Tres formas básicas de arbitraje

Los tres métodos básicos de arbitraje son el arbitraje intertemporal, el arbitraje entre mercados y el arbitraje entre productos. Los detalles son los siguientes:

1.

1. El arbitraje intertemporal es el tipo más común de negociación de arbitraje. Se realiza mediante cobertura cuando hay cambios anormales en la diferencia de precios normal entre el mismo producto pero en diferentes meses de entrega. Se puede dividir en dos tipos: mercado alcista. arbitraje y arbitraje de mercado bajista.

2. Por ejemplo, cuando se realiza un arbitraje en el mercado alcista de metales, la bolsa compra contratos de metales en el mes de entrega reciente y vende contratos de metales en el mes de entrega anticipada, con la esperanza de que el precio del contrato reciente aumente más que el precio del contrato. precio del contrato a plazo de aumento. El arbitraje del mercado bajista es lo opuesto, es decir, vender el contrato de mes de entrega a corto plazo y comprar el contrato de mes de entrega a plazo, con la expectativa de que la caída del precio del contrato a plazo será menor que la caída del precio del contrato a corto plazo. .

2. Arbitraje entre mercados:

1. El arbitraje entre mercados es una transacción de arbitraje entre diferentes intercambios. Cuando el mismo contrato de futuros sobre productos básicos se negocia en dos o más bolsas, habrá una cierta diferencia de precio entre los contratos sobre productos básicos debido a las diferencias geográficas entre regiones. Por ejemplo, tanto la Bolsa de Metales de Londres como la Bolsa de Futuros de Shanghai realizan operaciones de futuros de cobre catódico varias veces al año, la diferencia de precios entre los dos mercados excede el rango normal, lo que brinda a los operadores oportunidades para realizar transacciones cruzadas. arbitraje.

2 Por ejemplo, cuando el precio del cobre de la LME es inferior al del SHFE, los comerciantes pueden comprar el contrato de cobre de la LME y vender el contrato de cobre de la SHFE al mismo tiempo, y luego comprar y vender el contrato cuando el precio. La relación entre los dos mercados vuelve a la normalidad. La cobertura cierra una posición y obtiene ganancias, y viceversa. Al realizar arbitraje entre mercados, debe prestar atención a varios factores que afectan la diferencia de precios en cada mercado, como el flete, las tarifas, los tipos de cambio, etc.

3. Arbitraje entre productos:

1. El arbitraje entre productos se refiere al comercio utilizando la diferencia de precio entre dos productos diferentes pero relacionados. Estos dos productos son mutuamente sustituibles o están sujetos a los mismos factores de oferta y demanda. La forma comercial de arbitraje entre productos básicos es comprar y vender contratos de futuros sobre productos básicos del mismo mes de entrega pero de diferentes tipos al mismo tiempo. Por ejemplo, se pueden realizar transacciones de arbitraje entre metales, entre productos agrícolas, entre metales y energía, etc.

2. La razón por la que los comerciantes participan en el comercio de arbitraje es principalmente porque el riesgo del arbitraje es bajo. Sin embargo, el comercio de arbitraje puede proporcionar cierta protección contra pérdidas inesperadas o pérdidas causadas por fluctuaciones violentas de precios. también es menor que el del comercio directo. La función principal del arbitraje es ayudar a que los precios de mercado distorsionados vuelvan a niveles normales y mejorar la liquidez del mercado.