidas de supervisión tales como recordar y registrar registros de crédito, u ordenar a las empresas de futuros que realicen rectificaciones dentro de un límite de tiempo, e inspeccionar y aceptar las rectificaciones.
Si una empresa de futuros no realiza correcciones dentro del plazo y su comportamiento pone en grave peligro el funcionamiento estable de la empresa de futuros, daña los derechos e intereses legítimos de los clientes o se sospecha de violaciones graves de las leyes. y regulaciones y está siendo investigado por la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado, la agencia reguladora de futuros del Consejo de Estado puede distinguir la situación,