Resumen de las noticias del mercado de bonos del 27 de octubre (Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo: Frenar resueltamente la nueva deuda oculta de los gobiernos locales)
Noticias del mercado de bonos
Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo: ¡Frenar resueltamente las nuevas deudas ocultas de los gobiernos locales! Se deben proteger los bonos especiales y fortalecer la revisión del cumplimiento
El sitio web oficial del Congreso Nacional del Pueblo publicó las "Opiniones y sugerencias sobre el informe de implementación del presupuesto de este año". Vale la pena señalar que en términos de prevenir y resolver eficazmente los riesgos importantes, el anuncio enumera las siguientes opiniones y sugerencias: Se recomienda investigar la necesidad y viabilidad de ajustes presupuestarios lo antes posible. Si los ajustes son necesarios, deben presentarse. al Comité Permanente del Congreso Nacional del Pueblo para su revisión y aprobación de conformidad con la ley. Desde principios de este año, ha habido una gran presión sobre el pago de la deuda de los gobiernos locales y el control implícito de la deuda. Se recomienda fortalecer aún más la revisión del cumplimiento de las deudas y proyectos especiales de los gobiernos locales. Reforzar la coordinación provincial y frenar decididamente las nuevas deudas ocultas de los gobiernos locales.
La Oficina General del Consejo de Estado: hacer buen uso del límite de saldo local de más de 500 mil millones de yuanes de deuda especial de acuerdo con la ley
La Oficina General del Estado El Consejo publicó los puntos clave de la décima conferencia nacional por video y teléfono sobre la profundización de la reforma del plan de división de tareas "descentralización, regulación y servicios". El plan señala que el límite del saldo local de más de 500 mil millones de yuanes en bonos especiales se utilizará plenamente de conformidad con la ley y se combinará con instrumentos financieros de desarrollo de políticas para apoyar la construcción de proyectos clave. En el proceso de utilizar fondos de bonos especiales e instrumentos financieros de desarrollo basados en políticas, debemos centrarnos en mecanismos innovadores y aprovechar el capital social. Orientar a los bancos comerciales para que amplíen los préstamos a mediano y largo plazo y asignen financiación suficiente para la construcción de proyectos clave. Orientar a los bancos de desarrollo de políticas para que hagan pleno uso de las cuotas de instrumentos financieros de desarrollo de políticas y 800 mil millones de yuanes en nuevas líneas de crédito, y dar prioridad al apoyo a la construcción de proyectos de bonos especiales. Se alienta a los fondos de crédito de los bancos comerciales a aumentar el apoyo financiero a mediano y largo plazo para la construcción de proyectos importantes de acuerdo con principios orientados al mercado a través de préstamos sindicados, cooperación gubernamental y de capital social (APP), etc. Los departamentos y regiones pertinentes deben hacer un buen trabajo concienzudamente para garantizar la entrega de edificios, prevenir proyectos inacabados y estabilizar las expectativas, hacer un buen uso de los préstamos especiales para garantizar la entrega de edificios, consolidar las principales responsabilidades de la implementación de proyectos, prevenir riesgos y mantener el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, se introducirán medidas específicas para apoyar a otros sectores de consumidores en función de las condiciones reales.
Primera emisión de bonos de responsabilidad social de Hong Kong Mortgage Corporation
El 26 de octubre, Hong Kong Mortgage Corporation anunció que había implementado con éxito el nuevo “Marco de Responsabilidad Social, Finanzas Verdes y Sostenibles”. Además de un plan de emisión de bonos a mediano plazo por 30 mil millones de dólares, la primera emisión de bonos de responsabilidad social en el mercado de inversión institucional.
Ciudad de Xianyang, provincia de Shaanxi: No permitir nuevas deudas gubernamentales ocultas en violación de las regulaciones y poner fin resueltamente a los crueles incumplimientos de bonos y a la evasión de deuda.
Según el Ayuntamiento de Xianyang "Acerca de las "Opiniones sobre la estandarización de las actividades de inversión y financiación de las empresas de inversión y operación de capital de propiedad estatal", en las que se señala que las empresas de inversión y operación de capital de propiedad estatal no deben tomar prestadas deudas de departamentos gubernamentales. Los departamentos gubernamentales no pueden ofrecer ningún tipo de compromiso de garantía para la financiación de empresas de inversión y operación de capital de propiedad estatal. Al realizar negocios de financiación externa, las empresas operativas y de inversión de capital de propiedad estatal deben seguir el principio de prudencia y considerar plenamente factores como los canales de financiación, las condiciones de financiación, los costos de financiación, el control de riesgos, etc. No deben endeudarse ciegamente sin divorciarse de el proyecto de inversión real, no debe cambiar el uso de los fondos en violación de las regulaciones y no debe participar en el comercio de financiación, está estrictamente prohibido actuar como canal de financiación para proyectos y empresas de terceros y asumir responsabilidades de reembolso, y es. No se le permite emitir bonos de manera fraudulenta, divulgar información falsa, manipular los precios del mercado y controlar estrictamente el financiamiento fuera de balance y otros comportamientos. Las empresas estatales de inversión y operación de capital deben consolidar su responsabilidad principal sobre las deudas, resolver las deudas existentes y pagar nuevas deudas a través de su propio desarrollo, nunca permitir nuevas deudas gubernamentales ocultas que violen las regulaciones y poner fin resueltamente a los crueles incumplimientos de bonos y deudas. evasión y otras actividades ilegales.
La escala de emisión de bonos de capital secundario de los bancos comerciales superó los 600 mil millones, superando el año pasado
Según el anuncio de China Money Network, el Banco de China (601988) emitió un total de 600 mil millones el 24 de octubre de 2022. mil millones en bonos de capital secundario. Este es el segundo tramo de bonos de capital secundario emitidos por el Banco de China este año. En los tres primeros trimestres de este año, la escala de emisión de bonos de capital secundario superó la marca de 600.000 millones de yuanes, alcanzando los 636.765 millones de yuanes, un aumento del 114,21% con respecto al mismo período del año pasado, y superó el nivel de emisión para todo el año. de 2021. Entre ellos, los seis bancos principales*** Se emitió un total de 420 mil millones de yuanes, lo que representa aproximadamente el 66% de la emisión total de bonos de capital secundario.
Algunas plataformas de inversión urbana se están retirando de las plataformas de financiación gubernamentales mientras está en marcha la transformación orientada al mercado
Según Financial Associated Press, desde este año, algunas plataformas de inversión urbana han anunciado su retirada de las plataformas de financiación gubernamentales, y algunas plataformas de inversión urbana se han retirado de las plataformas de financiación gubernamentales Saliendo o considerando resolver deudas ocultas.
A principios de este año, algunas provincias comenzaron programas piloto para liquidar deudas ocultas. Los múltiples casos de responsabilidad por deudas ocultas reportados durante el año también indican que las actitudes regulatorias siguen siendo estrictas con respecto a los requisitos de resolución de deuda. A continuación, se espera que se implementen gradualmente proyectos piloto como sanear la deuda de alto costo y reducir los niveles de riesgo de la deuda.
Interpretación: A juzgar por la expresión de supervisión de inversiones urbanas y políticas implícitas de control de deuda, Huaan Securities (600909) cree que a largo plazo, ya sea por las declaraciones de varios departamentos o por la introducción de varias políticas En la actualidad, no debería haber dudas sobre la dirección general de la reducción de la deuda, que seguirá respaldando la escasez de bonos de inversión urbana como tipo de bono crediticio de alta calidad.
Guangdong emitirá 2 mil millones de yuanes en bonos de gobiernos locales extraterritoriales en Macao
La provincia de Guangdong emitirá bonos de gobiernos locales en RMB extraterritoriales en Macao el 28 de octubre. Se espera la escala de la emisión de bonos será de 2.000 millones de yuanes, con un plazo de tres años, emitido a inversores institucionales. Esta es la segunda vez que la provincia de Guangdong emite bonos gubernamentales locales en RMB extraterritoriales en Macao, tras la emisión de bonos en octubre del año pasado.
El Banco de Canadá desaceleró inesperadamente el ritmo de los aumentos de las tasas de interés a medida que surgieron signos de recesión económica
El miércoles (26 de octubre), hora local, el Banco de Canadá anunció un aumento de 50 tipos de interés. subida de tipos de interés de 75 puntos básicos, inferior a las expectativas del mercado. El banco central desaceleró inesperadamente el ritmo de los aumentos de las tasas de interés mientras la economía de Canadá se tambalea al borde de la recesión. Después de aumentar las tasas de interés en 50 puntos básicos, la tasa de interés oficial de Canadá alcanzó el 3,75%. El Banco de Canadá ha aumentado las tasas de interés en 350 puntos básicos desde marzo, uno de los ciclos de ajuste más rápidos en la historia del banco.
Interpretación: El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, dijo: "La fase de endurecimiento está llegando a su fin. Nos estamos acercando al objetivo, pero aún no hemos llegado a ese punto". se elevarán las tasas El nivel dependerá de cómo la política monetaria desacelere la demanda, cómo se aborden los desafíos de la oferta y cómo respondan la inflación y las expectativas de inflación.
El Banco de Japón volvió a aumentar la escala de compras de bonos, añadiendo 350 mil millones de yenes al plan anterior.
El Banco de Japón volvió a aumentar la escala de compras de bonos, añadiendo 350 mil millones de yenes al plan anterior para suprimir los rendimientos de los bonos japoneses, que frecuentemente exceden el límite superior de la política. Al mismo tiempo, el Banco de Japón también propuso comprar bonos gubernamentales a 10 años en cantidad ilimitada con un rendimiento del 0,25%, y comprar 400 mil millones de yenes en papel comercial a partir del 31 de octubre.
Mercado abierto:
El banco central anunció que para protegerse contra el impacto de factores como el período impositivo máximo, la emisión y el pago de bonos gubernamentales, y para mantener una liquidez estable en A finales de mes, realizará una subasta de tipos de interés el 26 de octubre. Se llevó a cabo una operación de recompra inversa a siete días por valor de 280.000 millones de yuanes con un tipo de interés ganador del 2,0%. Hoy expiraron 2 mil millones de yuanes en repos inversos, por lo que la inversión neta ese día fue de 278 mil millones de yuanes.
Incidente de deuda crediticia:
■ S&P rebajó la calificación crediticia de emisor a largo plazo de eHi Car Rental a "B-" y la perspectiva sigue siendo "negativa";
■ La extensión de "20 Evergrande 01" fue aprobada con éxito por el 100% de los votos de los acreedores;
■Grupo Rongxin: la reunión de titulares de "20Rongxin 03" considerará la propuesta para ajustar los intereses acuerdo de pago;
■Grupo Rongxin: el capital, los intereses y los intereses pagaderos de los pagarés senior al 8,75% con vencimiento el 25 de octubre de 2022 no se han pagado
■Zhengbang Technology (002157) : Actualmente no existe ningún plan de reestructuración para reducir la capacidad de producción y vender activos para aliviar la presión del flujo de caja
■El bono "20 Jinke Real Estate MTN001" celebrará una segunda reunión de tenedores para ajustar el plan de pago de principal e intereses
■Hianhe International Holdings: recompra de un total de 29.844 millones de dólares en bonos senior al 5,625% con vencimiento en 2024
■ Dragonair Properties: lanzó una oferta de canje por 158 millones de dólares en bonos con vencimiento en 2022
■ Helenbergh China: HLBCNH1110/ 08/23 La solicitud de consentimiento ha obtenido el consentimiento necesario
■Bolsa de Shenzhen: se aceptó la pequeña oferta de deuda pública de 15 mil millones de yuanes de China Overseas Enterprise Development, y los fondos recaudados se utilizarán para ayudar a las empresas inmobiliarias a asumir riesgos y pagar deudas que devengan intereses
■La reunión de titulares de "17 Huawen Media (000793) MTN001" aprobó la propuesta de extensión del principal;
■China Securities Pengyuan: Preocupado porque Zunyi Honghuagang City Construction figuraba como la persona sujeta a ejecución, el objetivo total de ejecución es 594,6337 millones de yuanes
■Bao Yongqing, ex director general de la operación y El departamento de gestión de Shuifa Group Co., Ltd., fue expulsado del partido por graves violaciones de la disciplina y la ley.
■Las instalaciones del aeropuerto de Hainan, una subsidiaria de Hainan Holdings, fueron castigadas;
■La Oficina Reguladora de Valores de Hebei ha emitido cartas de advertencia al Banco de Hebei;
■La Oficina Reguladora de Valores de Hunan ha emitido cartas de advertencia a Jingfeng Pharmaceutical (000908), Ye Xiangwu y Huang Hua Measures;
■La Asociación Nacional de Distribuidores del Mercado Financiero emitió advertencias al Shanghai Pudong Development Bank (600.000) y a Wansheng City Investment.
Dinámica del mercado:
Mercado de bonos | Las recompras inversas continuaron aumentando para aliviar las tensiones financieras, y el banco central invirtió 278 mil millones de yuanes netos
El miércoles, Las recompras inversas continuaron aumentando, el aspecto financiero estuvo relativamente ajustado en la apertura, pero disminuyó durante la sesión. Los futuros de los bonos del Tesoro cerraron al alza en todos los ámbitos: el contrato principal a 10 años subió un 0,21%; los rendimientos de los principales bonos con tipos de interés interbancarios cayeron en general y los bonos a corto plazo obtuvieron mejores resultados. La mayoría de las variedades Shibor de gama corta son hacia arriba. Los precios anoche subieron 1,2 puntos básicos hasta el 1,775%.
Mercado monetario|Las tasas de recompra del mercado de bonos interbancarios han disminuido en general y las tensiones de financiación interbancaria se han aliviado
Las tensiones de financiación se han aliviado y las tasas de recompra del mercado de bonos interbancarios han disminuido El tipo de interés repo a 7 días, generalmente a la baja, cayó 21,6 puntos básicos, hasta el 2,359%. Ese día, el Banco Popular de China lanzó una operación de recompra inversa de siete días mediante licitación de tipos de interés. El tipo de interés ganador fue del 2,00% y el volumen de transacciones fue de 280.000 millones de yuanes.
Las tasas de fijación de recompras interbancarias se mantuvieron estables en todos los ámbitos. FR001 reportó 1,90%, igual que el día de negociación anterior; FR007 reportó 2,20%, igual que el día de negociación anterior; FR014 reportó 2,20%, igual que el día de negociación anterior.
Las recompras interbancarias fijaron los tipos de interés variando. FDR001 reportó un 1,79%, una caída de 0,51 puntos básicos; FDR007 reportó un 2,0168%, un aumento de 1,68 puntos básicos; FDR014 reportó un 2,10%, igual que el día de negociación anterior.
La mayoría de las variedades cortas de Shibor están en aumento. El precio a un día subió 1,2 pb hasta el 1,775%, el precio a 7 días subió 11,9 pb hasta el 1,995%, el precio a 14 días subió 1,6 pb hasta el 2,111% y el precio a 1 mes subió 1,8 pb hasta el 1,657%.
Mercado de deuda europeo | Los rendimientos de los bonos europeos cayeron colectivamente, con el rendimiento de los bonos gubernamentales franceses a 10 años cayendo 5,1 puntos básicos hasta el 2,641%
Los rendimientos de los bonos europeos cayeron colectivamente, y los británicos a 10 años. El rendimiento de los bonos a 10 años cayó colectivamente El rendimiento de los bonos del gobierno cayó 5,3 puntos básicos hasta el 3,566%, el rendimiento de los bonos del gobierno francés a 10 años cayó 5,1 puntos básicos hasta el 2,641%, el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años cayó 5,7 puntos básicos hasta el 2,107%. , y el rendimiento de la deuda pública italiana a 10 años cayó un 5. El rendimiento de la deuda pública española a 10 años cayó 4,6 puntos básicos hasta el 3,191%.
Mercado de bonos de EE.UU. | La mayoría de los rendimientos de los bonos de EE.UU. cerraron a la baja, con el rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años cayendo 12,3 puntos básicos hasta el 4,143%
Los rendimientos de los bonos de EE.UU. en general cerraron a la baja, con marzo. El rendimiento de los bonos estadounidenses cayó 1,04 puntos básicos hasta el 4,066%, el rendimiento del bono estadounidense a 2 años cayó 7 puntos básicos hasta el 4,418%, el rendimiento del bono estadounidense a 3 años cayó 8,5 puntos básicos hasta el 4,384% y el rendimiento del bono estadounidense a 5 años cayó 8,5 puntos básicos hasta el 4,384% Cayó 7,6 puntos básicos hasta el 4,192%, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años cayó 10 puntos básicos hasta el 4,011% y el rendimiento del bono estadounidense a 30 años cayó 12,3 puntos básicos hasta el 4,143%.