¿Qué tal el fondo híbrido de crecimiento emergente Invesco Great Wall?
Relativamente tranquilo.
A partir de los datos básicos, se trata de un fondo híbrido de primera línea que invierte en acciones de gran capitalización desde su creación en junio de 2006, su rendimiento ha alcanzado el 792%, con un promedio anual del 14,9%; el valor neto acumulado es de 490 millones, el tamaño del fondo es de 39,3 mil millones; la posición en acciones es del 94,39%, la posición en bonos es del 1,93% y el efectivo restante está esperando oportunidades en la cuenta.
El fondo empezó a centrarse en áreas de consumo como el licor hace 17 años. A finales del siglo XX, los empleos se concentraban en la fabricación de bebidas, dispositivos médicos, procesamiento de alimentos, venta minorista, química y otros campos.
1. Objetivos de inversión Basado en el optimismo a largo plazo sobre el crecimiento económico y el desarrollo del mercado de capitales de China, el fondo invierte en acciones de empresas cotizadas de alto crecimiento con valoraciones razonables para obtener estabilidad a largo plazo. apreciación de los activos del fondo.
2. Alcance de la inversión: El Fondo invierte en instrumentos financieros con buena liquidez, incluidas acciones de empresas, recibos de depósito, bonos emitidos y cotizados en China de conformidad con la ley y otros instrumentos financieros aprobados por China Securities. Comisión Reguladora.
3. Estrategia de inversión: asignación de activos. Los administradores de fondos utilizan modelos macroeconómicos (MEM) para analizar la macroeconomía basándose en datos macrofinancieros publicados periódicamente y en el análisis exhaustivo de la macroeconomía, las políticas del mercado de valores y las tendencias del mercado. Evaluar la economía y presentar sugerencias de asignación de activos basadas en los requisitos del contrato del fondo y el sistema de inversión, y elaborar un plan de asignación de activos después de la revisión por parte del comité de toma de decisiones de inversión. Este fondo es un fondo híbrido de alta participación. La inversión en acciones no será inferior al 65% del valor liquidativo del fondo, y la proporción de efectivo o bonos del tesoro con una fecha de vencimiento inferior a un año no será inferior al 5% del valor liquidativo del fondo. financiar. La proporción de fondos invertidos en acciones de empresas cotizadas en crecimiento supera el 80% de los activos de fondos no monetarios. ”
4. Estrategia de inversión en acciones: Discriminación contra las acciones en crecimiento. Las empresas en crecimiento, como se menciona en el contrato del fondo, se refieren a empresas con la capacidad de seguir aumentando los ingresos por ventas. El estándar específico es que se espera que los ingresos por ventas aumenten. seguirá siendo rápido en los próximos dos años. La estrategia de inversión en acciones de crecimiento, basada en los factores de fondo del origen de la expansión de diferentes tipos de empresas en crecimiento, el fondo adopta principalmente una estrategia de inversión "de abajo hacia arriba" y, en última instancia, determina los objetivos de inversión en función. basado en factores de valoración, centrándose en la gestión de operaciones, la innovación y la financiación, la estrategia de inversión en bonos adopta un método de inversión activo que combina la estrategia de expectativa de tipos de interés, la estrategia crediticia, la estrategia de liquidez y la estrategia de sincronización, y se esfuerza por proporcionar beneficios de inversión sobre la base del control de varios. riesgos Con la estrategia de inversión en warrants, la empresa evalúa el valor de los warrants basándose en la investigación fundamental de los valores subyacentes e invierte con prudencia.
5. 3% del valor liquidativo del fondo. La estrategia de inversión del fondo para recibos de depósito se implementará de acuerdo con la estrategia de inversión en acciones cotizadas nacionales mencionada anteriormente.