¿Cuántos tipos de fondos existen?

Los fondos de inversión en valores se pueden clasificar según diferentes estándares de clasificación:

(1) Fondos cerrados y fondos abiertos. Esto se clasifica según el modo de funcionamiento del fondo. Depende principalmente de si las participaciones del fondo son fijas y de si los inversores pueden suscribir y reembolsar. Un fondo cerrado se refiere a un método de operación del fondo en el que las acciones del fondo se fijan durante el período del contrato del fondo y las acciones del fondo pueden negociarse en la bolsa de valores establecida de conformidad con la ley, pero los accionistas del fondo no son permitido solicitar el rescate. Los fondos abiertos se refieren a un método de operación de fondos en el que las acciones del fondo no son fijas y las acciones del fondo pueden suscribirse o reembolsarse en el momento y lugar especificados en el contrato del fondo. Los fondos abiertos a los que se hace referencia aquí se refieren específicamente a fondos abiertos tradicionales, excluyendo los nuevos fondos abiertos como los ETF y LOF.

(2) Fondos corporativos y fondos de contrato. Este se clasifica según la forma organizativa del fondo, que está determinada por los diferentes entornos legales de los diferentes países. Actualmente, todos los fondos en nuestro país son fondos contractuales, mientras que la gran mayoría de los fondos en Estados Unidos son fondos corporativos.

(3) Fondos de acciones, fondos de bonos, fondos del mercado monetario, fondos híbridos, etc. Estos se clasifican según los principales objetos de inversión del fondo. Como sugiere el nombre, los fondos de acciones invierten principalmente en acciones, mientras que los fondos del mercado monetario invierten en instrumentos del mercado monetario. Según la normativa vigente en nuestro país, si más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones, es un fondo de acciones; si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, es un fondo de bonos; más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, es un fondo de bonos; si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos, es un fondo del mercado monetario. Un fondo mixto invierte en acciones, bonos y dinero. instrumentos de mercado, y la proporción de inversión en acciones y bonos no cumple con las regulaciones de los fondos de acciones y fondos de bonos. Debido a los diferentes objetos de inversión, los fondos antes mencionados también tienen diferencias obvias en sus respectivos riesgos de inversión y rendimientos esperados. Los rendimientos esperados y los riesgos de inversión de los fondos de acciones son los más altos, seguidos por los fondos mixtos, los fondos de bonos son más bajos y los del mercado monetario. Los fondos son más bajos. El rendimiento esperado y el riesgo de inversión son los más bajos.

(4) Fondos de crecimiento, fondos de valor y fondos equilibrados. Esto se clasifica según diferentes objetivos de inversión. Los fondos de crecimiento se refieren a fondos que persiguen la apreciación del capital como objetivo básico y prestan menos atención a los ingresos actuales. Invierten principalmente en acciones con buen potencial de crecimiento. Los fondos de ingresos se refieren a fondos cuyo objetivo básico es lograr ingresos recurrentes estables e invertir principalmente en valores de ingresos estables, como acciones de gran capitalización, bonos corporativos y bonos gubernamentales. Los fondos equilibrados son un tipo de fondo que se centra tanto en la apreciación del capital como en los ingresos corrientes. En términos generales, los fondos de crecimiento tienen altos riesgos y altos rendimientos; los fondos de ingresos tienen bajos riesgos y bajos rendimientos tienen riesgos y rendimientos entre los fondos de crecimiento y los fondos de ingresos.

(5) Fondos activos y fondos pasivos (indexados). Esto se clasifica según diferentes filosofías de inversión. Los fondos activos son un tipo de fondo que se esfuerza por superar el rendimiento de una cartera de referencia. Los fondos pasivos no buscan activamente superar al mercado, sino que intentan replicar el desempeño del índice y, en general, seleccionan un índice específico como objeto de seguimiento, por lo que a menudo se les llama fondos indexados. En comparación, los fondos activos conllevan mayores riesgos que los fondos pasivos, pero también pueden lograr mayores rendimientos.

(6)Tipos especiales de fondos. Los fondos en serie, también conocidos como fondos paraguas, se refieren a una forma de estructura de fondos en la que varios fondos utilizan un contrato de fondo, los subfondos operan de forma independiente y los subfondos se pueden convertir entre sí. Actualmente existen 9 fondos de serie (incluidos 24 subfondos) en mi país. Los fondos garantizados por capital utilizan tecnología de seguros de cartera para garantizar que los objetivos de inversión de los inversores sean bloquear los riesgos a la baja mientras se esfuerzan por tener la oportunidad de obtener rendimientos potencialmente altos. En la actualidad existen en nuestro país multitud de fondos garantizados por capital. Los fondos indexados de capital variable (ETF) cotizados en bolsa y los fondos de capital variable cotizados (LOF), también conocidos comúnmente como fondos cotizados en bolsa ("ETF" para abreviar), son un tipo de. Fondos abiertos negociados. Un fondo abierto que se negocia en el mercado y tiene participaciones de fondos variables. Los ETF combinan las características operativas de los fondos cerrados y los fondos abiertos. Los inversores pueden comprar y vender en el mercado secundario de intercambios como fondos cerrados, y pueden suscribirse y canjear como fondos abiertos. La diferencia es que su suscripción consiste en canjear una cesta de acciones por acciones de ETF, y cuando se canjea, se canjea por una cesta de acciones en lugar de efectivo.

Los fondos abiertos cotizados ("LOF") son fondos que se pueden comprar y canjear en el mercado extrabursátil, y las acciones del fondo se pueden negociar, suscribir o canjear en el fondo abierto de bolsa (mercado en bolsa). , que es una innovación localizada de los fondos de inversión en valores de mi país.