Acabo de ingresar a la industria fiduciaria. Para una persona que no entiende de confianza, la explicación puede ser sencilla y profesional. Solución, gracias. Que seas feliz y próspero
Los fideicomisos se suelen utilizar en dos situaciones: una es que el propietario espera que el valor de una propiedad específica aumente, trayendo así mayores beneficios económicos para él mismo, pero por falta de tiempo, energía o finanzas. capacidad de gestión, la propiedad se confía a un fideicomiso y las actividades de gestión del fiduciario se utilizan para llevar a cabo sus deseos. Por otro lado, el propietario del inmueble quiere transferir parte de su propiedad a un tercero, como sus hijos o familiares y amigos, pero considerando algunos factores, como la inmadurez del tercero y la falta de experiencia en gestión financiera, no lo hace. No desea transferir inmediatamente la propiedad transferida directamente a un tercero. En este momento, el dueño del inmueble puede entregar la propiedad al fideicomiso, y a través de la administración fiduciaria del fiduciario, el tercero puede disfrutar de los mismos o incluso más generosos beneficios que la transferencia directa, si la propiedad fiduciaria es efectivamente administrada por el fiduciario. fideicomisario. La confianza es un nuevo tipo de herramienta de gestión financiera, entonces, ¿qué tipo de negocios fiduciarios lanzan actualmente las empresas fiduciarias?
Con la promulgación de la Ley de Fideicomisos de 2001 y la implementación de las "Medidas Administrativas para las Sociedades de Inversión Fiduciarias" de 2002 y las "Medidas Provisionales para la Gestión de Fondos de las Sociedades de Inversión Fiduciarias", las sociedades fiduciarias tienen protección legal y detalles específicos de implementación. En este contexto, el negocio de los fideicomisos se ha desarrollado sin precedentes. Según estadísticas incompletas, a finales de agosto de 2003, en sólo un año, más de 40 empresas de inversión fiduciaria en todo el país se habían vuelto a registrar y habían lanzado más de 120 productos fiduciarios a un ritmo de casi 10 por mes, cubriendo mercados industriales, mercados de divisas, mercados de capitales y otros campos. A continuación, presentaré brevemente los tipos de negocios fiduciarios que actualmente lanzan las empresas fiduciarias, con la esperanza de que los inversores tengan una comprensión más racional de este nuevo tipo de inversión y elijan más canales de inversión.
Empecemos por lo básico. Primero hablemos de qué tipos de productos fiduciarios lanzan actualmente las empresas fiduciarias.
Desde el 18 de julio del año pasado, un total de 38 empresas fiduciarias han lanzado alrededor de 120 productos fiduciarios, recaudando un total de aproximadamente 1.500 millones de yuanes. Incluso la epidemia de SARS en el segundo trimestre de este año tuvo poco impacto en la emisión de productos fiduciarios por parte de las empresas fiduciarias, pero la industria fiduciaria ha mostrado un impulso de desarrollo acelerado. Según el método de uso de los fondos, existen 70 categorías de fideicomisos, 51 categorías de inversiones (incluidas 24 categorías de valores, 26 categorías de industrias y 1 categoría de divisas), 4 categorías de tarifas de compra y franquicia, 2 categorías de arrendamiento y 2 categorías de otros. Según la dirección de inversión de los fondos fiduciarios, 50 son bienes raíces, 24 son mercados de capitales, 31 son construcción municipal, 4 son agricultura (cría), 4 son energía (electricidad, gas natural), 2 son protección ambiental, divisas, cemento. , software, materiales metálicos (cobre), biotecnología, industria química, textil, arrendamiento de equipos (impresión) 65.400 unidades.
Cada método de inversión y gestión financiera tiene un plazo determinado, entonces, ¿cuál es la estructura de plazos de un fideicomiso?
Las “Medidas para la Administración de Sociedades de Inversión Fiduciarias” estipulan: “Una sociedad de inversión fiduciaria acepta fondos fiduciarios con un método de administración determinado a su nombre, y su período de fideicomiso no será inferior a un año”. Esta disposición puede entenderse como la esperanza de la gestión de que las sociedades fiduciarias desempeñen el papel de financiación a medio y largo plazo. A juzgar por los productos fiduciarios lanzados por las empresas fiduciarias, los plazos de financiación de los planes fiduciarios son en su mayoría de 1 año, 2 años y 3 años. Si desea participar en una inversión fiduciaria, ¿cuál es el punto de partida para la inversión por contrato único?
; Las "Medidas provisionales para la gestión de fideicomisos de fondos de empresas de inversión fiduciarias" estipulan que las empresas fiduciarias gestionarán, utilizarán y enajenarán colectivamente los fondos fiduciarios, y el número de contratos de fideicomisos de fondos aceptados de los clientes no será exceder 200, y el monto de cada contrato no será inferior a Hay un límite de 50.000 RMB. Los productos con un punto de partida de inversión de 50.000 yuanes para un solo contrato representan la mayoría, y el punto de partida de inversión de los productos restantes está entre 6,543,8 millones de yuanes y 500.000 yuanes. Dado que el número máximo de contratos para cada producto fiduciario es 200, algunos proyectos con grandes requisitos de capital tienen que elevar el umbral para la inversión en un solo contrato.
El importe mínimo de un contrato único del "Plan Fiduciario de Nueva Ciudad de Haigang" de la SDIC de Shanghai es de 500.000 RMB para particulares y de 5 millones de RMB para instituciones del "Plan Fiduciario del Fondo Internacional de Proyectos de Apartamentos Jinglong" de la SDIC de Chongqing y del "Shanghai" de Zhongtai Trust; Plan fiduciario del Bund Sightseeing Tunnel Fund" El importe mínimo es de 400.000.
Ahora que nuestros inversores son cada vez más racionales, cada vez más personas prestarán atención a métodos de gestión financiera de bajo riesgo y alto rendimiento. Entonces, ¿cómo determinar la tasa de rendimiento esperada de los productos fiduciarios? ¿Cómo atraer inversores? :
En general, la tasa de rendimiento esperada de los productos fiduciarios es generalmente más alta que la de otros productos de inversión en el mismo período. La tasa de rendimiento esperada está estrechamente relacionada con la dirección de uso de los fondos fiduciarios y el estilo de la empresa fiduciaria. Los fondos fiduciarios con rendimientos esperados superiores al promedio se utilizan principalmente en proyectos inmobiliarios (a excepción del "Plan Fiduciario del Fondo Colectivo del Proyecto Kangju" de CITIC Trust, los rendimientos esperados de otros planes fiduciarios inmobiliarios son todos superiores al promedio). Chongqing SDIC, Jinxin Trust, CreditEase International, Suzhou Trust, Foreign Trade Trust, Xinjiang SDIC y todos los productos de nuestra empresa son más altos que la tasa de retorno promedio esperada; al mismo tiempo, la tasa de retorno esperada de los planes fiduciarios de construcción de infraestructura es en su mayoría más baja que la; el nivel medio.
También mencioné los riesgos hace un momento. Cómo controlar los riesgos y garantizar la rentabilidad se ha convertido en un tema que debe debatirse. ¿Cómo controlar los riesgos específicamente?
h Los productos Trust están más orientados al mercado en términos de rentabilidad garantizada y control de riesgos. A excepción de algunos productos, como el "Plan fiduciario del fondo de préstamos para proyectos de construcción de infraestructura de Jiaozuo" de Centaline Trust, la mayoría de los productos adoptan métodos de control de riesgos comerciales, como garantías de terceros, garantías bancarias y seguros de garantía de desempeño de compañías de seguros. El "Plan fiduciario del fondo colectivo del proyecto de préstamo comunitario de renovación de Chegongzhuang de Beijing Chegongzhuang de China Coal Trust", el "Plan fiduciario del fondo colectivo del proyecto Kangju de Shanghai Bund" de China Coal Trust y el "Plan fiduciario del fondo colectivo del proyecto Kangju" de CITIC Trust están garantizados por el "Haigang" de Shanghai SDIC Ocean; New City Trust Plan" está garantizado por el China Construction Bank; el "United Auto Loan Collective Fund Trust" de Ping An Trust utiliza seguros de garantía de desempeño de compañías de seguros para proteger los rendimientos y controlar los riesgos.
Las empresas fiduciarias siempre han utilizado el lema "expertos para gestionar las finanzas en nombre de los clientes", entonces, ¿cómo cobran los expertos?
La mayoría de los productos adoptan un modelo de carga relacionado con el rendimiento. Por ejemplo, el Plan Fiduciario del Fondo Colectivo del Proyecto de Préstamo Comunitario de Renovación de China Coal Trust Beijing Chegongzhuang estipula: "(1) Si el rendimiento distribuible de la propiedad fiduciaria en el año en curso no excede el 4,6%, no se cobrará ninguna remuneración fiduciaria en este ejercicio financiero. (2) La propiedad fiduciaria en el año en curso puede ser Si la tasa de rendimiento de distribución excede el 4,6% pero no excede el 5,7%, la remuneración del fideicomiso recaudada en el año en curso es: fondos fiduciarios * (tasa de rendimiento distribuible -4,6%; (3) Si la tasa de rendimiento distribuible de la propiedad fiduciaria en el año en curso excede el 5,7%, la remuneración del fideicomiso recaudada en el año en curso es La remuneración del fideicomiso es: fondos fiduciarios*[1,1%+(rendimiento distribuible-5,7%); )*0,5]. Este modelo de cobro contrasta marcadamente con la tasa de comisión de gestión fija adoptada actualmente por la industria de fondos y también es un factor importante en los productos fiduciarios actuales.
Lo anterior es un punto de venta. Descripción general del negocio fiduciario lanzado por la compañía fiduciaria Para facilitar que los inversores comprendan mejor, presentaré con más detalle el negocio fiduciario lanzado por la compañía fiduciaria en función de las diferentes formas de utilizar los fondos fiduciarios que cubren las principales direcciones de inversión. tanto como sea posible
Préstamos fiduciarios
Los préstamos fiduciarios se refieren a inversiones fiduciarias en las que el cliente confía sus fondos de propiedad legal a la empresa de inversión fiduciaria y las empresas de inversión fiduciaria proporcionan financiación en forma de. préstamos a prestatarios designados en sus propios nombres de acuerdo con los deseos del principal, para beneficiar a los beneficiarios. Los préstamos fiduciarios son actualmente el negocio principal lanzado por las empresas fiduciarias. La cantidad total de fondos es de aproximadamente 9,9 mil millones de yuanes, lo que representa alrededor del 70% de. los fondos totales invierten principalmente en bienes raíces e infraestructura; el plazo suele ser de 1 a 3 años, sujeto al límite de la tasa de interés de los préstamos del banco central, la tasa de rendimiento es de entre el 3% y el 5%; Las garantías o promesas se utilizan principalmente para controlar los riesgos de ingresos de garantía.
¿Puede dar un ejemplo?
Tome como ejemplo el plan fiduciario de préstamos para el desarrollo inmobiliario de Qingdao: En los últimos años, debido a la mejora continua de los niveles de ingresos de los residentes y la reforma del sistema de asignación de viviendas sociales, la industria inmobiliaria ha seguido calentándose y los márgenes de beneficio de la industria son muy generosos, sin embargo, como industria intensiva en capital. En la industria, es difícil para los inversores comunes compartir y los promotores inmobiliarios no han podido compartir debido a las políticas del banco central. Debido a diversas restricciones, es difícil obtener préstamos de los bancos comerciales y se enfrenta a una gran brecha de financiación. en el sureste de la península de Shandong, rodeada de agua por tres lados y respaldada por Laoshan, una famosa montaña taoísta.
Como única sede de los Juegos Olímpicos de 2008, Qingdao ofrece un enorme espacio para la imaginación de la industria inmobiliaria local. El jardín Lu Xin Weiyang está ubicado en el complejo turístico Qingdao Shilaoren, adyacente al parque forestal Fushan al norte y al parque de esculturas al sur. La superficie del terreno es de 111.422 metros cuadrados, el área total de construcción prevista es de 76.660 metros cuadrados, el índice de superficie construida es de 0,688 y la tasa de ecologización es del 41,5%. Se desarrollará y construirá en dos fases. El área de construcción prevista para la primera fase es de 59.800 metros cuadrados, todos ellos de apartamentos de 5 a 7 pisos; 11.000 metros cuadrados de estacionamiento subterráneo y semisubterráneo. Está previsto que la primera fase del proyecto esté terminada, aceptada y puesta en funcionamiento antes de finales de 2004. El área de construcción prevista para la segunda fase es de 16.660 metros cuadrados, que es la mejor villa. Los ingresos por ventas totales estimados son 795,02 millones de yuanes. Es en este entorno general que nuestra empresa ofrece préstamos fiduciarios al proyecto Luxin Weiyang Garden desarrollado por Shandong Luxin Real Estate Co., Ltd.
El período y la escala de financiación,
El Aplicación de fondos de préstamos
Las fuentes y distribución de los ingresos del fideicomiso, la tasa de rendimiento anual esperada de los inversores y los ingresos del fideicomiso.