Buscando cómo operar fondos de capital privado.
Operación inversa
En general, se cree que los fondos de capital privado no deberían comprar acciones pesadas de fondos de capital público a precios elevados. Una es que no les gusta la oferta pública de sedanes y la otra es que temen que los fondos de la oferta pública aprovechen la oportunidad para enviar mercancías. Pero según Li, en muchos casos los fondos de capital privado operan exactamente de manera opuesta.
Para algunas acciones, los fondos no se atreven a enviarse fácilmente, pero el capital privado se atreve a entrar en un sedán, como Suning y Moutai, y les resulta muy fácil sacarlos. Al mismo tiempo, muchos fondos de mercado creen que nuevos fondos están abriendo posiciones, por lo que los fondos posteriores están más entusiasmados y no hay dificultad en el envío.
El Sr. Li dijo a los periodistas que para muchos fondos deseosos de entrar en el mercado, las acciones de alta calidad en el mercado de acciones A son escasas, por lo que una vez que se compran esas acciones, no se venden fácilmente. A medida que el dinero siga presionando, estas acciones subirán a niveles increíbles. Además, no tiene sentido adivinar las intenciones de los fondos a través de los movimientos del precio de las acciones. Suponiendo siempre que hay fondos principales manipulando el precio de las acciones, este es el error más común que cometen los inversores minoristas, y también es una secuela de la era de los creadores de mercado. Esta visión debe invertirse.
La selección de valores enfatiza el tiempo y el potencial.
“No crean que la colocación privada será mucho más relajada que la colocación pública”, dijo el Sr. Li. "A veces, la disciplina y los requisitos técnicos del capital privado son mucho más altos que los del capital público". El profesor Li dijo que el capital privado tiene más que ver con el corto plazo. A menudo se puede ver en el mercado que una acción tiene un fuerte impulso a corto plazo. y se espera que forme un avance alcista y luego intervenga decisivamente. Sin embargo, existen requisitos estrictos sobre el momento de la inversión y la tendencia de las acciones, y una vez involucrado, será muy rápido y despiadado, y la contracción corta se volverá grande. escala.
Presentó que hay dos ideas principales para la selección de acciones de capital privado: una es buscar técnicamente acciones en los "dos polos", acciones extremadamente fuertes en el período de aceleración de la tendencia alcista y acciones extremadamente débiles. acciones que están lejos de la zona de bloqueo y están sobrevendidas; el segundo es buscar acciones cuyos cambios fundamentales tengan un impacto significativo en los precios de las acciones; El método de las dominadas también es bastante especial. Cuando el mercado es fuerte, el límite diario generalmente aumenta de una vez; atacar en el mercado de la mañana también es uno de los métodos, usando "corto, plano y rápido" para crear una sensación de fuerza, pero no se usa comúnmente. El método más utilizado es retirar las acciones fuertes después de las 2 p.m. Algunas acciones populares que eran fuertes en las primeras operaciones se vieron arrastradas por enormes órdenes de compra, y los precios de sus acciones subieron en un ángulo de casi 90 grados. Con la ayuda de seguir la tendencia, sellaron el límite diario. Una vez que se alcance el límite diario, comprarán en grandes cantidades para estabilizar la popularidad y reducir el deseo de vender de los poseedores.
Señaló que la tendencia de las acciones seleccionadas por el capital privado debe ser relativamente buena, y los fondos de estas acciones son relativamente sólidos, y todas están en el proceso de aumento moderado en volumen y pequeñas ganancias positivas. línea. Intervenir en esta etapa es como echar más leña al fuego. Si se aprovecha la oportunidad adecuadamente, la tasa de éxito, naturalmente, mejorará enormemente. Las acciones en el canal descendente básicamente no participarán porque la energía creciente de estas acciones es demasiado débil para convertirse en puntos calientes del mercado a corto plazo.
Finalmente, dijo a los periodistas que no piensen que los inversores de capital privado son todos "desesperados". De hecho, son más sensibles al riesgo que la mayoría de los inversores. En el caso de los creadores de mercado altamente controlados, muchos inversores de capital privado nunca los tocarán, especialmente aquellos que fueron muy publicitados en la etapa inicial. Debido a que es difícil atraer a un gran número de inversores minoristas para que sigan su ejemplo, la colocación privada también es muy inconveniente. El control de costos también es una parte muy importante del control de riesgos y el costo de compra suele ser mucho menor que el costo promedio del mercado. Por lo tanto, una vez que se aumenta el límite diario, la posición no se cerrará inmediatamente y se podrá garantizar un escape seguro en poco tiempo.