Red de conocimiento del abogados - Respuesta a la Ley de patrimonio - Una breve discusión sobre el impacto del modelo de medición contable del valor razonable en las empresas y sus contramedidasResumen: Desde 2007, las empresas que cotizan en bolsa en mi país han comenzado a adoptar nuevas normas contables para preparar informes contables anuales. . Debido a la introducción generalizada del modelo de medición del valor razonable en las nuevas normas contables, ha tenido un impacto importante en la información contable de los informes anuales de las empresas cotizadas en aspectos como la reestructuración de deuda, el intercambio de activos no monetarios, la inversión inmobiliaria y el reconocimiento y medición de instrumentos financieros. Sobre la base de la introducción del significado de valor razonable, se analiza el impacto de la adopción del modelo de medición del valor razonable en la información contable del informe anual y se señalan cuestiones relevantes a las que los inversores deben prestar atención al leer la información contable del informe anual. Palabras clave: valor razonable; información contable; cuestiones relacionadas 1. El significado de valor razonable y su base teórica El valor razonable, también conocido como valor justo de mercado y precio justo, se refiere al precio determinado por compradores y vendedores que están familiarizados con la situación en condiciones de transacción justas, o en condiciones de transacción justas. El activo puede ser objeto de comercio desleal. El precio de transacción de la compra y venta por partes relacionadas. El valor razonable es uno de los productos del desarrollo de la economía de mercado. Durante los últimos 30 años de reforma y apertura, la economía de mercado de mi país se ha desarrollado rápidamente y su sistema económico se ha vuelto cada vez más perfecto. Ya ha cumplido las condiciones objetivas para utilizar el modelo de medición del valor razonable. Debido al desarrollo y crecimiento del mercado de valores de capital y a la negociación cada vez más activa de derivados financieros, algunas transacciones complejas no pueden medirse con precisión con el modelo tradicional de medición de costos y los resultados de la medición afectan seriamente la relevancia de la información contable. Porque bajo el modelo de medición de costos, los cambios de mercado en algunas partidas contables o transacciones de capital no pueden reflejarse de manera oportuna y confiable, y no pueden proporcionar información útil para la toma de decisiones a los usuarios de información contable fuera de la empresa, lo que limita en gran medida la toma de decisiones. realizar análisis de la capacidad de los usuarios de la información contable. Por lo tanto, el uso del valor razonable para medir algunos asuntos especiales se está volviendo cada vez más urgente, y el concepto de utilidad para la toma de decisiones se ha convertido en la base teórica para usar el modelo de medición del valor razonable. 2. El impacto del modelo de medición del valor razonable en la información contable de los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa. Según la "Divulgación de información básica del Informe anual de 2007 y del Informe del primer trimestre de 2008" emitidos por la Bolsa de Valores de Shanghai, a partir de. 30 de abril de 2008, Bolsa de Valores de Shanghai Entre un total de 863 empresas que cotizan en bolsa, a excepción de Jiufa, las 862 empresas que cotizan en bolsa restantes publicaron sus informes anuales de 2007 y el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa alcanzó los 873,2 mil millones de yuanes. Un aumento de 45,86 en comparación con 2006. Las ganancias promedio ponderadas por acción y el rendimiento sobre los activos netos de las compañías que cotizan en bolsa fueron de 0,4439 yuanes y 16,3 respectivamente, mientras que las ganancias promedio ponderadas por acción y el rendimiento sobre los activos netos en 2006 fueron de 0,2511 yuanes y 11,03 respectivamente. Un total de 72 empresas cotizadas sufrieron pérdidas, lo que representa el 8,35% del número total de empresas que han publicado informes anuales, mientras que la tasa de siniestralidad en 2006 fue del 11,8%. Según datos de la Bolsa de Valores de Shenzhen, al 30 de abril de 2008, excepto *ST David, un total de 487 empresas principales de la Bolsa de Valores de Shenzhen habían divulgado a tiempo sus informes anuales de 2007. Las empresas principales de la Bolsa de Valores de Shenzhen que han publicado informes anuales lograron un beneficio neto total de 65.438.004.874 millones de yuanes, un aumento interanual de 65.438.065.438 06,46; el beneficio neto medio por empresa fue de 2,15 millones de yuanes; las ganancias y pérdidas no recurrentes fueron de 87.236 millones de yuanes, un aumento interanual de 65.438.006,72; el beneficio medio ponderado por acción fue de 0,41 yuanes, un aumento interanual de 96,09; 65.438,03,39, un aumento interanual de 5,65.438,05 puntos porcentuales. En 2007, 369 empresas del tablero principal de la Bolsa de Valores de Shenzhen lograron un crecimiento de sus ganancias netas, mientras que 116 empresas tuvieron una disminución de sus ganancias netas. Había 47 empresas con pérdidas, con un margen de pérdida del 9,65%, una disminución de 5,86 puntos porcentuales con respecto al informe anual de 2006; el monto de la pérdida fue de 7.692 millones de yuanes, una disminución interanual del 53,87%; En los datos resumidos del informe anual de 2007 publicados por las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen, ambas ciudades concluyeron que el rendimiento general y las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa aumentaron significativamente y que la proporción de empresas con pérdidas disminuyó. Según el análisis preliminar del autor, las revelaciones del primer trimestre de 2008 reflejan básicamente esta característica. Los informes anuales y los informes trimestrales de las empresas que cotizan en bolsa han logrado resultados sobresalientes. Además de la buena situación económica general del país y los resultados positivos obtenidos por las propias empresas cotizadas, el autor cree que la implementación de nuevas normas contables también ha desempeñado un papel considerable, especialmente la adopción del modelo de medición del valor razonable, que ha tuvo un efecto "inmediato" sobre el crecimiento de los beneficios.
Una breve discusión sobre el impacto del modelo de medición contable del valor razonable en las empresas y sus contramedidasResumen: Desde 2007, las empresas que cotizan en bolsa en mi país han comenzado a adoptar nuevas normas contables para preparar informes contables anuales. . Debido a la introducción generalizada del modelo de medición del valor razonable en las nuevas normas contables, ha tenido un impacto importante en la información contable de los informes anuales de las empresas cotizadas en aspectos como la reestructuración de deuda, el intercambio de activos no monetarios, la inversión inmobiliaria y el reconocimiento y medición de instrumentos financieros. Sobre la base de la introducción del significado de valor razonable, se analiza el impacto de la adopción del modelo de medición del valor razonable en la información contable del informe anual y se señalan cuestiones relevantes a las que los inversores deben prestar atención al leer la información contable del informe anual. Palabras clave: valor razonable; información contable; cuestiones relacionadas 1. El significado de valor razonable y su base teórica El valor razonable, también conocido como valor justo de mercado y precio justo, se refiere al precio determinado por compradores y vendedores que están familiarizados con la situación en condiciones de transacción justas, o en condiciones de transacción justas. El activo puede ser objeto de comercio desleal. El precio de transacción de la compra y venta por partes relacionadas. El valor razonable es uno de los productos del desarrollo de la economía de mercado. Durante los últimos 30 años de reforma y apertura, la economía de mercado de mi país se ha desarrollado rápidamente y su sistema económico se ha vuelto cada vez más perfecto. Ya ha cumplido las condiciones objetivas para utilizar el modelo de medición del valor razonable. Debido al desarrollo y crecimiento del mercado de valores de capital y a la negociación cada vez más activa de derivados financieros, algunas transacciones complejas no pueden medirse con precisión con el modelo tradicional de medición de costos y los resultados de la medición afectan seriamente la relevancia de la información contable. Porque bajo el modelo de medición de costos, los cambios de mercado en algunas partidas contables o transacciones de capital no pueden reflejarse de manera oportuna y confiable, y no pueden proporcionar información útil para la toma de decisiones a los usuarios de información contable fuera de la empresa, lo que limita en gran medida la toma de decisiones. realizar análisis de la capacidad de los usuarios de la información contable. Por lo tanto, el uso del valor razonable para medir algunos asuntos especiales se está volviendo cada vez más urgente, y el concepto de utilidad para la toma de decisiones se ha convertido en la base teórica para usar el modelo de medición del valor razonable. 2. El impacto del modelo de medición del valor razonable en la información contable de los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa. Según la "Divulgación de información básica del Informe anual de 2007 y del Informe del primer trimestre de 2008" emitidos por la Bolsa de Valores de Shanghai, a partir de. 30 de abril de 2008, Bolsa de Valores de Shanghai Entre un total de 863 empresas que cotizan en bolsa, a excepción de Jiufa, las 862 empresas que cotizan en bolsa restantes publicaron sus informes anuales de 2007 y el beneficio neto atribuible a los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa alcanzó los 873,2 mil millones de yuanes. Un aumento de 45,86 en comparación con 2006. Las ganancias promedio ponderadas por acción y el rendimiento sobre los activos netos de las compañías que cotizan en bolsa fueron de 0,4439 yuanes y 16,3 respectivamente, mientras que las ganancias promedio ponderadas por acción y el rendimiento sobre los activos netos en 2006 fueron de 0,2511 yuanes y 11,03 respectivamente. Un total de 72 empresas cotizadas sufrieron pérdidas, lo que representa el 8,35% del número total de empresas que han publicado informes anuales, mientras que la tasa de siniestralidad en 2006 fue del 11,8%. Según datos de la Bolsa de Valores de Shenzhen, al 30 de abril de 2008, excepto *ST David, un total de 487 empresas principales de la Bolsa de Valores de Shenzhen habían divulgado a tiempo sus informes anuales de 2007. Las empresas principales de la Bolsa de Valores de Shenzhen que han publicado informes anuales lograron un beneficio neto total de 65.438.004.874 millones de yuanes, un aumento interanual de 65.438.065.438 06,46; el beneficio neto medio por empresa fue de 2,15 millones de yuanes; las ganancias y pérdidas no recurrentes fueron de 87.236 millones de yuanes, un aumento interanual de 65.438.006,72; el beneficio medio ponderado por acción fue de 0,41 yuanes, un aumento interanual de 96,09; 65.438,03,39, un aumento interanual de 5,65.438,05 puntos porcentuales. En 2007, 369 empresas del tablero principal de la Bolsa de Valores de Shenzhen lograron un crecimiento de sus ganancias netas, mientras que 116 empresas tuvieron una disminución de sus ganancias netas. Había 47 empresas con pérdidas, con un margen de pérdida del 9,65%, una disminución de 5,86 puntos porcentuales con respecto al informe anual de 2006; el monto de la pérdida fue de 7.692 millones de yuanes, una disminución interanual del 53,87%; En los datos resumidos del informe anual de 2007 publicados por las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen, ambas ciudades concluyeron que el rendimiento general y las ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa aumentaron significativamente y que la proporción de empresas con pérdidas disminuyó. Según el análisis preliminar del autor, las revelaciones del primer trimestre de 2008 reflejan básicamente esta característica. Los informes anuales y los informes trimestrales de las empresas que cotizan en bolsa han logrado resultados sobresalientes. Además de la buena situación económica general del país y los resultados positivos obtenidos por las propias empresas cotizadas, el autor cree que la implementación de nuevas normas contables también ha desempeñado un papel considerable, especialmente la adopción del modelo de medición del valor razonable, que ha tuvo un efecto "inmediato" sobre el crecimiento de los beneficios.
La introducción del modelo de medición del valor razonable y su adopción en la preparación de informes anuales ha provocado fluctuaciones dramáticas en las ganancias netas y los activos netos de las empresas que cotizan en bolsa. Especialmente para las empresas que están muy endeudadas y no pueden pagar sus deudas, una vez que estén total o parcialmente exentas, sus ganancias se reflejarán directamente en la cuenta de resultados actual, lo que puede aumentar significativamente sus ganancias por acción. Tras la implementación de las nuevas normas contables, la adopción del modelo de medición del valor razonable tiene un impacto cada vez mayor en la información contable de las memorias anuales de las sociedades cotizadas, que se refleja principalmente en los siguientes aspectos: 1. Medición del valor razonable de instrumentos financieros y su impacto. En las nuevas normas contables, la aplicación del valor razonable en los instrumentos financieros es la más amplia y profunda. Según las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 22 - Reconocimiento y Medición de Instrumentos Financieros", los instrumentos financieros se miden a valor razonable. Incluyen principalmente activos financieros y pasivos financieros. Los activos financieros incluyen principalmente las siguientes cuatro categorías: (1) Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados para el período actual, incluidos activos financieros para negociar y activos financieros designados como medidos a valor razonable con cambios en resultados para el período actual (; 2) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento; (3) Préstamos y cuentas por cobrar; (4) Activos financieros disponibles para la venta. Los pasivos financieros incluyen las dos categorías siguientes: (1) Pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados, incluidos los pasivos financieros para negociar y pasivos financieros designados como medidos a valor razonable con cambios en resultados (2) )Otros pasivos financieros; Por ejemplo, las empresas que cotizan en bolsa compran acciones, bonos y fondos del mercado secundario para aprovechar al máximo los fondos temporalmente inactivos y ganar diferencias de precios. Otro ejemplo son los derivados de las empresas que cotizan en bolsa que no son herramientas de cobertura eficaces, como los contratos a plazo y los contratos a plazo; contratos de futuros, swaps, opciones, etc. Además, las empresas que cotizan en bolsa designan directamente algunos activos o pasivos financieros para que se midan a su valor razonable con el fin de gestionar riesgos o eliminar inconsistencias en el reconocimiento y medición contable de activos o pasivos financieros. El valor reportado de estos instrumentos financieros clasificados como medición del valor razonable es el valor de mercado. Si el valor de mercado fluctúa, los cambios se incluirán directamente en las pérdidas y ganancias actuales. Del informe anual de 2007 se desprende que muchas empresas que cotizan en bolsa tienen instrumentos financieros que deben medirse a su valor razonable y sus cambios se incluyen en las ganancias y pérdidas actuales. El importe en libros del instrumento financiero fluctuará con los cambios en su valor razonable. Por lo tanto, si estas empresas que cotizan en bolsa pueden comprender mejor el mercado de valores y las tendencias de desarrollo, su rendimiento aumentará con el aumento de "ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable", por el contrario, si el juicio de las empresas que cotizan en bolsa es incorrecto y la inversión; La estrategia no está en línea con la situación del mercado, su beneficio actual caerá. 2. Medición del valor razonable de los inmuebles de inversión y su impacto. Los bienes raíces de inversión como se menciona en las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 3 - Bienes Raíces de Inversión" se refieren a bienes inmuebles en poder de una empresa que pueden medirse y venderse individualmente para ganar alquiler o plusvalía, o ambos, e incluye principalmente el uso de la tierra. derechos que se arriendan, derechos de uso de suelo que se mantienen y están preparados para ser transferidos después de su apreciación, y edificios que se arriendan. Esta norma proporciona dos modelos de medición alternativos para propiedades de inversión corporativas: modelo de costo y modelo de valor razonable. Las empresas que cotizan en bolsa pueden optar por adoptar el modelo de medición del costo o el modelo de medición del valor razonable. Si una empresa que cotiza en bolsa adopta el modelo de medición del costo, la inversión inmobiliaria puede acumular depreciación o amortización de acuerdo con las normas de activos fijos y las normas de activos intangibles, realizar una prueba de deterioro al final del período y acumular las correspondientes provisiones por deterioro. Si hay evidencia concluyente de que su valor razonable puede obtenerse de manera continua y confiable, la empresa puede adoptar el modelo de medición del valor razonable, pero se deben cumplir al mismo tiempo las siguientes condiciones para adoptar el modelo de medición del valor razonable: (1) Hay un mercado activo de transacciones inmobiliarias en el lugar donde se encuentra el inmueble de inversión (2) ) Las empresas pueden obtener información como los precios de mercado de bienes inmuebles similares o similares del mercado de transacciones inmobiliarias para hacer estimaciones razonables del valor razonable de; bienes raíces de inversión. Si una empresa que cotiza en bolsa adopta el modelo de medición del valor razonable, por un lado, dado que los bienes inmuebles de inversión no se deprecian ni amortizan, los gastos en cada período se reducirán y las ganancias aumentarán, lo que afectará aún más el impuesto a la renta y el flujo de caja de la empresa que cotiza en bolsa, por otro lado, el valor razonable de los bienes inmuebles La fluctuación afectará directamente las ganancias y pérdidas actuales a través de "ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable". A juzgar por las revelaciones del informe anual de 2007, muchas empresas han elegido el modelo de medición de costos.