¿Cómo ganar dinero con futuros? Nunca lo entendí.
1. Negociación a mediano y largo plazo
Para obtener ganancias estables y buenas en el comercio a mediano y largo plazo, es necesario Realizar un análisis preciso de los fundamentos a mediano y largo plazo. El juicio se basa en una buena comprensión de la relación de oferta y demanda de variedades, una comprensión oportuna de la información relacionada con la industria y un análisis relativamente preciso del entorno político y económico. Las empresas o comerciantes con experiencia en el mercado spot, o las grandes instituciones como firmas de valores y fondos con sólidas capacidades de investigación, generalmente tienen esta condición básica.
Para operaciones a largo plazo, el precio de apertura no es muy preciso y específico, pero el nivel de gestión de posiciones es relativamente alto. En términos generales, la inversión a medio y largo plazo adoptará la forma de "izquierda" más "derecha". Cuando el precio está a la "izquierda", es posible que se haya desviado en gran medida de la zona del valor normal. En este momento, los inversores a medio y largo plazo pueden intervenir gradualmente. Sin embargo, dado que algunos fondos especulativos también afectan las fluctuaciones de precios a corto plazo, pueden producirse fluctuaciones irracionales de precios a corto plazo y los inversores a medio y largo plazo no prestarán demasiada atención ni aprovecharán esta oportunidad. Cuando las fluctuaciones de precios vuelven a la racionalidad, los precios comienzan a regresar al área de valor normal. En este momento, la fluctuación de los precios comienza a desplazarse hacia el "lado derecho" y los inversores a medio y largo plazo en general seguirán aumentando sus posiciones, lo que se convierte en una transacción del "lado derecho".
En las transacciones "izquierda" y "derecha", los requisitos para la gestión de posiciones son relativamente estrictos. Es imposible gastar todos los fondos en la transacción "izquierda" a la vez, pero no podemos esperar hasta el final. mercado Intervenga sólo después de estar completamente en el "derecho", porque el costo de la intervención es relativamente alto y es muy pasivo.
En lo que respecta al control de riesgos, dado que se trata de una inversión a medio y largo plazo, el punto central del control de riesgos no es si el precio se abre paso en una determinada posición clave, sino más bien en la relación fundamental de oferta y demanda y los cambios de compra y venta en la cadena de la industria spot. Incluso algunos clientes industriales (personas jurídicas con cualificación de entrega) utilizarán la entrega como medio para resolver riesgos de cobertura o arbitraje. El inversor minorista medio se encuentra evidentemente en desventaja a este respecto.
2. Negociación a corto plazo
La negociación a corto plazo incluye la negociación a corto plazo intradía y la negociación a corto plazo al día siguiente (o varios días de negociación), refiriéndose principalmente a la negociación a corto plazo. negociación diaria a corto plazo. Si desea tener éxito en el comercio a corto plazo, debe estar familiarizado con los datos y predicciones relevantes que se publicarán en el corto plazo, así como con las expectativas y tendencias operativas del mercado.
El comercio a corto plazo requiere ser muy sensible a las fluctuaciones de precios, ser capaz de predecir aproximadamente la posible dirección del movimiento de precios en los próximos días de negociación y ser capaz de evaluar objetivamente los cambios de precios y las tendencias a corto plazo. de los fondos convencionales y su impacto en los precios.
En general, para operaciones a corto plazo, primero se puede intervenir el 40% de la inversión total esperada en el producto objetivo. Después de eso, ocurrirán dos situaciones: primero, la fluctuación del precio no es propicia. En este momento, puede considerar cubrir el 40% de los fondos (en segundo lugar, de acuerdo con la posición de inversión original, las fluctuaciones de precios son beneficiosas para usted). En este momento, puedes considerar agregar un 40% adicional de fondos. En el primer caso, es necesario reevaluar y analizar cuidadosamente el precio, porque la tendencia adversa a corto plazo puede profundizarse hasta convertirse en un ciclo a largo plazo (o ser más adverso), y es necesario reforzar el control de riesgos en este momento. Por supuesto, para el segundo caso también se debe realizar un control de riesgos. Las fluctuaciones de precios a veces son repetitivas y puede incluso haber una trampa para falsos avances. Si no se puede aumentar la posición, las posiciones nuevas y antiguas caerán en posiciones perdedoras en el período posterior, y también se deben considerar razonablemente las líneas de riesgo de las posiciones nuevas y antiguas.
3. Negociación intradía
Los comerciantes intradía deben comprender las noticias de datos que se publicarán ese día (incluidos los datos o eventos publicados durante la noche en el país y en el extranjero) y el posible impacto en los datos. Se requiere una evaluación aproximada.
Existen varios métodos operativos para los traders intradía, como órdenes de negociación intradía, oscilaciones de negociación intradía, arbitraje de negociación intradía, etc. Aquí, sólo desde la perspectiva de la operación en banda intradiaria. En términos generales, hay dos formas de juzgar la fuerza y la dirección de la banda del día:
La primera es el patrón comparativo entre el mercado interno y el mercado externo. Si el producto objetivo tiene un mercado externo correspondiente, y la correlación de tendencia entre los dos es relativamente grande (especialmente cuando el mercado externo tiene un mayor impacto en el mercado interno), si el mercado externo tiene un desempeño fuerte de la noche a la mañana y el mercado interno se desempeña débil después En la apertura, habrá una cierta cantidad de ventas en corto durante el día y viceversa. Además, si el desempeño del mercado circundante es relativamente fuerte (alcista), pero el producto objetivo no lo sigue, el desempeño será débil o incluso suprimido, lo que significa que habrá una cierta oportunidad de venta en corto ese día, y el precio tendrá una caída intradía.
La segunda son otras situaciones.
Si la variedad objetivo no tiene variedades externas relacionadas obvias y no hay una atmósfera larga (o corta) obvia en el mercado circundante ese día, entonces no se apresure a hacer el pedido final después de que se abra el mercado, sino que debe "dejar volar las balas". por un tiempo" y espere una tendencia obvia de largo a corto. Vaya largo o corto después de que aparezca la característica.
A veces habrá una competencia feroz entre posiciones largas y cortas dentro de los 10 minutos posteriores a la apertura del mercado, lo que se manifiesta por fluctuaciones de precios grandes y rápidas y un volumen de operaciones significativamente mayor. En este momento comienza la feroz competencia entre los lados largos y cortos. Podemos analizar y evaluar la dirección futura de largo y corto plazo en función de algunas características técnicas y la relación entre volumen y precio, y prepararnos para realizar pedidos. A veces, 1 o 2 horas después de la apertura del mercado, el precio estará en un estado de calma, pero si las posiciones se amplían de manera constante y continua en este momento y el precio no fluctúa significativamente, significa que los fondos convencionales ingresarán al mercado. , y durante el día se desencadenará una ola considerable de precios de mercado. En este caso, la variedad es el tema que vale la pena abordar durante el día.
Para el comercio intradiario, en circunstancias normales, la gestión de posiciones adopta un comercio de posiciones intenso y no es apropiado adoptar la estrategia de cubrir posiciones. Porque una vez que la tendencia del precio es opuesta a la dirección de apertura original, significa que el juicio original fue incorrecto. Si se equivoca, es posible que el precio no vuelva al precio medio después de cubrir la posición. La mejor política es controlar los riesgos (detener pérdidas) después de cometer errores.
Además, las operaciones intradía a veces están controladas por algunos fondos locales, por lo que los inversores minoristas comunes deben comprender las intenciones de los fondos tradicionales e ignorar el ritmo de entrada al mercado. A veces la "mentalidad contramasas" funciona bien.
4. Trading programado
Las estrategias adoptadas por el trading programado se pueden dividir a grandes rasgos en dos tipos: romper y seguir la tendencia, y operar en oscilaciones de rango (trading contratendencia). . La base del comercio programático exitoso es una buena estrategia. Sólo convirtiendo buenas estrategias en lenguaje de máquina se puede lograr un comercio programático exitoso.
Una buena estrategia debe simularse y probarse con datos históricos antes de poder verificarse durante un período de tiempo. Deslizamiento, retroceso, velocidad de apertura y cierre, etc. , es necesario prestar atención durante la prueba. Además, las estrategias programadas que se han puesto en funcionamiento real después de la verificación de la simulación deben verificarse y reevaluarse periódicamente. Si hay problemas, deben modificarse nuevamente antes de ponerse en uso.
Por supuesto, también existen algunas estrategias especiales en el mercado, que se utilizan especialmente para "cazar" algunas estrategias comúnmente utilizadas en el mercado. Por ejemplo, algunas estrategias anti-cuantificación son estrategias dirigidas. La premisa es que usted está familiarizado con las estrategias comunes en el mercado, dónde están sus puntos ciegos y fallas, y cómo "crear" trampas a través de la programación para "comerse". dinero de estas estrategias populares. Pero estas estrategias de "cazador" sólo funcionan ocasionalmente, porque para que funcionen necesitan la cooperación del mercado. Cuando el mercado acaba de llegar al punto en que estas estrategias pueden tener fallas y puntos ciegos, los "cazadores" atacarán en un instante. Sin embargo, estas estrategias particulares también pueden resultar rentables a largo plazo.
5. Transacciones de arbitraje y cobertura
En términos generales, el arbitraje en el sentido tradicional debe intentar utilizar las instrucciones de arbitraje del intercambio. Si no hay instrucciones de arbitraje correspondientes, es mejor. para desarrollar su propia instrucción de arbitraje.
Necesitamos distinguir entre arbitraje tradicional y arbitraje emergente. El arbitraje tradicional generalmente se refiere a arbitraje intertemporal altamente correlacionado, arbitraje al contado y arbitraje entre variedades (como el arbitraje de harina oleaginosa en la misma cadena industrial), mientras que el arbitraje emergente tiene un alcance más amplio e incluye cierto arbitraje de cobertura. Al realizar operaciones de arbitraje, preste atención a la diferencia en las capacidades financieras (especialmente las capacidades del mercado por unidad de tiempo) entre las "dos patas" (o múltiples patas). Diferencias de precios excesivamente grandes pueden dar lugar a un "deslizamiento" excesivo en la diferencia de precios, lo que tendrá un impacto en los márgenes de beneficio.
Para hacer un buen trabajo en el comercio de arbitraje, primero debe evitar algunos malentendidos y dominar algunas habilidades de comercio de arbitraje. El autor publicó un artículo sobre algunos malentendidos y técnicas de negociación de arbitraje en Futures Daily Investment Exchange en junio de 2014. Habló brevemente sobre sus propios puntos de vista para referencia de los lectores.
En resumen, hay miles de formas de obtener ganancias, pero todas ellas tienen las mismas condiciones necesarias: excelentes habilidades analíticas (incluidos aspectos fundamentales o técnicos), gestión razonable de posiciones, negociación adecuada y oportuna, control de riesgos, excelente mentalidad (excepto comercio programado), etc.