Acerca de la reciente venta corta del yen por parte de Soros.
Fuentes informadas dijeron que desde el 16 de junio de 165438 en octubre pasado, el Fondo Soros ha lanzado tres ataques en Nueva York, Reino Unido, Londres y Tokio, Japón, a través de diversos medios de "encubrimiento" para aumentar silenciosamente sus tenencias. de derivados para lograr el objetivo de vender en corto el yen japonés. De hecho, Soros, que controla 24.000 millones de dólares, ha obtenido más de 654.380 millones de dólares en beneficios contables en los últimos tres meses.
Al mismo tiempo, la fuente, que solicitó el anonimato, también reveló que la venta corta del yen por parte de Soros permitió que el retorno de la inversión de la compañía alcanzara alrededor de 10 el año pasado y 5 este año. Al 20 de febrero de 18, el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al yen estaba cerca de 93,35, con un aumento de casi 20 en los últimos cuatro meses. Si se calcula sobre la base de sus activos de 24 mil millones de dólares, los ingresos totales pueden incluso acercarse a los 654.3802 millones de dólares.
Además de Soros, existen otros gigantes de los fondos como Greenlight Capital liderado por David Einhorn y Third Point liderado por Daniel Loeb, Hayman Capital Management de Kyle Bass y los fondos de estrategia macro global Caxton Associates, Moore. Corporación de Inversiones Capital y Tudor. Pero Soros, que se atrevió a correr riesgos, se convirtió en el mayor ganador.
En el último ataque a la libra y a las monedas del Sudeste Asiático, muchos fondos de cobertura han hecho lo mismo. La característica de Soros es que le gusta compartir los frutos de la victoria con personas de ideas afines. Sin embargo, esta vez no hay evidencia de que las compañías de fondos antes mencionadas hayan unido fuerzas con Soros.
En los últimos años, el "Ciclón de Soros" en la comunidad financiera internacional ha arrasado casi todo el mundo, eclipsando los círculos financieros e incluso políticos de varios países. Desde el antiguo Banco de Inglaterra, México en América del Sur, hasta los países industriales emergentes en el Sudeste Asiático, e incluso el gigante económico Japón, no fueron inmunes al torbellino de Soros.
La "venta en corto" es la carta de triunfo de Soros en el mundo financiero. Ya sea que estuviera vendiendo en corto la libra esterlina, el baht tailandés o el yen japonés, ganaría cientos de millones de dólares. Al observar los entresijos de estas tres posiciones cortas, parece que podemos comprender mejor los secretos de las ventas en corto de Soros.
Las posiciones cortas en el yen han obtenido ganancias de casi 654.3802 millones de dólares estadounidenses.
A diferencia de la venta corta anterior de la libra y el baht tailandés, la venta corta del yen parece ser más astuta y sofisticada.
En los últimos años, la crisis económica mundial ha llevado a Soros a apuntar a Japón, un pedazo de carne volátil. Un inversor de la industria cree que la razón fundamental por la que los fondos de cobertura venden en corto el yen japonés radica en los factores internos de su sistema económico.
En los últimos diez años, el gobierno japonés ha promovido vigorosamente la deuda nacional. La dependencia de Japón del endeudamiento para obtener ingresos fiscales ha provocado que la deuda nacional de Japón crezca como una bola de nieve, casi llegando al punto en que no puede llegar a fin de mes.
Según las estadísticas, comparado con el ratio deuda/PIB del país en el centro de la crisis de deuda europea, que se acerca a 150, la cifra de Japón llega a 200, pero sigue siendo una Ponzi. plan que pide prestado dinero nuevo para pagar deudas antiguas.
Como resultado, el "yen corto" se ha convertido en la operación especulativa más candente en la calle Yueyue en los últimos tres años. Se entiende que desde noviembre de 2012 hasta el presente, el tipo de cambio del yen frente al dólar estadounidense ha caído casi un 20%. En febrero de 2013 alcanzó un mínimo de 33 meses, que fue el peor desempeño en el mismo período desde entonces. 1985.
Por supuesto que Soros no desaprovechará esta oportunidad de conseguir dinero. Sin embargo, era su alumno favorito durante más de 20 años, Scott Besant, quien lideraba la carga.
En el verano de 2012, Besant se hizo cargo oficialmente del Fondo Soros. Cuando Japón, que sufrió un terremoto de magnitud 9, comenzó a importar grandes cantidades de petróleo crudo, predijo que el yen se depreciaría y buscó activamente oportunidades de venta en corto. Hasta octubre de 2012, Bessant viajó a Japón para una inspección.
Después de enterarse de que Shinzo Abe, que estaba "ansioso" por una mayor flexibilización cuantitativa del yen, tenía muchas probabilidades de ser elegido primer ministro, y de descubrir que una gran cantidad de fondos japoneses habían sido retirados de activos en dólares australianos de alto interés, sintió que había llegado el momento.
Con el fin de recaudar enormes fondos para construir una posición, Soros vendió una gran cantidad de acciones. Los documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores muestran que Soros vendió participaciones en General Motors y General Electric. Y su fondo vendió 1.654,38 millones de acciones de LinkedIn, 260.000 acciones de Amazon y 2,5 millones de acciones de Groupon el último trimestre.
Si se vende en corto el yen a gran escala, definitivamente atraerá la atención de los reguladores financieros de Japón. La principal estrategia de Besant era ampliar la financiación mediante apalancamiento mediante operaciones de arbitraje con el yen y comprar una gran cartera de derivados apostando a la depreciación del yen y la subida de las acciones japonesas. Según una persona cercana al Fondo Soros, Besant principalmente vendió posiciones cortas en yenes, centrándose en opciones de venta en yenes con un rango de precio de ejecución de 90-95, y utilizó financiación apalancada para comprar acciones japonesas como "cobertura".
Este es también el método habitual de Soros para vender en corto el mercado de divisas y anhelar acciones e índices. Por lo tanto, además de aumentar su posición corta en yenes, Soros también compró acciones japonesas, que representan 65.438 000 de la cartera interna de la empresa. Porque Soros cree que sólo hay una manera de resolver las dificultades económicas de Japón, y es la devaluación de la moneda, que desencadenará otro fenómeno, es decir, un auge de los índices bursátiles a corto plazo, que está destinado a ser un acuerdo con ganancias seguras.
De hecho, el índice Nikkei 225 subió un 33% desde el mínimo de octubre de 201119, lo que permitió a Soros hacer otra fortuna.
Sin embargo, Soros, que es más hábil, también ocultó un truco para reducir sus tenencias de oro ETF 2065438. En el cuarto trimestre de 2002, Soros Fund Management Company redujo sus tenencias de oro SPDR (1607,60, 3,40 , 0,21) confianza en ETF 55. Porque Soros sabe que una vez que los bancos centrales de varios países decidan unir fuerzas para frenar la depreciación excesiva del yen, los bancos aumentarán el margen para posiciones cortas en yenes, y los fondos retirados de los ETF de oro garantizarán que los fondos de Soros sigan vendiendo en corto el yen. enorme posición.