¿Cómo jugar con las opciones del ETF SSE 50? considere estos factores
Las opciones SSE 50ETF tienen como tema el fondo indexado SSE 50ETF. Dependiendo de la dirección alcista o bajista, el período de vencimiento y el precio de ejercicio, existen algunos factores detallados que deben considerarse al jugar con opciones 50ETF.
Como se muestra en la figura, la abreviatura "50ETF Buy Septiembre 2800" se utiliza como ejemplo. "Comprar" significa que la dirección del contrato es alcista ("Vender" significa bajista) y ". Septiembre" significa que la fecha de vencimiento del contrato es el cuarto miércoles de septiembre a las 28:00, lo que significa que el precio de ejercicio del contrato es de 2.800 yuanes.
Especialmente como nuevo inversor, debe prestar atención a varios factores importantes al negociar opciones:
1 No compre opciones con una posición pesada.
Esto. es para principiantes Uno de los errores más comunes cometidos por los inversores en opciones suele acabar con que el valor de la posición vuelva a cero.
Los inversores suelen comprar opciones con posiciones pesadas por las siguientes razones:
1. Creen que su juicio sobre el mercado es correcto esta vez y que pueden "hacerse famosos de una sola vez". ".
2. He experimentado pérdidas en otras transacciones y ahora quiero comprar opciones para recuperar rápidamente mis pérdidas.
Debido a que hay muchas opciones fuera del dinero "baratas", los inversores se sienten fácilmente tentados por el precio a comprar demasiadas opciones fuera del dinero, y la mayoría de las opciones fuera del dinero. -Las opciones de dinero eventualmente volverán a tener un precio cero. Si posee una gran cantidad de estas opciones, terminará con una pérdida significativa de capital.
2. Sin análisis de escenarios de pérdidas y ganancias
Un gran número de inversores solo se centran en escenarios en los que la dirección del mercado está en línea con sus expectativas, como cuántas veces tienen las opciones. La retención puede duplicarse si "aciertan". A menudo ignoran las siguientes dos variables clave:
1. Volatilidad implícita
2 Tiempo hasta el vencimiento de la opción
Supongamos que un inversor en un día determinado, compró. una opción de compra de 3,0 sobre el ETF Shanghai Composite 50 que expiró en 20 días. En ese momento, el precio del ETF Shanghai Composite 50 era de 2,80. Diez días después, el ETF 50 subió a 2,85. Suponiendo que la volatilidad implícita no cambia significativamente, ¿esta posición es una ganancia o una pérdida?
Los inversores siempre deben considerar si sus posiciones de opciones generarán ganancias o pérdidas a medida que pase el tiempo y el precio del activo subyacente cambie, en lugar de ejecutar órdenes a ciegas.
3. Ignore la volatilidad implícita
Se puede decir que la volatilidad implícita es la variable de referencia más crítica para el comercio de opciones. Las estrategias de negociación de opciones a menudo se denominan "estrategias de negociación de volatilidad" por este motivo.
Cuando los inversores compran opciones de ETF e ignoran su volatilidad implícita, normalmente terminan ganando dinero o incluso perdiéndolo mientras miran en la dirección opuesta.
La volatilidad implícita es la volatilidad del activo subyacente deducida del precio actual de la prima de la opción mediante una fórmula matemática.
Si la volatilidad implícita es alta, es fácil comprar opciones sobrevaluadas. Incluso si miras en la dirección correcta, es posible que no ganes dinero. En cambio, sufrirás pérdidas debido a la pérdida de valor del tiempo. ; si la volatilidad implícita es baja, significa que las opciones compradas en este momento están infravaloradas. Incluso si miran en la dirección equivocada, las pérdidas se reducirán, lo que permitirá a los inversores detener las pérdidas a tiempo y preservar su capital.
En pocas palabras, cuando la volatilidad implícita de una opción es mayor, la prima será mayor, y viceversa.
4. Negociar con opciones ilíquidas
Muchos contratos de opciones carecen de liquidez. Por ejemplo, el diferencial entre oferta y demanda es demasiado grande y el interés abierto y el volumen de negociación son bajos.
Algunos ejemplos incluyen:
1. Opciones con mucho dinero que carecen de comercio porque están sobrevaloradas.
2. Opciones de meses lejanos.
3. Las opciones correspondientes a los activos subyacentes carecen de negociación y, naturalmente, las opciones correspondientes carecen de negociación.
5. Vender opciones con una posición fuerte
Al igual que comprar opciones con una posición fuerte, los inversores que venden opciones con una posición fuerte a menudo sobreestiman su capacidad para predecir el mercado. Por ejemplo, algunos inversores no son optimistas sobre las negociaciones de disputas comerciales y venden una gran cantidad de 50 opciones de compra de ETF antes de las negociaciones. Una vez que los resultados de la negociación son significativamente mejores de lo esperado, las opciones de compra vendidas por unos pocos centavos pueden aumentar rápidamente a unos pocos. centavos, también traerá riesgos.
Y los traders experimentados saben que en los mercados financieros pueden ocurrir eventos "imposibles" 2 o 3 veces al año.