Reglas de negociación de futuros
1. Estandarización de contratos: los artículos comerciales en el mercado de futuros deben estandarizarse de acuerdo con los contratos de futuros y deben implementarse estrictamente de acuerdo con las regulaciones del contrato sobre el nivel de calidad y los productos básicos. cantidad, tiempo y ubicación de entrega, etc.
2. Sistema de márgenes: para soportar el tiempo y los costos de riesgo de ambas partes en las transacciones de futuros, los operadores de futuros deben pagar un cierto margen durante el proceso de transacción de futuros.
En tercer lugar, negociación bidireccional sobre el mecanismo de cobertura: los operadores de futuros no sólo pueden comprar y abrir posiciones como compradores de futuros, sino también vender y abrir posiciones como vendedores de futuros. Los compradores y vendedores de una transacción son libres de establecer mecanismos de cobertura dentro del contrato.
4. Sistema de liquidación libre de deuda el mismo día: una vez completado el trabajo de negociación diario, la bolsa liquidará las ganancias y pérdidas de las transacciones de futuros en función del estado de pérdidas y ganancias de los comerciantes ese día.
Sistema de límite de precios del verbo (abreviatura del verbo): el precio de negociación de un contrato de futuros en un día de negociación no puede estar fuera del rango de precios especificado; de lo contrario, se considerará una transacción no válida.
Verbo intransitivo sistema de liquidación forzosa: Este sistema implementará un sistema de liquidación forzosa cuando el margen presentado por un miembro en el día sea insuficiente o el número de posiciones exceda el límite prescrito para evitar una mayor expansión de los riesgos.
Los futuros, el nombre en inglés es Futures, son completamente diferentes a los precios spot. El contado es en realidad un producto comercializable (producto básico). Los futuros no son principalmente materias primas, sino contratos negociables estandarizados basados en algunos productos populares como el algodón, la soja y el petróleo, y activos financieros como acciones y bonos. Por lo tanto, el tema puede ser una materia prima (como oro, petróleo crudo, productos agrícolas) o un instrumento financiero.
La fecha de entrega de los futuros puede ser una semana después, un mes después, tres meses después o incluso un año después.
Un contrato o acuerdo para comprar o vender futuros se llama contrato de futuros. El lugar donde se compran y venden futuros se llama mercado de futuros. Los inversores pueden invertir o especular con futuros.
El mercado de futuros apareció por primera vez en Europa. Ya en los antiguos períodos griego y romano, existían centros comerciales centrales, transacciones de trueque a granel y actividades comerciales con la naturaleza del comercio de futuros. El comercio de futuros original se desarrolló a partir del comercio a término al contado. La primera bolsa de futuros moderna se estableció en Chicago, EE. UU., en 1848, y en 1865 se estableció un modelo de contrato estándar.