Los indicadores financieros que reflejan la rentabilidad de las empresas que cotizan en bolsa incluyen
1. Margen de beneficio operativo: es la relación entre el beneficio operativo de una empresa y los ingresos operativos dentro de un período de tiempo determinado. La fórmula de cálculo es: margen de beneficio operativo = beneficio operativo/ingresos operativos × 100. Cuanto mayor sea el margen de beneficio operativo, mayor será la competitividad de la empresa en el mercado, mayor será su potencial de desarrollo y mayor será su rentabilidad. En la práctica, indicadores como el margen de beneficio de las ventas brutas y el margen de beneficio de las ventas netas se utilizan a menudo para analizar la rentabilidad de las operaciones comerciales. La fórmula de cálculo es la siguiente: margen de beneficio de ventas brutas = (ingresos por ventas - costo de ventas)/ingresos por ventas × 100. Margen de beneficio de ventas netas = beneficio neto/ingresos de ventas × 100
2. Margen de beneficio de costos: es la relación entre el beneficio total de la empresa y el costo y gasto total dentro de un período de tiempo determinado. La fórmula de cálculo es: tasa de beneficio del costo = beneficio total/coste total × 100. Entre ellos: costo total = costo operativo, impuestos y recargos comerciales, gastos de ventas, gastos administrativos y gastos financieros. Cuanto mayor sea el margen de beneficio de costos y gastos, menor será el costo que paga la empresa para obtener ganancias, mejor será el control de costos y gastos y mayor será la rentabilidad.
3. Ratio de garantía de efectivo excedente: Es el ratio entre el flujo de caja operativo neto y el beneficio neto dentro de un período determinado. Refleja el grado de garantía de los ingresos en efectivo en el beneficio neto de la empresa para el período actual. refleja verdaderamente el excedente de calidad de la empresa. La fórmula de cálculo es: ratio de garantía de efectivo restante = flujo de caja operativo neto/beneficio neto. En términos generales, cuando el beneficio neto de la empresa para el período actual es superior a 0, el índice de garantía de efectivo restante debe ser superior a 1. Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la contribución de las ganancias netas generadas por las actividades operativas al efectivo.
4. Retorno sobre los activos totales: Es la relación entre la remuneración total recibida por una empresa en un período determinado y los activos totales promedio, que afecta el efecto de utilización integral de los activos de la empresa. La fórmula de cálculo es: rendimiento sobre los activos totales = ganancias totales antes de intereses e impuestos/activos totales promedio × 100. Entre ellos: beneficio total antes de intereses e impuestos = beneficio total gastos por intereses. En términos generales, cuanto mayor sea el rendimiento de los activos totales, mejor será la eficiencia de utilización de los activos de la empresa y mayor será la rentabilidad de toda la empresa.
5. Rentabilidad sobre los activos netos: Es la relación entre el beneficio neto de una empresa y sus activos netos medios durante un determinado período de tiempo, que refleja el nivel de ingresos por inversiones de sus propios fondos. La fórmula de cálculo es: ROE = beneficio neto/activos medios × 100. Entre ellos: patrimonio neto promedio = (número de capital contable al inicio del año)/2. En general, se cree que cuanto mayor sea el rendimiento de los activos netos, mayor será la capacidad de la empresa para obtener ingresos de su propio capital, mejor será la eficiencia operativa y mayor será el grado de protección de los intereses de los inversores y acreedores corporativos.
6. Rentabilidad del capital: Es la relación entre el beneficio neto de una empresa y el capital medio (es decir, la inversión de capital y su prima de capital) en un determinado período de tiempo, reflejando el nivel real de rentabilidad de la inversión obtenido. por la empresa. La fórmula de cálculo es la siguiente: rendimiento del capital = beneficio neto/capital medio × 100. Entre ellos: capital promedio = (capital pagado al inicio del año, reserva de capital al final del año, reserva de capital al final del año)/2. La reserva de capital anterior sólo se refiere a la prima de capital (o prima de capital).
7. Ganancia por acción: También conocida como ganancia por acción o ganancia por acción, es un indicador de evaluación del desempeño que refleja las ganancias o pérdidas corporativas que los accionistas ordinarios pueden disfrutar por acción. El cálculo de las ganancias por acción incluye las ganancias por acción básicas y las ganancias por acción diluidas. La fórmula de cálculo de las ganancias básicas por acción es: ganancia básica por acción = beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios para el período actual/número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para el período actual. Entre ellos, el número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas en el período actual = el número de acciones ordinarias emitidas en el período inicial, el número de acciones ordinarias recién emitidas en el período actual × hora de emisión/hora del período sobre el que se informa - el número de acciones ordinarias recompradas en el período actual × tiempo de recompra/tiempo del período sobre el que se informa (el tiempo de emisión, el tiempo del período sobre el que se informa y el tiempo de recompra generalmente se calculan en días, pero también se pueden simplificar mensualmente sin afectar los resultados del cálculo). Las ganancias por acción diluidas son las ganancias por acción calculadas después de ajustar el numerador y el denominador de las ganancias por acción básicas para tener en cuenta el efecto dilutivo de las acciones ordinarias potenciales. Cuanto mayor sea el beneficio por acción, más rentable será la empresa.
8. Dividendos por acción: Es la relación entre el total de dividendos en efectivo de las acciones ordinarias emitidas por una empresa que cotiza en bolsa este año y el número total de acciones ordinarias al final del año, reflejando la acumulación y distribución. de beneficios de la sociedad cotizada en el periodo actual. La fórmula de cálculo es: Dividendo por acción = Total de dividendos en efectivo sobre acciones ordinarias / Número total de acciones ordinarias al final del año.
9. Relación precio-beneficio: Es el múltiplo del precio por acción ordinaria de una empresa que cotiza en bolsa respecto del beneficio por acción. Refleja el precio que los inversores están dispuestos a pagar por el beneficio neto por acción. participación de la empresa que cotiza en bolsa. Se puede utilizar para estimar los ingresos por inversiones y el riesgo de inversiones. La fórmula de cálculo es: relación precio-beneficio = precio por acción ordinaria/beneficio por acción ordinaria. En términos generales, una relación P/E alta indica que los inversores son optimistas sobre las perspectivas de desarrollo de la empresa y están dispuestos a pagar un precio más alto por las acciones de la empresa. Sin embargo, una relación precio-beneficio alta de una acción también significa que el riesgo de inversión en esa acción es alto.
10. Activos netos por acción: Es la relación entre los activos netos de la empresa que cotiza en bolsa (es decir, el capital contable) y el número total de acciones ordinarias al final del año. La fórmula de cálculo es: activos netos por acción = capital contable al final del año / número total de acciones ordinarias al final del año.
Base legal:
Reglamento sobre los Informes de Contabilidad Financiera de las Empresas
Artículo 2: Las empresas (incluidas las empresas, las mismas que a continuación) deberán cumplir con la normativa en la preparación y proporcionar informes contables financieros a entidades externas a estas normas. El término "informe de contabilidad financiera", tal como se menciona en este Reglamento, se refiere a los documentos proporcionados por una empresa que reflejan su situación financiera en una fecha específica y sus resultados operativos y flujo de efectivo durante un período contable determinado.
Artículo 9 El balance es un estado que refleja la situación financiera de una empresa en una fecha determinada. El balance debe presentarse por activos, pasivos y capital contable (o capital contable, lo mismo a continuación). Entre ellos, la definición y presentación de activos, pasivos y capital contable deberá cumplir con las siguientes disposiciones:
(1) Los activos se refieren a aquellos formados a partir de transacciones y eventos pasados, propiedad o controlados por la empresa, y se espera que sean recursos que aporten beneficios económicos a la empresa. En el balance, los activos deben enumerarse según sus categorías de liquidez, incluidos activos corrientes, inversiones a largo plazo, activos fijos, activos intangibles y otros activos. Si los activos de los bancos, compañías de seguros e instituciones financieras no bancarias tienen características especiales, se clasificarán y enumerarán según su naturaleza.
(2) Los pasivos se refieren a obligaciones actuales formadas a partir de transacciones y eventos pasados, y se espera que el desempeño de dichas obligaciones resulte en la salida de beneficios económicos de la empresa. En el balance, los pasivos deben presentarse según sus categorías de liquidez, incluidos los pasivos corrientes y los pasivos a largo plazo. Si los pasivos de bancos, compañías de seguros e instituciones financieras no bancarias son especiales, se clasificarán y presentarán desglosados según su naturaleza.
(3) El capital del propietario se refiere al interés económico que disfruta el propietario en los activos de la empresa, y el monto es el saldo después de los activos menos los pasivos. En el balance, el capital contable debe presentarse desglosado según el capital pagado (o capital social), la reserva de capital, la reserva excedente y las ganancias no distribuidas.
Artículo 10 La cuenta de resultados es un estado que refleja los resultados de explotación de una empresa durante un determinado período contable. El estado de resultados debe presentarse partida por partida según los componentes de ingresos, gastos y ganancias. Entre ellos, la definición y presentación de ingresos, gastos y ganancias debe cumplir con las siguientes disposiciones:
(1) Ingresos se refiere a los ingresos económicos generados por una empresa en sus actividades diarias tales como vender bienes, proporcionar servicios, y transferir el derecho de uso de los activos, entrada total de beneficios. Los ingresos no incluyen el dinero recaudado para terceros o clientes. En la cuenta de resultados, los ingresos deben desglosarse según su importancia.
(2) Los gastos se refieren a la salida de beneficios económicos en actividades diarias como la venta de bienes y la prestación de servicios. En la cuenta de resultados se deben desglosar los gastos según su naturaleza.
(3) La ganancia se refiere a los resultados operativos de una empresa durante un determinado período contable. En la cuenta de resultados, las ganancias deben clasificarse por beneficio operativo, beneficio total y beneficio neto.