New Cape: La inversión de Alibaba resalta el valor de las posiciones estratégicas. Vale la pena esperar una cooperación empresarial profunda.
Comentario: El valor de las posiciones estratégicas de las tarjetas de la empresa es altamente reconocido por los gigantes. El informe semestral de 2018 muestra que los productos de información sobre campus de la empresa cubren más de mil universidades, con una cuota de mercado superior al 40%. A través de dos adquisiciones, la empresa ha logrado la evolución de toda su línea de productos, desde tarjetas todo en uno hasta campus inteligentes, y sus capacidades generales han mejorado enormemente. La integración de recursos en línea y fuera de línea ha promovido la implementación gradual de la nueva ecología, y los efectos de alta viscosidad y escala han consolidado aún más la posición líder en la industria de la empresa. La inversión de Alibaba esta vez muestra que el valor de la posición estratégica de la empresa en el campo de la tecnología de la información universitaria es altamente reconocido por los gigantes.
Al mismo tiempo, la inversión en la empresa y sus filiales demuestra que el gigante le concede gran importancia y que vale la pena esperar una estrecha cooperación en el negocio. Esta vez, Shanghai Yunxin también invirtió en la empresa que cotiza en bolsa y su filial Perfect Digital Alliance, lo que indica que Alibaba concede gran importancia a la empresa. Se espera que la combinación de la experiencia en operaciones de Internet de Ant Financial, las ventajas tecnológicas y las capacidades de integración de ecosistemas mejore las capacidades generales de productos y servicios del campus inteligente de Xinkaip, así como las capacidades operativas innovadoras de plataformas de Internet industriales, servicios SaaS y productos de terminales inteligentes de Xinkaip. La profunda cooperación entre las dos partes promoverá la transformación de Xinkaipu en una empresa de servicios tecnológicos de Internet industrial e Internet de las cosas en la industria de la información educativa.
La filial de ampliación de capital Perfect Digital Alliance ha fortalecido su valor de importación y se espera que se acelere la realización de "Perfect Campus". El informe anual de 2017 muestra que la aplicación Perfect Campus ha cubierto a 100.000 usuarios, el doble que en 2016. La plataforma en línea de la empresa tiene un valor de tarjeta estratégico, y el valor de entrada de la tarjeta de campus virtual y la aplicación de campus perfecta es significativo. Shanghai Yunxin ha invertido en Perfect Digital Alliance, que integrará el ecosistema industrial y hará de "Perfect Campus" el portal oficial de servicios integrales para estudiantes universitarios chinos. Se espera que la empresa logre una monetización acelerada del tráfico a través de servicios en línea de valor agregado, análisis de big data, comercio electrónico y finanzas inclusivas.
Consejo de inversión: ignore la sinergia por el momento y mantenga la previsión de beneficios sin cambios. Se espera que la empresa obtenga unos beneficios netos de 65.438 0,20 y 65.438 059 millones de yuanes entre 2065 y 2020. Las ranuras para tarjetas de la empresa tienen ventajas obvias. Unirse a Ant Financial traerá sinergia y somos optimistas sobre las perspectivas de expansión comercial y mejora del modelo comercial de la compañía, y mantenemos una calificación de "compra".
(Fuente del artículo: Tianfeng Securities)