Las consecuencias de una gran cantidad de dinero especulativo que llega a China

Las consecuencias del flujo de dinero caliente hacia China

La entrada de dinero caliente ha llevado a una falsa prosperidad económica a juzgar por la situación actual en China, al tiempo que se apuesta por la expectativa de apreciación del RMB. , el dinero caliente continúa invirtiendo en el mercado inmobiliario. Mercados como los mercados de bonos y los mercados de valores buscan oportunidades de arbitraje, especialmente en la industria inmobiliaria. En los últimos dos años, los precios inmobiliarios en China han superado el 12%. Especialmente en Beijing, Shanghai y otras grandes ciudades, los precios inmobiliarios han aumentado más del 20% cada año. Una de las razones más importantes por las que muchos promotores inmobiliarios no están dispuestos a bajar los precios de la vivienda es su fantasía de obtener dinero caliente internacional.

La afluencia de dinero especulativo ha aumentado el volumen de divisas, ha perturbado el funcionamiento normal del sistema financiero e intensificado la presión inflacionaria interna.

En 2004, la inversión monetaria base alcanzó más de 660 mil millones de yuanes, y se estima que la entrada de dinero caliente fue de unos 100 mil millones de dólares estadounidenses. Por lo tanto, la entrada de dinero especulativo por sí sola superó la inversión en moneda base durante todo el año, lo que obligó al banco central a utilizar una gran cantidad de billetes del banco central en el mercado abierto para la esterilización forzada, lo que aumentó considerablemente los costos operativos del banco central y También redujo la iniciativa de la política monetaria de China y aumentó las presiones inflacionarias.

La entrada de dinero especulativo ha aumentado la presión para la apreciación del RMB.

Con el aumento de las entradas de dinero caliente, la presión para la apreciación del RMB ha aumentado. La salida de dinero especulativo provocó violentas fluctuaciones en la economía. Si el dinero caliente fluye a gran escala y rápidamente, algunos precios de mercado con una fuerte atmósfera especulativa fluctuarán significativamente, como las rápidas caídas de los precios de los bienes raíces y de los bonos, y las fuertes fluctuaciones en el mercado de valores.

Hot Money se refiere al dinero caliente, o fondos especulativos a corto plazo. En el diccionario de negocios, el dinero caliente se define como: "Liquidez extremadamente alta que se mueve rápidamente a cualquier país que pueda proporcionar mejores rendimientos a corto plazo". -capital a plazo".

El Centro de Investigación y Desarrollo de Valores de Shanghai cree que el dinero caliente en el sentido tradicional se refiere principalmente al capital internacional a corto plazo, pero según las condiciones nacionales de China, el dinero caliente incluye tanto el capital internacional a corto plazo como el capital internacional a medio plazo. y capital a largo plazo.

El propósito del dinero especulativo es utilizar dinero para ganar dinero en el menor tiempo posible. Son fondos especulativos a corto plazo que fluyen rápidamente en el mercado solo para buscar altos rendimientos. y ganancias, en lugar de crear empleos y bienes o servicios. En octubre de 2011, los nuevos fondos en circulación en divisas mostraron un crecimiento negativo por primera vez en los últimos cuatro años, y el dinero especulativo extranjero abandonó China. tienen diversos grados de impacto en la economía de China.

Los objetos de la especulación con dinero caliente incluyen acciones, oro, otros metales preciosos, futuros, divisas, bienes raíces e incluso productos agrícolas como frijoles rojos, frijoles mungo y ajo. En los diez años comprendidos entre 2001 y 2010, la cantidad promedio de dinero caliente que fluyó hacia China fue de 25 mil millones de dólares por año, equivalente al 9% de las reservas de divisas de China durante el mismo período.

La mayor diferencia entre el dinero especulativo y la inversión legítima es que el propósito fundamental del dinero especulativo es la especulación y el beneficio, en lugar de crear empleos, bienes o servicios.

Usando una fórmula matemática, la definición de dinero caliente es:

El aumento de las reservas de divisas de un país (o región) - la cantidad de inversión extranjera directa - la cantidad de superávit comercial = dinero caliente

Altos rendimientos y riesgos: la búsqueda de altos rendimientos es el objetivo final del dinero caliente que se mueve en los mercados financieros globales. Por supuesto, los altos rendimientos suelen ir acompañados de altos riesgos, por lo que el dinero caliente obtiene ganancias de alto riesgo. Pueden ganar dinero en un mercado y perder dinero en otro, o ganar dinero en otro mercado y perder dinero en este mercado. los hace capaces de asumir altos riesgos.

Alta informatización y sensibilidad: el dinero especulativo es el favorito de la era de la información. Tiene un impacto negativo en el estado y las tendencias económicas y financieras de un país, una región o el mundo, y en las diferencias cambiarias. tipos de interés y diversas diferencias de precios en diversos mercados financieros, son muy sensibles a las políticas económicas nacionales pertinentes y pueden responder rápidamente.

Alta liquidez y naturaleza a corto plazo: Basados ​​en una alta informatización y una alta sensibilidad, entrarán rápidamente cuando haya dinero que ganar, y huirán instantáneamente cuando aumente el riesgo. Muestra excelentes resultados a corto plazo, incluso a ultracorto plazo, y entra y sale rápidamente en un día o una semana.

Alta naturaleza ficticia y especulativa de la inversión: el dinero especulativo es un tipo de fondo de inversión, que se refiere principalmente a su inversión en el mercado global de valores y el mercado de divisas para obtener ganancias de las fluctuaciones de precios de los valores y monedas, es decir, "ganar dinero con dinero", lo que tiene un cierto efecto lubricante en el mercado financiero.

Si no hubiera amantes del riesgo como el dinero caliente en el mercado financiero, sería imposible que las personas con aversión al riesgo transfirieran riesgos. Sin embargo, la inversión en dinero caliente no crea empleos ni proporciona servicios, y es extremadamente virtual, especulativa y destructiva.