Medidas para la Gestión de Indicadores de Supervisión de Riesgos de Sociedades de Futuros

Capítulo 1 Disposiciones generales Artículo 1 Con el fin de fortalecer la supervisión y gestión de las empresas de futuros y promover el control interno, la prevención de riesgos y el desarrollo constante de las empresas de futuros, estas Medidas se formulan de conformidad con el "Reglamento sobre la administración de las operaciones de futuros". Artículo 2 Las empresas de futuros calcularán los indicadores regulatorios de riesgo de acuerdo con las regulaciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China (en lo sucesivo, la Comisión Reguladora de Valores de China). Artículo 3 La Comisión Reguladora de Valores de China podrá, de acuerdo con los principios de supervisión prudente, en combinación con el desarrollo del mercado de futuros y la industria de futuros, y sobre la base de solicitar opiniones de la industria, ajustar dinámicamente los estándares de indicadores y los requisitos de cálculo para la supervisión de riesgos. de las empresas de futuros, y realizar ajustes transitorios para la aplicación de los ajustes. Artículo 4 Las compañías de futuros establecerán sistemas de control interno y sistemas de gestión de riesgos que sean compatibles con los indicadores de supervisión de riesgos, establecerán mecanismos dinámicos de monitoreo de riesgos y reposición de capital, y garantizarán que el capital neto y otros indicadores de supervisión de riesgos sigan cumpliendo con los estándares. Artículo 5 Las empresas de futuros realizarán sin demora pruebas de resistencia de los indicadores de supervisión de riesgos de la empresa en función de los requisitos reglamentarios, los cambios del mercado y el desarrollo empresarial.

Si los resultados de la prueba de resistencia muestran que los riesgos potenciales exceden la tolerancia de la empresa de futuros, la empresa de futuros deberá tomar medidas eficaces para reponer el capital de manera oportuna o controlar la escala del negocio para controlar los riesgos dentro de un plazo tolerable. rango. Artículo 6 Una empresa de futuros contratará una empresa de contabilidad con calificaciones comerciales relacionadas con valores y futuros para auditar la declaración anual de supervisión de riesgos de la empresa de futuros.

Las firmas de contabilidad y sus contadores públicos autorizados deben ser diligentes y responsables, comprobar y verificar la autenticidad, exactitud e integridad de los documentos y materiales en los que se basa el informe, y ser responsables de la legalidad y autenticidad de el informe de auditoría. Artículo 7 La Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas, de conformidad con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos y estas Medidas, supervisarán y gestionarán si los indicadores de supervisión de riesgos de las compañías de futuros cumplen con los estándares, así como las actividades relevantes de los futuros. empresas en la preparación y presentación de declaraciones de supervisión de riesgos. Capítulo 2 Normas de indicadores de supervisión de riesgos y requisitos de cálculo Artículo 8 Las empresas de futuros seguirán cumpliendo las siguientes normas de indicadores de supervisión de riesgos:

(1) El capital neto no será inferior a 30 millones de yuanes;

(2) La relación entre el capital neto y la reserva de capital de riesgo de la empresa no será inferior al 100%;

(3) La relación entre el capital neto y los activos netos no será inferior al 20%.

(4) La relación entre activos corrientes y pasivos corrientes no será inferior al 100%.

(5) La relación entre pasivos y activos netos no será superior al 150%; ;

(6) Reserva mínima de liquidación. Artículo 9 La Comisión Reguladora de Valores de China formulará normas de alerta temprana para los indicadores de supervisión de riesgos. Para los indicadores de supervisión de riesgos que “no son inferiores a” un determinado estándar, el estándar de alerta temprana es el 120% del estándar prescrito; para los indicadores de supervisión de riesgos que “no son superiores a” un determinado estándar, el estándar de alerta temprana es el 80% de; la norma prescrita.

No existe un estándar de alerta temprana para la reserva mínima de liquidación. Artículo 10 El capital neto de una empresa de futuros es un indicador de supervisión integral del riesgo basado en los activos netos y el ajuste de riesgo de los activos, pasivos y otras partidas en función de la liquidez.

La fórmula de cálculo del capital neto es: capital neto = activo neto - valor de ajuste del activo + valor de ajuste del pasivo -/+ otras partidas de ajuste. Artículo 11 La reserva de capital de riesgo de una empresa de futuros se refiere al capital requerido por una empresa de futuros para hacer frente a las pérdidas por riesgo que puedan ocurrir en el proceso de realización de diversos negocios. Artículo 12 Reserva mínima de liquidación se refiere al depósito mínimo de rendimiento pagado por una empresa de futuros con sus propios fondos de acuerdo con los requisitos pertinentes de la bolsa y de la institución de registro y compensación. Artículo 13 Al calcular el capital neto, una empresa de futuros deberá hacer una provisión completa para el deterioro de los activos y confirmar los pasivos estimados de conformidad con las disposiciones de las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales.

La oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China puede exigir a las empresas de futuros que proporcionen explicaciones especiales sobre la idoneidad y racionalidad de la provisión por deterioro de activos y la integridad de la confirmación de los pasivos estimados, y exigir a las empresas de futuros que contratar profesionales con calificaciones en negocios de valores y futuros. Una firma de contabilidad deberá emitir una opinión de aseguramiento si hay evidencia de que una compañía de futuros no ha hecho provisiones suficientes para el deterioro de activos o no ha reconocido con precisión los pasivos estimados, la agencia enviada por el Regulador de Valores de China. La Comisión exigirá a la sociedad de futuros que reduzca en consecuencia su capital neto. Artículo 14 Una empresa de futuros deberá realizar un tratamiento contable basado en la naturaleza, monto involucrado, motivos de constitución, avance, posibles pérdidas y pérdidas estimadas de litigios pendientes, arbitrajes y otras contingencias al final del período, y deducirlas en una proporción determinada. al calcular el capital neto, y Esto se explicará en las notas a las declaraciones de gestión de riesgos. Artículo 15 Las deudas subordinadas tomadas por compañías de futuros, los préstamos a largo plazo con la naturaleza de deudas subordinadas tomadas de accionistas o sus empresas afiliadas y otras deudas reembolsadas después de las deudas ordinarias podrán incluirse en el capital neto de conformidad con la reglamentación.

Las empresas de futuros deberán presentarse a la oficina enviada por la CSRC en el lugar de residencia dentro de los 5 días hábiles posteriores a la finalización de los asuntos pertinentes.

Las empresas de futuros no pueden mantener deudas subordinadas entre sí. Artículo 16 Si la Comisión Reguladora de Valores de China y sus oficinas enviadas creen que una empresa de futuros tiene características de riesgo inesperadas al realizar un determinado negocio, puede determinar la escala de capital requerida en función de la situación de riesgo potencial y exigir a la empresa de futuros que complemente la provisión. de capital de riesgo. Capítulo 3 Preparación y Divulgación Capítulo 3 Preparación y Divulgación Artículo 17 Las compañías de futuros prepararán y presentarán declaraciones de supervisión de riesgos en la forma prescrita por la Comisión Reguladora de Valores de China. La Comisión Reguladora de Valores de China puede ajustar los requisitos de preparación y presentación de declaraciones regulatorias de riesgo en función de las necesidades regulatorias y el desarrollo de la industria.

De acuerdo con el principio de supervisión prudente, la oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China puede exigir a las empresas de futuros que preparen y presenten declaraciones de supervisión de riesgos de vez en cuando, o exigir a las empresas de futuros que aumenten la frecuencia de presentación. declaraciones de supervisión de riesgos dentro de un plazo determinado.