Consejos financieros diarios Número 9: Aire forzado
Explicación
El significado literal es obligar al lado corto a comprar. El término “short squeeze” proviene de los futuros. Significa que el lado largo está constantemente subiendo, lo que obliga al lado corto a cerrar sus posiciones. Porque cuando el precio de los futuros sube a un cierto nivel, las posiciones cortas se verán obligadas a cerrar. Tomando prestado el término del mercado de valores, se utiliza para describir el aumento de los precios de las acciones, lo que hace imposible que los vendedores en corto cubran sus posiciones a un precio inferior al precio de venta, por lo que tienen que perseguir el aumento a un nivel alto. .
En pocas palabras, las ventas en corto significan repetidas subidas unilaterales, que no dan oportunidades a quienes venden acciones y esperan una corrección antes de volver a comprar. La característica de este mercado es que una vez que se vende una acción, es difícil volver a comprarla, porque la gente que compra acciones siempre quiere esperar a que una corrección alcance un punto bajo, pero esta corrección siempre se detendrá.
Ejemplo:Ejemplo
El incidente del níquel es un asedio de las empresas chinas por parte de los oligarcas del capital. Como mayor productor de níquel del mundo, Tsingshan tiene mucho miedo de las fluctuaciones drásticas en el precio del níquel como materia prima básica, por lo que Tsingshan firmó un contrato de futuros bajista en la bolsa de metales. Usemos el significado de este contrato como analogía. Si a Qingshan anteriormente le costaba 10 yuanes producir una tonelada de níquel, entonces costaría 15 yuanes venderla en el mercado. Qingshan firmó un contrato con el mercado y acordó venderlo por 15 yuanes un año después.
Durante la vigencia del contrato sucederán dos cosas. La primera situación es que el precio sube a 18 yuanes. Para Tsingshan, la transacción del contrato es una pérdida, pero el precio en fábrica del producto también aumentará para obtener ganancias. En el segundo caso, el precio de mercado es 3 yuanes inferior al precio del contrato. Aunque el precio de fábrica de Qingshan ha caído, todavía ganamos dinero negociando en bolsas financieras para protegernos contra el riesgo de caída.
Es precisamente gracias al mecanismo contractual que el capital extranjero ha aprovechado las lagunas intermedias. En marzo de este año, se informó que Tsingshan Group tenía un contrato de chapa de níquel de 200.000 toneladas que estaba a punto de expirar. En ese momento, los inversores extranjeros apostaron a que Tsingshan no sería capaz de producir tanto a la vez, por lo que reciclaron frenéticamente níquel en el mercado e hicieron subir el precio del níquel, alcanzando un precio altísimo de 6,5438 millones de dólares por tonelada. Luego el contrato expira y los inversores extranjeros esperan la entrega en Qingshan.
La realidad es que Tsingshan Group no puede producir tanta chapa de níquel y estas 200.000 toneladas de níquel tienen que comprarse en el mercado. El precio solía ser normal, pero ahora es de 6,5438 millones de dólares por tonelada en el mercado. Incluso si se entrega en su totalidad, el Grupo Tsingshan sufrirá pérdidas a largo plazo de 10 mil millones de dólares.
Cuando los empresarios extranjeros pensaban que tenían una oportunidad de ganar y estaban esperando para recolectar dinero, el Grupo Tsingshan pasó unos días recolectando 200.000 toneladas de chapa de níquel.
En ese momento, el capital extranjero simplemente se quedó y el precio del níquel aumentó por sí solo. Después de recibir 200.000 toneladas de níquel a un precio tan alto, realmente no sé cómo digerirlo. Nueve de cada diez veces, 200.000 toneladas de carga caerán en mis manos y al final no quedará nada.
Método de operación
En el comercio de futuros, cuando el manipulador espera que no haya suficiente lugar para la entrega, utilizará su ventaja financiera para establecer suficientes posiciones largas en el mercado de futuros para aumentar el Los altos precios de los futuros conducen a la acumulación de grandes cantidades de bienes físicos disponibles para su entrega. Cuando el contrato esté cerca de la entrega, perseguirá al vendedor en corto y recomprará el contrato de futuros a un precio alto, admitiendo la pérdida. O compran bienes al contado a precios elevados para entrega física, o incluso son multados por incumplimiento de contrato debido a no entregar los bienes físicos, lo que permite a los titulares de posiciones largas obtener enormes ganancias.
Correspondiente al mercado de valores
Después de que el precio de las acciones subiera continuamente, continuó ejerciendo presión sobre los vendedores en corto. Los alcistas aprovecharon su ventaja de capital para controlar el mercado y continuar haciendo subir los precios de los activos, dejando a los vendedores en corto con alfileres y agujas. Naturalmente, cuanto antes entre en el mercado corto, más dinero podrá ganar. Si los inversores se encuentran con este tipo de situación de mercado, no deberían vender fácilmente. Básicamente, no esperarán una corrección antes de volver a comprar.