Incidente del banco Barings de la batalla clásica de futuros
Historia de la banca
En 1763, Sir Francis Barings fundó Barings Bank en Londres. Fue el primer "banco comercial" del mundo que proporcionaba a los clientes fondos y asesoramiento relacionado. Por supuesto, también tuvo que asumir los riesgos de comprar y vender acciones, tierras o café como otros empresarios. Gracias a sus operaciones flexibles e innovadoras, el Bahrain Bank pronto logró un gran éxito en el campo de las finanzas internacionales.
El alcance de su negocio también es bastante amplio, ya sea refinando mineral de cobre en el Congo, vendiendo lana de Australia o excavando el Canal de Panamá, Bahrain Bank puede otorgarle préstamos, pero Bahrain Bank sí. A diferencia de los bancos comunes, los bancos comerciales no desarrollan negocios ordinarios de depósitos de clientes, por lo que sus fuentes de financiación son relativamente limitadas y sólo pueden confiar en su propia fuerza para sobrevivir y desarrollarse. En 1803, cuando los recién nacidos Estados Unidos compraron el estado sureño de Luisiana a Francia, todos los fondos provinieron del Banco de Barings. Aunque Barings tenía un fuerte competidor en ese momento, el Rothschild Bank, de propiedad judía, Barings era el banco elegido por gobiernos, grandes corporaciones y muchos clientes. En 1886, el Banco Barings emitió valores "Guinness". Los compradores entraron al banco con formularios de solicitud en la mano y luego tuvieron que utilizar la fuerza policial para mantenerlo. Muchas personas hicieron cola durante varias horas, compraron una pequeña cantidad de acciones y luego esperaron. para oportunidades de vender. Cuando se vendió al día siguiente, el precio de las acciones se había duplicado.
Causa del incidente
A principios del siglo XX, Barings Bank tuvo el honor de adquirir un cliente especial: la familia real británica. Gracias a las destacadas contribuciones del Barings Bank, la familia Barings ha recibido cinco títulos hereditarios. Este fue un récord mundial y sentó las bases de la prominencia de Barings.
Leason comenzó a trabajar oficialmente en Barings Bank el 10 de julio de 1989. Antes de eso, fue empleado en el departamento de liquidación del banco Morgan Stanley. Después de unirse al banco Barings, rápidamente tuvo la oportunidad de trabajar en la sucursal de Indonesia. Debido a que es paciente, perseverante y bueno en el razonamiento lógico, puede resolver rápidamente muchos problemas que antes no se podían resolver. El trabajo ha mejorado. Por lo tanto, se le consideraba un experto en liquidación de futuros y opciones. La central de Londres quedó bastante satisfecha con el trabajo de Leeson en Indonesia y le permitió asignarle un puesto adecuado en el extranjero. En 1992, la sede central de Bahrein decidió enviarlo a la sucursal de Singapur para establecer el departamento de negociación de futuros y opciones y desempeñarse como director general.
No importa qué tipo de transacción realice, los errores son inevitables. Pero la clave es cómo abordar estos errores. Esto es especialmente cierto en el comercio de futuros. Alguien puede confundir un gesto de "comprar" con un gesto de "vender"; alguien puede comprar un contrato al precio equivocado; alguien puede no ser lo suficientemente cauteloso; alguien puede comprar futuros de marzo en lugar de futuros de junio, y así sucesivamente. Una vez que se comete un error, causará pérdidas al banco. Después de que ocurran estos errores, el banco debe solucionarlos de manera rápida y adecuada. Si el error es irreversible, la única forma factible es transferir el error a una computadora llamada ". cuenta de error" y luego informar a la sede del banco.
Cuando Leeson trabajaba como comerciante de futuros en Singapur en 1992, Bahrain Bank originalmente tenía una "cuenta de error" con un número de cuenta "99905", que se dedicaba a manejar errores causados por negligencia durante la transacción. proceso. Originalmente se trataba de una cuenta de error normal en el funcionamiento del sistema financiero. En el verano de 1992, Gordon Bowser, que era totalmente responsable del trabajo de liquidación en la sede de Londres, llamó a Leeson y le pidió que creara otra "cuenta de errores" para registrar errores menores y manejarlos él mismo en Singapur para evitar problemas en London llamó inmediatamente a Liesel, quien estaba a cargo de la liquidación de la oficina, y le preguntó si podía crear otro archivo. Pronto, Liesel escribió algunos comandos en la computadora y le preguntó qué cuenta necesitaba. "8" es un número muy auspicioso. En la cultura china, Leeson lo usó como su número auspicioso. Dado que el número de cuenta debe tener cinco dígitos, nació la "cuenta incorrecta" con el número de cuenta "88888".
El curso del incidente
Unas semanas más tarde, llegó otra llamada de la sede de Londres. La sede estaba equipada con ordenadores nuevos y pedía a la sucursal de Singapur que siguiera las antiguas reglas y. todos los registros de errores aún fueron registrados por la cuenta "99905" que informa directamente a Londres. La cuenta de error "88888" se dejó de lado justo después de su creación, pero se convirtió en una "cuenta de error" real almacenada en la computadora. Además, la central ya había notado que había muchos errores en la sucursal de Singapur, pero Leeson los evitó hábilmente. La cuenta ignorada "88888" le brindó a Leeson la oportunidad de crear cuentas falsas en el futuro. Si esta cuenta se hubiera cancelado en ese momento, la historia de Bahréin podría haberse reescrito.
El 17 de julio de 1992, uno de los traders de Leeson, Jin Wang, que sólo llevaba una semana en Bahréin, cometió un error: cuando un cliente (Fuji Bank) solicitó comprar 20 futuros sobre el índice Nikkei en el Al momento del contrato, el comerciante vendió por error 20 lotes. Este error se descubrió cuando Leeson estaba realizando el trabajo de liquidación esa noche. Para corregir este error, se deben recomprar 40 contratos, lo que significa que, según el precio de cierre del día, la pérdida será de 20.000 libras. y debe informarse a la oficina central en Londres. Sin embargo, después de varias consideraciones, Leeson decidió utilizar la cuenta equivocada "88888" para realizar 40 contratos cortos de futuros Nikkei para encubrir este error. Sin embargo, de esta manera, la transacción realizada por Leeson se convirtió en una "transacción del propietario", lo que expuso a Barings Bank a posiciones riesgosas en esta cuenta. Unos días más tarde, cuando el índice Nikkei subió 200 puntos, la pérdida en la posición corta aumentó de 20.000 libras a 60.000 libras (Nota: en ese momento, su salario anual era inferior a 50.000 libras). En ese momento, Leeson no se atrevió a denunciar este error a los superiores.
Otro error similar lo cometió George, el amigo y albacea de Leeson. George se divorció de su esposa, estuvo inmerso en el dolor todo el día y comenzó a darse por vencido. A Leeson le agradaba porque George era su mejor amigo y uno de los mejores comerciantes. Pero pronto las cosas empezaron a irle mal a George. Leeson dijo que los 100 futuros de septiembre que vendió los compró él, por un valor de hasta 8 millones de libras, y que los comprobantes de varias transacciones no se completaron en absoluto.