¿Cómo aprender a leer estados financieros después de tener conocimientos básicos de contabilidad?

1. Contenido del estado de cuenta

(1) El contenido principal del balance:

1. Los activos totales que posee la empresa y la distribución de los mismos. ; Las deudas a cargo de la empresa y el patrimonio de los inversores de la empresa. Esta información puede indicar la solidez financiera de una empresa y ayudar a analizar su resiliencia financiera.

La fortaleza financiera de una empresa se basa principalmente en la escala de activos y la escala de capital de la empresa. Las empresas con mayores activos y escala de capital, por supuesto, tendrán una fortaleza financiera más fuerte y, a la inversa, la fortaleza financiera será. más débil. Los activos totales y el capital desembolsado que se muestran en el balance describen visualmente la solidez financiera de la empresa.

La flexibilidad financiera se refiere a la capacidad de una empresa para hacer frente a diversos desafíos y adaptarse a diversos cambios. La evaluación de la flexibilidad financiera proviene de la liquidez de los activos, el flujo de caja neto, la estructura de pasivos y capital propio, la rentabilidad, etc. Esta información se puede extraer en parte del balance.

2. La capacidad de la empresa para pagar sus deudas, incluida la solvencia a corto plazo y la solvencia a largo plazo.

El balance puede mostrar el pasivo total de una empresa en una fecha determinada, la composición de las deudas a largo y corto plazo, cuántos activos necesitará la empresa para pagar sus deudas en el futuro, la velocidad a la que los activos se convierten en efectivo, la composición interna de los activos circulantes y la estructura de capital, etc.

3. Tendencias financieras futuras de la empresa, etc. El balance general generalmente enumera la información sobre el monto en dos columnas: el monto de cierre y el monto de apertura. A través de la comparación vertical de las mismas partidas en diferentes períodos, se puede ver en general la tendencia de desarrollo financiero de la empresa y el potencial de desarrollo futuro de la misma. empresa se puede analizar y predecir.

(2) Contenido principal del estado de resultados

En el estado de resultados, refleja de manera integral los ingresos, costos y gastos de las actividades de producción y operación de la empresa, y determina los resultados alcanzados. por la empresa en un período determinado. Por lo tanto, la información proporcionada por el estado de resultados puede reflejar el alcance y la capacidad de la empresa para lograr su propósito de obtener ganancias, y puede usarse para analizar la composición de las ganancias de la empresa y predecir la tendencia del cambio de ganancias y la rentabilidad de la empresa en un determinado período de tiempo en el futuro.

(3) Contenido principal del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo puede proporcionar información relevante sobre las entradas y salidas de efectivo de la empresa dentro de un período contable determinado. Con el estado de flujo de efectivo, puede comprender el flujo de efectivo de las actividades de inversión y financiamiento relacionadas y no relacionadas con las actividades operativas durante el período del informe de la empresa. También puede predecir el flujo de efectivo futuro de la empresa y evaluar la liquidez y solvencia de la empresa.

2. Cómo leer los estados financieros

(1) Al leer los estados contables, intente combinar varios estados de la manera más orgánica posible, incluyendo:

1. la mesa principal junto con la mesa principal. El balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo deben verse como un todo y leerse juntos.

2. Lean juntos la tabla principal y el apéndice. En algunos casos, la información de la tabla principal no puede satisfacer las necesidades y se puede encontrar información importante en el apéndice. Por ejemplo: entre el estado de resultados y el estado de distribución de beneficios, el estado de resultados se puede utilizar para explicar los resultados operativos de la empresa, mientras que el estado de distribución de beneficios complementa aún más el proceso de distribución de los resultados operativos de la empresa. Mucha información importante se refleja en las notas de los estados financieros. Por lo tanto, leer atentamente las notas de los estados financieros puede reducir los malentendidos sobre la información contenida en los estados contables.

3. Leer juntos los estados contables empresariales individuales y los estados consolidados. Para los grupos de empresas, los estados contables individuales y los estados consolidados de las empresas matrices y subsidiarias deben leerse juntos para comprender la información contable de las empresas matrices y subsidiarias y la información general del grupo de empresas.

(2) Al leer los estados financieros, normalmente es necesario prestar atención a los siguientes puntos:

(1) Compruebe si los estados contables de la empresa han sido auditados por una empresa de contabilidad. Generalmente, en el proceso de calificación crediticia corporativa, las empresas deben proporcionar estados contables auditados. La credibilidad de los estados contables auditados por contadores públicos certificados es mayor que la de los estados contables no auditados. Por lo tanto, cuando los tasadores reciben los estados contables de una empresa, primero verifican si los estados contables de la empresa han sido auditados. Si las condiciones lo permiten, también debe comprender las calificaciones, el alcance comercial, el estado de reputación, etc. de la firma de contabilidad.

Para aquellos estados contables auditados por firmas contables con mala reputación, los evaluadores deben revisar cuidadosamente los datos de los estados contables de la empresa basándose en su propio conocimiento de la situación de la empresa.

(2) Lea la opinión de auditoría del CPA para comprender la opinión del CPA sobre las declaraciones. Preste especial atención al contenido específicamente indicado por el CPA en el informe de auditoría.

Existen cuatro tipos de informes de auditoría: “informe de auditoría con opinión sin reservas”, “informe de auditoría con opinión con reservas”, “informe de auditoría con negativa a expresar opinión” e “informe de auditoría con opinión negativa”. En términos generales, un "informe de auditoría sin reservas" significa que el CPA cree que los estados financieros de la empresa reflejan fielmente el estado financiero, los resultados operativos y los cambios de capital de la empresa en todos los aspectos importantes, y que la selección de los métodos de tratamiento contable sigue el principio de coherencia, la credibilidad de los datos son relativamente altos; "informe de auditoría de opinión calificada" significa que el CPA cree que hay áreas en los estados contables de la empresa que deben determinarse o que no se puede verificar que sean verdaderas. Además, los estados contables de la empresa son justos. reflejan el estado financiero de la empresa, los resultados operativos y los cambios de capital en todos los aspectos materiales, y la selección de los métodos de tratamiento contable sigue el principio de coherencia. Por lo tanto, los evaluadores deben indagar en detalle sobre las razones de las reservas mencionadas por los contadores públicos autorizados. Y realizar un análisis cuidadoso basado en la situación de la empresa; "Negarse a expresar opinión en el informe de auditoría" y "Opinión adversa en el informe de auditoría" significan que la información contable de la empresa es injusta y el evaluador debe expresar dudas o rechazar la credibilidad de sus estados contables. de dichos estados contables. Además, durante el proceso de calificación, es necesario distinguir entre informes de auditoría sin reservas con párrafos explicativos e informes de auditoría con reservas.

(3) Leer atentamente el contenido de las notas de los estados contables para comprender los métodos de tratamiento contable de la empresa, información detallada sobre temas contables importantes y otra información relevante.

(4) Presta atención a los artículos de gran cantidad y comprende su impacto. La estructura del proyecto debe analizarse junto con las notas del informe.

(5) Comparar los datos con el período anterior, analizar sus tendencias cambiantes y la racionalidad de los cambios de datos, etc. Analizar cuentas contables con cambios anormales e indagar detalladamente sobre las causas. Por ejemplo, si los activos totales de una empresa aumentan significativamente, es necesario comprender en detalle las razones de su formación, ya sea debido a la reforma del sistema de acciones de la empresa y a la evaluación y apreciación de los activos, o debido a una inversión adicional por parte de los accionistas. , etc. Hay que analizar cada situación. Si el valor de tasación del activo aumenta, debe leer atentamente el informe de tasación de activos emitido por la empresa tasadora de activos para conocer más sobre los motivos de la apreciación del activo. Por poner otro ejemplo, si los ingresos por ventas de una empresa aumentan significativamente, es necesario comprender en detalle las razones del aumento, ya sea debido a cambios en el entorno de mercado de la empresa u otras razones. En particular, se debe prestar atención al reconocimiento. de los ingresos por ventas de la empresa al final del año para evitar que la empresa cometa errores al final del año. Reconocer los ingresos por adelantado y realizar análisis y juicios basados ​​​​en cambios en el estado de flujo de efectivo.

(6) Utilice el principio de comparación para analizar las cuentas contables clave de la empresa. El principio de concordancia significa que cuando una empresa realiza contabilidad, sus ingresos y sus costos y gastos deben cotejarse entre sí. Todos los ingresos y costos y gastos relacionados dentro del mismo período contable deben reconocerse dentro de ese período. Por lo tanto, el principio de concordancia se puede utilizar para revisar si los ingresos comerciales principales y los costos comerciales principales de la empresa coinciden, si los ingresos actuales coinciden con los gastos de gestión, los gastos financieros y otros gastos del período, y revisar la exactitud de estas cuentas de ingresos. Al mismo tiempo, utilice el principio de coincidencia para analizar la calidad de los activos de la empresa. Por ejemplo, el aumento de las cuentas por cobrar de la empresa no es proporcional al crecimiento de los ingresos por ventas. Esta situación puede indicar que la empresa ha relajado sus ventas a crédito. Por supuesto, una política de ventas a crédito excesivamente relajada puede provocar un aumento de las ventas, lo que puede provocar que la empresa incurra en una gran cantidad de pérdidas por deudas incobrables debido a las dificultades de pago de los clientes en el futuro. Las cuentas por cobrar de la empresa merecen atención.

(8) Comprobar la correlación de informes.

La primera es la correlación entre elementos del mismo estado contable, como el uso de la relación de equilibrio estático de "Activos = Pasivos Patrimonio del propietario" para ver si ambos extremos del balance están equilibrados y la relación de equilibrio dinámico de "Beneficio = Ingresos". - Costo" para ver el estado de resultados. La exactitud de las partidas de ingresos, costos y ganancias en el estado de resultados; el segundo es utilizar la relación de verificación entre los estados para revisar la exactitud de las partidas contables, como "Beneficios no distribuidos en el estado de resultados y en el estado de distribución de utilidades = Utilidades no distribuidas en el balance "Utilidad", "La diferencia entre el saldo de cierre y el saldo de apertura de efectivo y sus equivalentes en el balance = el aumento neto de efectivo y sus equivalentes en el estado de flujo de efectivo", "ventas netas en el estado de resultados - cuentas por cobrar en el balance El aumento de las cuentas (facturas) y el aumento de las cuentas recibidas por adelantado = el efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios en el estado de flujo de efectivo, etc. .

(7) Utilizar indicadores de la industria para análisis comparativos. Desde una perspectiva de la industria, llevamos a cabo un análisis comparativo de indicadores financieros como la relación activo-pasivo de la empresa, la tasa de ganancia de ingresos por ventas, el rendimiento de los activos netos, la tasa de rotación de activos, etc. a través de indicadores de la industria, descubrimos indicadores financieros que se desvían significativamente de los nivel promedio de la industria, y evaluar estos indicadores es necesario realizar más análisis para descubrir las razones que afectan la desviación de los indicadores financieros y revisar la autenticidad de la información contable de la empresa.

Al leer y considerar estos aspectos, puede tener una comprensión preliminar de la forma del informe. A veces se pueden descubrir algunos problemas mediante la lectura preliminar. Si hay algún problema, se debe considerar detenidamente. Por ejemplo: Cierta empresa aprobó un plan de distribución de utilidades el 16 de abril de 1996. ¿Cuándo se realizó la distribución de utilidades? ¿Debe reflejarse en la cuenta de resultados de 1996? ¿Cuál es la diferencia entre las utilidades no distribuidas y la distribución de utilidades de una determinada empresa? ¿Existe una correlación razonable entre las ganancias no distribuidas sobre la mesa? ¿Por qué la empresa no prepara estados consolidados? ¿Qué pasará si se compilan los estados financieros a largo plazo? ¿Qué más hay que rellenar en el balance?

(3) Experiencia

1. Al leer el balance, generalmente puede partir de los siguientes aspectos:

Primero, explore los activos El contenido principal del balance, del cual tendrá una comprensión preliminar del total de activos, pasivos y patrimonio de la empresa, así como de la composición, aumentos y disminuciones de cada partida interna. Dado que los activos totales de una empresa reflejan la escala comercial de la empresa hasta cierto punto, y su aumento o disminución está estrechamente relacionado con los cambios en los pasivos y el capital contable de la empresa, cuando la tasa de crecimiento del capital contable de la empresa es mayor que el crecimiento de los activos totales, muestra que la solidez financiera de la empresa ha mejorado relativamente, por el contrario, muestra que la razón principal de la expansión de la escala de la empresa es el aumento a gran escala de los pasivos, lo que demuestra aún más; que la solidez financiera de la empresa es relativamente reducida y la seguridad para pagar la deuda también está disminuyendo.

Llevar a cabo análisis adicionales sobre algunas partidas importantes del balance, especialmente partidas con grandes cambios en los datos entre el principio y el final del período, o partidas con letras rojas grandes, como activos corrientes, pasivos, activos fijos, pasivos pagados o que devengan intereses (como préstamos bancarios a corto plazo, préstamos bancarios a largo plazo, documentos por pagar, etc.), cuentas por cobrar, fondos monetarios y partidas específicas del capital contable, etc. Por ejemplo, si una empresa tiene demasiadas cuentas por cobrar y la proporción de sus activos totales es demasiado alta, significa que los fondos de la empresa están seriamente ocupados, y si su tasa de crecimiento es demasiado rápida, significa que la empresa puede tener un mercado débil. competitividad o verse afectada por el producto Afectada por el entorno económico, la calidad del trabajo de liquidación empresarial ha disminuido. Además, también se debe analizar la antigüedad de las cuentas por cobrar en las notas del estado. Cuanto mayor sea la antigüedad de las cuentas por cobrar, es menos probable que se recuperen. Por otro ejemplo, si una empresa tiene más deuda al principio y al final del año, significa que la empresa tiene una mayor carga de intereses por acción. Sin embargo, si la empresa todavía tiene un buen nivel de rentabilidad en tales circunstancias, significa. que los productos de la empresa tienen una mejor rentabilidad y capacidades operativas. Más fuertes, los gerentes tienen una mayor conciencia del riesgo en la gestión. Además, a la hora de analizar y evaluar algunos proyectos, es necesario tener en cuenta las características de la industria. En lo que respecta a las empresas de bienes raíces, si la empresa tiene más inventario, significa que la empresa puede tener más bases de viviendas comerciales y proyectos en desarrollo una vez que estos proyectos estén terminados y se espera que la situación de ventas sea buena en el futuro. Traerá mayores beneficios económicos a la empresa.

2. Con base en los datos del estado de ganancias y distribución de ganancias, combinados con otra información relevante del informe anual, especialmente la información relevante del balance, se puede leer y analizar desde los siguientes aspectos. :

En primer lugar, observar si el beneficio obtenido por la empresa a lo largo del año y su composición son razonables. Al comparar las ganancias de todo el año de la empresa con las ganancias anteriores, podemos evaluar los cambios en las ganancias de la empresa. Al calcular la proporción de cada componente en el beneficio total, se puede explicar si los beneficios de la empresa son normales y razonables. En circunstancias normales, el principal beneficio empresarial de una empresa debería ser el componente más importante de su beneficio total, y su proporción debería ser la más alta. La proporción de otros beneficios empresariales, los ingresos por inversiones y los ingresos y gastos no operativos no debería ser relativamente. alto. Si ocurre algo fuera de lo común, se necesitan más análisis e investigaciones. Por ejemplo, si la proporción de ganancias de otros negocios excede la proporción de ganancias del negocio principal, ¿indica esto que el negocio principal actual de la empresa puede ser reemplazado por otros negocios? ¿Y los demás negocios de la empresa tienen perspectivas de desarrollo? Para poner otro ejemplo, cuando el índice de ingresos por inversiones de una empresa es muy alto, ¿es necesario comprender la estructura de inversión de la empresa? ¿Cuál es el nivel de riesgo de varios proyectos de inversión? ¿Hay algún proyecto que parezca tener buenos retornos de inversión pero que conlleva mayores riesgos que puedan poner en peligro los intereses a largo plazo de la empresa? Además, si el margen de beneficio bruto de la empresa es mayor que antes, puede indicar que la gestión de producción y operaciones de la empresa ha logrado ciertos resultados. Al mismo tiempo, si la tasa de rotación de inventario de la empresa no disminuye, las principales ganancias comerciales de la empresa deberían. aumentar. Por el contrario, cuando el margen de beneficio bruto de la empresa disminuye, se debe prestar más atención a las capacidades de expansión comercial de la empresa y a la eficiencia de la gestión de la producción. A través de estos análisis, y basándose en la comparación de los cambios estructurales de la empresa a lo largo de los años, podemos hacer nuestra propia evaluación de los resultados operativos generales de la empresa.

3. La relación entre estados

La relación entre el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo se puede representar aproximadamente mediante la siguiente figura:

Estado de flujo de caja

Balance inicial - Balance económico final del negocio

Estado de resultados (estado de distribución de beneficios)

Específicamente, activos de apertura El hoja de pasivo enumera los activos, pasivos y capital contable al comienzo del período contable; el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo revelan los resultados de las actividades comerciales, como el uso, mantenimiento y aumento de capital por parte de la administración de la empresa durante el período actual. Estas actividades tienen diversos grados de impacto en los activos, pasivos y capital de los propietarios de la empresa. El balance de fin de período muestra los resultados de estos cambios y refleja el estado financiero de la empresa después de un período de operación. De esto se desprende que existe una estricta relación de auditoría interna entre los distintos estados financieros de la empresa.

Por ejemplo: La nueva versión del "Sistema de Contabilidad Empresarial" explica el "efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios" de la siguiente manera: Este elemento "refleja el efectivo real recibido por la empresa por la venta de bienes y la prestación de servicios". servicios (incluidos los ingresos por ventas y el monto del impuesto al valor agregado que debe cargarse a los compradores), incluido el efectivo recibido por la venta de bienes y prestación de servicios en el período actual, así como el efectivo recibido en el período actual por ventas y prestación de servicios en el período anterior y cuentas recibidas por adelantado en el período actual, menos el efectivo pagado en el período actual por la devolución de bienes vendidos en el período actual y los bienes devueltos en el período actual vendidos en períodos anteriores." Según esta guía, el efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios en el período actual no debe ser menor que los ingresos comerciales principales proporcionados en el estado de resultados del período actual menos los nuevos documentos por cobrar y cuentas por cobrar en el período actual, más el monto reconocido en el período anterior pero ingreso del negocio principal registrado en notas por cobrar y cuentas por cobrar, menos efectivo pagado para devolver bienes vendidos. En otras palabras, existe una correlación correspondiente entre este proyecto y los principales ingresos del negocio en el estado de resultados y los documentos por cobrar, cuentas por cobrar, cuentas de anticipos y otras partidas del balance.

IV.Otros asuntos de interés

(1) Ratio de cuentas por cobrar y provisión de insolvencias. Cuando las cuentas por cobrar de una empresa son demasiado altas o su provisión para insolvencias es demasiado baja, la sospecha de ganancias falsas es muy alta. La práctica común de este tipo de empresas es inundar los canales de distribución con productos terminados para lograr ventas falsas, y las cuentas por cobrar aumentarán en consecuencia.

(2) Operaciones vinculadas. El precio de venta del producto entre una empresa que cotiza en bolsa y su accionista controlador o filial no controladora determinará el flujo de beneficios.

De manera similar, el precio de transacción de los proyectos de capital también puede hacer que el reconocimiento de los ingresos sea diferente en el tiempo, y los ingresos corrientes pueden estar significativamente inflados.

(3) Tasa de beneficio o tasa de crecimiento. En una economía con flujos de capital relativamente libres, cualquier campo empresarial con altos rendimientos atraerá a muchos inversores. Lograr y mantener márgenes de beneficio y tasas de crecimiento muy altos requiere una ventaja competitiva incomparable en una determinada cadena de valor, que la mayoría de las empresas no pueden lograr.

(4) Preste atención al flujo de caja neto. Cuando el flujo de caja neto sigue siendo inferior al beneficio neto durante mucho tiempo, significa que los beneficios no se pueden convertir en efectivo. Estos beneficios suelen ser ficticios.

(5) Preste atención a demasiados negocios principales y a la gestión financiera encomendada. Los recursos de cualquier empresa son limitados y es más probable que usted tenga éxito en su campo de especialización. La gestión financiera encomendada puede ser un presagio de crisis en el negocio principal, lo que indica una disminución en el retorno de la inversión en el negocio principal.