¿Qué es el comercio de arbitraje?
2) Negociación de arbitraje: comprar un contrato de futuros y vender un contrato de futuros diferente al mismo tiempo. Los contratos de futuros aquí pueden tener diferentes meses de entrega de la misma variedad de futuros. También pueden ser dos productos diferentes que estén relacionados entre sí. También puede ser el mismo producto en diferentes mercados de futuros. Los operadores de arbitraje están simultáneamente en largo en un contrato de futuros y en corto en otro, obteniendo ganancias a través de cambios en la diferencia de precios entre los dos contratos, que tienen poco que ver con el nivel absoluto de precios.
El comercio de arbitraje tiene las siguientes características en comparación con el comercio especulativo habitual:
1. Los cambios en las diferencias de precios de los diferentes contratos de futuros son mucho menos dramáticos que los cambios en el nivel absoluto de precios, lo que reduce en consecuencia el riesgo, especialmente el riesgo de impacto de emergencias en el mercado.
2. Conveniente para la entrada y salida de grandes fondos. Las operaciones de arbitraje pueden atraer grandes fondos debido a las posiciones bilaterales, a las principales instituciones les resulta difícil obligar a los operadores de arbitraje a liquidar sus posiciones.
3. Rentabilidad estable a largo plazo. Los ingresos del comercio de arbitraje no fluctúan tanto como la especulación unilateral. Al mismo tiempo, el comercio de arbitraje utiliza diferencias de precios irrazonables en el mercado para operar. En la mayoría de los casos, las diferencias de precios irrazonables pronto volverán a la normalidad, por lo que el comercio de arbitraje tiene una mayor tasa de éxito.
Los principales modelos de arbitraje incluyen el arbitraje intertemporal, el arbitraje entre productos y el arbitraje entre mercados.
1. Arbitraje intertemporal: Es un modelo de arbitraje que compra y vende contratos de futuros del mismo producto en diferentes meses de vencimiento en el mismo mercado y utiliza los cambios de diferencia de precio de los contratos en diferentes meses de vencimiento para obtener ganancias. . Lo que les ofrecemos esta vez es arbitraje sobre variedades de soja y caucho natural.
2. Arbitraje entre variedades: Consiste en utilizar los cambios de precios entre dos productos básicos diferentes pero interrelacionados para obtener ganancias de cobertura. Es decir, comprar un contrato de futuros de un determinado mes de un determinado producto básico y simultáneamente vender un contrato de futuros de otro producto relacionado con un mes de entrega similar. Los principales son (1): arbitraje entre productos relacionados (en esta ocasión le proporcionamos arbitraje entre cobre y aluminio). (2): Arbitraje entre materias primas y productos terminados (como arbitraje entre soja y harina de soja)
3 Arbitraje entre mercados: es decir, comprar (vender) productos básicos de un determinado mes en un determinado mes. mercado de futuros Un método de vender (comprar) simultáneamente un contrato de futuros sobre el mismo contrato en otro mercado para cubrir y obtener ganancias en una oportunidad favorable. Esta vez ofrecemos el arbitraje más maduro entre el cobre de Shanghai y el cobre de Londres y el arbitraje entre la soja de Dalian y la soja del CBOT.
El comercio de arbitraje se divide en arbitraje de oferta real y arbitraje de oferta virtual según si se entregan los bienes físicos. En términos generales, el arbitraje debería tratar de no aceptar órdenes reales y obtener ganancias mediante los cambios de diferencia de precios de diferentes contratos. Con el enriquecimiento de la experiencia comercial práctica y la participación de grandes fondos, muchas empresas han comenzado a combinar futuros con spot y desarrollar aún más la teoría de la cobertura, y de manera más activa, el objetivo de preservar el valor se ha elevado a valor agregado. De esta forma, el arbitraje de ofertas reales será mejor