Introducción al comercio de futuros de oro

El oro es un producto de futuros con atributos financieros y de materias primas. La tendencia de los precios del oro muestra una fuerte regularidad estacional.

01 Documentos de futuros de oro

02 Elementos del contrato de futuros de oro y requisitos de participación

1 Lista de elementos del contrato

Nota: Lo último. Los estándares se basan en El anuncio de intercambio prevalecerá.

2. Horario de negociación

Los futuros se negocian por la noche. El horario de negociación específico es:

Hora de oferta colectiva: 20:55335420:59

Primer trimestre 21:00335402:30;

Segundo trimestre: 9:00335410 :15;

Tercer trimestre 10:30335411:30;

Cuarto trimestre 13:30335415:00.

(Excepto en circunstancias especiales como días festivos)

3. Condiciones de participación

Debes abrir una cuenta de futuros para operar con oro. Las condiciones básicas para que los inversores individuales puedan solicitar la apertura de una cuenta de futuros son: ciudadanos mayores de 18 años y con plena capacidad de conducta civil.

Además, dado que el mercado de futuros implementa un sistema de idoneidad de los inversores, se debe evaluar la tolerancia al riesgo de los inversores y los productos relevantes solo pueden negociarse si coinciden con las características de riesgo del producto;

El nivel de riesgo del producto de los futuros de oro es R3;

Los inversores con un nivel de tolerancia al riesgo C3 pueden participar en el comercio de futuros de oro.

El nivel de riesgo del producto de las opciones sobre oro es R4;

Los inversores con un nivel de tolerancia al riesgo C4 pueden participar en la negociación de opciones sobre oro sólo después de cumplir las condiciones de capital, experiencia comercial y condiciones de prueba de conocimientos.

El nivel de riesgo adecuado y la coincidencia de los inversores de futuros de ciencia popular:

Cuánto cuesta hacer futuros de oro junior (margen)

Cálculo del margen de negociación de futuros fórmula = precio de transacción * relación de margen * unidad de negociación * número de lotes

Ejemplo:

El inversor Xiaohei compró un lote de futuros de oro a un precio de 370,66 yuanes. Suponiendo que la tasa de beneficio es del 15%, entonces:

Margen comercial = 370,66*15%*1000*1=55599 yuanes.

¿Qué tan volátil es el mercado de futuros? ¿Qué tan pronto puedo volver con Ben?

La tabla de fluctuación de precios del período anterior

La fórmula es la siguiente:

Pérdidas y ganancias por volatilización = cambio mínimo de precio * unidad de negociación, es decir, Ganancias y pérdidas por fluctuación de futuros de oro = 1000*0,02 = 20 yuanes.

Entonces, ¿cuántas veces tiene que fluctuar una transacción de futuros antes de volver a su valor original? 1 próxima fluctuación.

El rendimiento se refiere principalmente a la compensación de los costos de transacción, y los costos de transacción de futuros son principalmente tarifas de transacción (el monto del fondo de protección del inversor es muy pequeño y no está incluido por el momento).

Parámetros de liquidación del oro

La principal tarifa total de manejo de futuros de oro = tarifa de manejo del intercambio (10 yuanes/lote, fija). La comisión de la empresa de futuros (hasta 5 veces la comisión de cambio) es gratuita para cerrar posiciones, por lo que el nivel de la comisión de la empresa de futuros juega un papel decisivo en la comisión de gestión de los futuros del oro. Si la comisión de la empresa de futuros sólo cobra 1 céntimo, entonces la tarifa de manipulación del oro puede ser tan baja como 10,01 yuanes. Si la comisión de la compañía de futuros aumenta cinco veces, la tarifa de gestión de futuros de oro puede alcanzar hasta 50 yuanes, lo que no se puede ignorar con el tiempo. Por tanto, para reducir los costes de transacción, los inversores deben elegir empresas de futuros con comisiones bajas. Si negocia la tarifa mínima de gestión con su corredor de futuros antes de abrir una cuenta, se basará en el estándar de cálculo anterior (1 punto por el intercambio).

03 Descripción general del oro

El oro, también conocido como oro, tiene una textura suave y es fácil de forjar y extender. El oro tiene alta reflectividad y baja emisividad en la región infrarroja. Las aleaciones con otros elementos del oro pueden cambiar la longitud de onda y, por tanto, el color.

El oro tiene una excelente resistencia a la corrosión química y al deslustre. El oro tiene una estabilidad química extremadamente alta, es extremadamente estable en álcalis y diversos ácidos y no se oxida ni se decolora en el aire. Es aparentemente insoluble en hidrógeno, oxígeno y nitrógeno. El oxígeno no afecta sus propiedades a alta temperatura. 1000% no se derrite, no se oxida, no se decolora ni se escurre. Esta es la diferencia más significativa entre el oro y todos los demás metales.

El oro es el metal descubierto y utilizado anteriormente por el ser humano. Debido a su rareza, especialidad y preciosidad, ha sido considerado como el primer hardware desde la antigüedad. Se le conoce como el "Rey de los metales" y goza de una reputación incomparable con otros metales.

Debido a que el oro tiene tal estatus, alguna vez fue un símbolo de riqueza y lujo, utilizado para reservas financieras, moneda, joyas y más. Con el desarrollo de la sociedad, el estatus económico del oro y sus usos como materia prima cambian constantemente, sus reservas financieras y funciones monetarias se ajustan y sus funciones como materia prima regresan. Con el rápido desarrollo de la industria moderna y la alta tecnología, el uso del oro en estos campos se está expandiendo gradualmente. Hasta ahora, el oro sigue ocupando una posición importante en las reservas internacionales, las divisas, las joyas y otros campos.

Dado que el precio del mercado del oro se cotiza en dólares estadounidenses, la apreciación del dólar estadounidense hará que el precio del oro caiga, mientras que la depreciación del dólar estadounidense hará que el precio del oro suba. La fortaleza del dólar estadounidense tendrá un impacto muy significativo en los precios del oro. Sin embargo, durante ciertos períodos especiales, especialmente cuando la tendencia del oro es muy fuerte o muy débil, el precio del oro también se librará de la influencia del dólar estadounidense y se saldrá de su propia tendencia.

Un dólar estadounidense fuerte generalmente representa una buena situación económica interna en Estados Unidos. Los inversores buscarán ansiosamente las acciones y los bonos nacionales de Estados Unidos, y la función del oro como reserva de valor se debilitará; Si bien una caída en el tipo de cambio del dólar estadounidense a menudo está relacionada con la inflación, la caída del mercado de valores y otras cuestiones relacionadas, la función de preservación del valor del oro se ha reflejado una vez más. Cuando el dólar se deprecia y la inflación se intensifica, a menudo estimulará una caída. aumento de la demanda especulativa y de preservación del valor del oro.

3. Oferta y demanda de petróleo

Dado que los precios en los principales mercados al contado y de futuros del petróleo del mundo se cotizan en dólares estadounidenses, el aumento y la caída de los precios del petróleo, por un lado, reflejan Por otro lado, la oferta y demanda mundial de petróleo también refleja cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense y cambios en la tasa de inflación mundial. Los precios del petróleo y los precios del oro se afectan indirectamente entre sí.

Al comparar las tendencias de los precios internacionales del petróleo crudo y los precios del oro, podemos encontrar que existe una correlación positiva entre el aumento y la caída de los precios internacionales del oro y los precios de futuros del petróleo crudo durante la mayor parte del tiempo.

4. La agitación política internacional y la guerra

Los grandes acontecimientos políticos y bélicos internacionales afectarán el precio del oro. Los enormes gastos del gobierno para la guerra o para mantener un crecimiento estable de la economía nacional, la agitación política y un gran número de inversores que recurren al oro para cubrir inversiones, etc., expandirán la demanda de oro y estimularán el aumento de sus precios.

5. Datos de empleo

Dado que la tasa de desempleo y las nóminas no agrícolas están directamente relacionadas con la actual política monetaria implementada por la Reserva Federal, la calidad de los datos afecta directamente a la rentabilidad del mercado. respuesta a cambios en las expectativas de política monetaria, afectando así a los mercados de divisas y del oro.

6. Otros factores

Además de los factores antes mencionados que afectan los precios del oro, las actividades de intervención de los organismos financieros internacionales y las políticas y regulaciones de las instituciones financieras centrales nacionales y regionales. También tendrá un impacto en el precio mundial del oro y tendrá un impacto significativo en la tendencia.

05 Resumen de tendencias históricas de los futuros de oro

Desde la cotización de los futuros de oro de Shanghai, ha habido tres tendencias principales en el mercado:

La primera fase: alcista mercado mercado

Duración: 2008-2011

Incremento: precio más bajo 148,89 puntos/precio más alto 398,08 puntos, total 249,19 puntos.

Motivo del aumento: después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos, se implementaron tasas de interés cero, se lanzó una política de flexibilización cuantitativa y el dólar estadounidense estaba débil. Durante este período, se produjo una crisis de deuda en Europa.

Segunda etapa: Mercado bajista

Duración: 2011-2015

Rango de disminución: precio más alto 398,08 puntos/precio más bajo 216,80 puntos, ** *Total 181,28 puntos .

Razón de la caída: la Reserva Federal está considerando poner fin anticipadamente a la política de QE, suprimiendo el oro. Los rumores de que Chipre vendería sus reservas de oro provocaron un colapso técnico, y los comentarios bajistas de bancos de inversión internacionales como Goldman Sachs agravaron la tendencia a la baja.

La tercera etapa: mercado alcista

Duración: 2015-2020

Aumento: precio más bajo 216,80 puntos/precio más alto 454,08 puntos, ** *Total 237,28 puntos .

Razones del aumento: La economía mundial muestra signos de recesión; muchos bancos centrales implementan políticas monetarias flexibles y el mercado está preocupado por la inflación; muchos países aumentan sus reservas de oro;

Gráfico de tendencia histórica del precio del oro en la Bolsa de Futuros de Shanghai

Se puede ver en la tendencia histórica del oro en cada mes que, en general, es más probable que el precio del oro caiga a partir de febrero. a abril, la probabilidad de que los precios del oro fluctúen y repunten es mayor en los tres meses de julio. Por lo general, la probabilidad de que los precios del oro aumenten bruscamente a partir de agosto y septiembre es mayor, y el aumento a menudo continúa hasta el final. del año.

Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Cuánto cuesta fluctuar un punto en los futuros de plata y oro? Los futuros de oro son de 1.000 gramos por lote y el cambio mínimo de precio es de 0,01 yuanes por gramo. Una fluctuación de precios de 0,01 es 1.000*0,01=10 yuanes. Los futuros de plata cuestan 15 kilogramos por lote y el cambio de precio mínimo es de 1 yuan por kilogramo. Una fluctuación de precio de 1 es 15 * 1 = 15 yuanes.