¿Es mejor comprar un fondo a un precio más alto o a un precio más bajo?
Durante mucho tiempo, muchos principiantes tienden a comprar fondos a bajo precio al comprar fondos. Porque siempre sienten que los fondos con precios más bajos tendrán menos riesgo de caer y, al mismo tiempo, tendrán mayor margen de crecimiento futuro. De hecho, hay un problema con esta afirmación.
Porque la calidad de un fondo depende de su rentabilidad, no del patrimonio neto del fondo.
Por ejemplo, el Wells Fargo Tianhui Growth Hybrid Fund (161005), aunque su valor unitario neto ha alcanzado los 1,6 yuanes, es de hecho un fondo con un gran valor de inversión.
La razón por la que digo esto es porque el administrador del fondo que administra este fondo es Zhu Shaoxing. Durante los 12 años de administración de este fondo, ha experimentado dos importantes transiciones alcistas y aún así logró el éxito. alto rendimiento del 800,48%.
Entonces, cuando compre un fondo, no piense que debido a que el precio de un determinado fondo es muy alto, no tiene valor de inversión.
Entonces, ¿qué indicadores pueden reflejar la rentabilidad histórica del fondo?
Para responder a esta pregunta es necesario comprender los valores netos de tres tipos de fondos.
1. Valor neto de las unidades del fondo
El valor neto de las unidades del fondo es lo que todo el mundo suele llamar el precio del fondo, es decir, el valor liquidativo de cada unidad del fondo. Según los requisitos reglamentarios, en el caso de los fondos abiertos, las compañías de fondos anunciarán el valor neto de las unidades del fondo ese día después del cierre del mercado todos los días.
Con este "valor unitario neto" podemos saber cuánto fondo hemos comprado. Por ejemplo, si invierte 500 yuanes en un fondo con un valor neto unitario de 2 yuanes, sin considerar las tarifas de transacción, puede comprar 250 acciones del fondo.
Aquí hay un pequeño punto de conocimiento:
Debido a que el valor unitario neto del fondo se calcula después del cierre del mercado todos los días en función del precio de cierre del mercado de valores de ese día, entonces siempre que esté a las 3 p. m. del día de negociación. Si lo compró antes, se calculará en función del precio de cierre de ese día.
2. Valor neto acumulado del fondo
El valor neto de la unidad mencionada anteriormente es el valor neto del fondo calculado sin tener en cuenta los dividendos del fondo. Si se tienen en cuenta los dividendos del fondo, el número calculado es el valor neto acumulado del fondo.
Valor neto acumulado = valor neto unitario + dividendos del fondo a lo largo de los años.
Generalmente, el valor neto acumulado del fondo será mayor que el valor unitario neto del fondo. Si un fondo no ha distribuido dividendos desde su creación, su valor unitario neto es igual a su valor neto acumulado.
Por lo tanto, el valor neto acumulado del fondo puede reflejar mejor la rentabilidad histórica del fondo.
3. Valor neto de restauración del fondo
El valor neto acumulado mencionado anteriormente es el valor neto calculado suponiendo que todos los inversores del fondo utilizan "dividendos en efectivo", pero algunos inversores utilizan "dividendos en efectivo". Método de "reinversión de dividendos", por lo que requiere la introducción del "valor neto de restauración del fondo".
Por ejemplo, Wells Fargo Tianhui Growth Hybrid Fund (161005)
Los datos muestran que al 11 de octubre de 2018, el valor neto acumulado de este fondo era de 4,3801 yuanes. Pero su valor neto después de la restauración es de 8,0118 yuanes.
Dado que se tiene en cuenta la situación de "reinversión de dividendos", el valor neto corregido del fondo refleja más fielmente la rentabilidad histórica del fondo.
Por lo tanto, muchas compañías de fondos y agencias de calificación externas suelen citar este indicador para calcular la rentabilidad del fondo.