¿Cómo redactar un informe financiero para un proyecto de inicio?
Ensayo de muestra sobre redacción de informes financieros para proyectos empresariales
1 Previsión financiera
(1) Selección de datos y parámetros básicos para el análisis financiero
.Finanzas El objetivo principal de la previsión es proporcionar datos financieros básicos e información relacionada para la evaluación financiera del proyecto. Los datos básicos que deben recopilarse y medirse para la previsión financiera incluyen actividades económicas y diversos ingresos, gastos y resultados financieros cada año durante el período de previsión del proyecto. Los contenidos específicos incluyen: estimación de inversiones; pronóstico de costos; pronóstico de carga de producción; pronóstico de otros parámetros financieros, etc.
1. Estimación de inversión
La inversión total del proyecto es de 117,3 millones de yuanes, incluidos 98,3 millones de yuanes en inversiones en activos fijos, 19 millones de yuanes en inversiones en capital de trabajo y cero inversiones en bienes intangibles y activos diferidos. Las estimaciones de inversión del proyecto se muestran en el Cuadro 6.1.
Tabla 6.1 Unidad de la tabla de estimación de inversión del proyecto: 10.000 yuanes
Número de proyecto 1 año 2 años 3 años 4 años 5 años
Inversión en activos fijos 9830 0,000 0,000 0,000 0,00 0,00
Inversión de capital corriente 1900 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Inversión en activos intangibles y activos diferidos
Inversión total del proyecto 11730 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2. Previsión de costos
Una vez completado el proyecto, las actividades de producción y operación inevitablemente irán acompañadas del consumo de mano de obra viva y materializada. Esta expresión monetaria de diversos consumos en el proceso de producción y operación se denomina gastos. Según fines económicos, los gastos se pueden dividir en gastos de producción que se incluyen en los costos del producto y gastos del período que no se incluyen en los costos del producto.
(1) Los gastos de producción incluidos en los costos del producto tienen diferentes usos específicos en el proceso de producción de costos y se pueden dividir en varias partidas de costos. Generalmente incluye costos de materiales y costos de mano de obra.
Coste de materiales. Se refiere a los materiales utilizados para constituir la entidad del producto o convertirse en la parte principal del producto en producción, incluidas las materias primas y principales, materiales auxiliares, repuestos, productos semiacabados subcontratados, combustible, energía, embalaje y otros materiales directos. La previsión de costos de materiales para este proyecto se muestra en la Tabla 6.2.
B. Costes laborales. Se refiere a los salarios, bonificaciones, asignaciones y subsidios del personal directamente involucrado en la producción de productos, así como a las tarifas de bienestar de los empleados extraídas en proporciones prescritas. El pronóstico del costo laboral para este proyecto se muestra en la Tabla 6.2.
(2) Los gastos del período se refieren a los gastos incurridos por una empresa para formar sus capacidades operativas durante un período determinado. Todos los gastos se compensan con los ingresos por ventas del período actual. Los gastos del período incluyen gastos administrativos, gastos financieros y gastos de venta.
A. Gastos de gestión. Se refiere a los gastos en que incurre el departamento administrativo de la empresa para organizar y gestionar las actividades productivas y comerciales. Con base en el nivel real de empresas similares, los gastos de gestión de este proyecto se extraen de acuerdo con una cierta proporción de los ingresos por ventas actuales, consulte la Tabla 6.3.
B. Gastos financieros. Se refiere a diversos gastos incurridos para recaudar fondos, incluidos los gastos netos por intereses (menos ingresos por intereses), pérdidas cambiarias netas, tarifas de ajuste cambiario, tarifas de instituciones financieras y otros gastos financieros incurridos para recaudar fondos durante el proceso de producción y operación. Este honorario no se generará en esta tasación.
C. Gastos de venta. Se refiere a los gastos incurridos por las empresas en el proceso de venta de productos, elaboración de productos semiacabados y prestación de servicios, así como los gastos de agencias de venta especializadas. Con base en el nivel real de empresas similares, los gastos de ventas de este proyecto se estiman de acuerdo con una cierta proporción de los ingresos por ventas, ver Tabla 6.3.
3. Previsión de precios
En el análisis de este proyecto, se supone que todo el entorno operativo económico no experimentará fluctuaciones importantes y que los entornos políticos y sociales nacionales y extranjeros se mantendrán. básicamente estable. Por lo tanto, en este pronóstico, el impacto de los cambios de precios relativos y la inflación no se considerarán durante el período de producción y operación del proyecto, es decir, los precios fijos previstos se utilizarán para calcular los ingresos por ventas de productos y los gastos de materias primas, combustible y energía durante todo el proceso. el período de producción y operación. Los precios previstos de los productos de este proyecto se muestran en la Tabla 6.2.
4. Carga de producción
La carga de producción se refiere al nivel de capacidad de producción durante el período de producción y operación del proyecto, también conocido como utilización de la capacidad de producción. En el pronóstico financiero de este proyecto, la carga de producción se expresa en términos de la producción anual esperada del producto, como se muestra en la Tabla 6.2.
Tabla 6.2 Tabla de pronóstico de ventas, precio y costo del producto de patente (proyecto)
Nombre del producto precio unitario (yuanes) producción
Costo volumen de ventas estimado (toneladas)
1 año 2 años 3 años 4 años 5
Hongos comestibles enriquecidos con Se 8800 6937,5 600 1000 1600 2000 2000
Leche enriquecida con Se 6000 3000 15000 25000 40000 50000 50000
Nota: 1) Precio unitario y costo de producción: según los precios de venta de materias primas relevantes proporcionados por el titular de la patente, el nivel salarial promedio en varias regiones y para permitir que el producto ocupe Para obtener una posición competitiva favorable en el mercado, este proyecto utiliza un desarrollo de ruta de gama baja, es decir, precio de fábrica. Las empresas del proyecto pueden realizar los ajustes adecuados en función de los niveles de consumo en las diferentes regiones. Los costos de producción incluyen tarifas de materiales y costos laborales.
2) Volumen de ventas: Si se combina el diseño con la escala de inversión y la escala de producción, dado que la empresa tiene un período de construcción en el primer año, el volumen de ventas será muy pequeño y aumentará gradualmente con producción y ventas normales en el futuro. Cuando evaluamos específicamente su precio, lo basamos en fabricantes medianos de productos similares. Cabe señalar que si aumenta la escala de la inversión, también aumentarán su producción y sus beneficios económicos.
5. Previsión fiscal
El cálculo razonable de diversos impuestos y tasas en la evaluación financiera es una base importante para calcular correctamente los beneficios y costes del proyecto. Los impuestos involucrados en la evaluación financiera incluyen principalmente el impuesto al valor agregado, el impuesto a las empresas, el impuesto a los recursos, el impuesto al consumo, el impuesto a la renta, el impuesto a la construcción y mantenimiento urbano y el recargo a la educación. En esta evaluación financiera, el cálculo del impuesto se divide en impuesto sobre las ventas e impuesto sobre la renta. La tasa impositiva se determina de acuerdo con las leyes, regulaciones y políticas nacionales y locales pertinentes y las condiciones específicas de este proyecto. La configuración de la tasa del impuesto sobre las ventas y la tasa del impuesto sobre la renta para este proyecto se muestra en la Tabla 6.3.
6. Previsión de otros parámetros financieros
(1) Tasa de rendimiento de referencia financiera (ic)
La tasa de rendimiento de referencia es una de las más utilizadas. indicadores en la evaluación de proyectos. Es el punto de referencia y criterio para la tasa interna de rendimiento financiero del proyecto y también es el requisito mínimo para determinar si el proyecto es financieramente viable. También se utiliza para calcular la tasa de descuento del valor actual neto financiero. La tasa de rendimiento de referencia financiera de un proyecto representa el nivel mínimo de beneficio y la tasa de rendimiento marginal que los fondos de inversión deben obtener, y generalmente se compone de dos partes: tasa de rendimiento de inversión normal y tasa de rendimiento de inversión de riesgo.
La tasa de rendimiento de referencia financiera de este proyecto se establece con base en los "Métodos y parámetros de evaluación económica de proyectos de construcción" (segunda edición, 1993) promulgados por los departamentos nacionales pertinentes, y tiene plenamente en cuenta las expectativas. Nivel de ingresos de los inversores. Consulte la Tabla 6.3 para indicadores específicos.
(2) La proporción de cuentas por cobrar y cuentas por pagar
La proporción de cuentas por cobrar y cuentas por pagar para este proyecto se establece con referencia al promedio de las cuentas por cobrar de la industria para el actual. año El monto se cobrará el año siguiente; las cuentas por pagar de este año se reembolsarán el año siguiente. Consulte la Tabla 6.3 para proporciones específicas.
(3) Índice de provisión de insolvencias
Los documentos pertinentes del Ministerio de Finanzas estipulan que el índice de provisión de insolvencias lo determina la propia empresa, pero la proporción debe estimarse razonablemente. El índice de reserva para insolvencias de este proyecto se establece de acuerdo con los estándares de práctica de la industria. El índice específico se muestra en la Tabla 6.3.
(4) Periodo de cálculo del proyecto
Generalmente, el periodo de cálculo de un proyecto se basa en la vida útil del producto (vida de extracción de recursos), la vida útil de las instalaciones principales y equipos, y la vida útil de la tecnología principal está determinada por otros factores. Debido a que la ventaja más destacada de este proyecto radica en la aplicación de tecnología avanzada, al considerar el período de cálculo del proyecto, primero se debe considerar el ciclo de vida de la tecnología de este proyecto.
La tecnología utilizada en este proyecto es tecnología patentada. La vida económica de la tecnología patentada generalmente depende del desarrollo y la velocidad de actualización de la tecnología de la industria, el liderazgo tecnológico, el estado de confidencialidad, el ciclo de actualización del producto, la sustituibilidad y la competencia en el mercado. y la solidez de la protección jurídica y administrativa.
En general, la vida económica de una tecnología patentada es más corta que su vida legal. Esto se debe a que la ciencia y la tecnología se desarrollan constantemente y la velocidad del desarrollo tecnológico es cada vez más rápida. La aparición de una tecnología patentada nueva, más avanzada, aplicable o más eficiente devaluará la tecnología patentada original. La vida económica de la tecnología patentada de este proyecto se calcula utilizando el método de cálculo del período de actualización de tecnología. En cálculos específicos, se utilizan modelos estadísticos para el análisis basados en datos de experiencia histórica de tecnologías patentadas similares.
Con base en el juicio integral de este proyecto, el período de cálculo de este proyecto es de 10 años. La siguiente tabla muestra los parámetros de cálculo para los primeros cinco años, y también para los últimos cinco años.
Tabla 6.3 Configuración de datos básicos relacionados con el proyecto
Valor del proyecto
1 año 2 años 3 años 4 años 5
Proporción de cuentas por cobrar 10% 10% 10% 10%.
El ratio de cuentas por pagar es 10% 10% 10% 10%.
Ratio de provisión de insolvencias 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Ratio de gastos de ventas 5% 5% 5% 5% 5%
Tasa de gestión 5% 5% 5% 5% 5%
Tasa de interés de préstamos bancarios 0% 0% 0% 0% 0%
La tasa del impuesto sobre la renta es 33% 33% 33 % 33% 33% 33%
La tasa de descuento es 13% 13% 13% 13%.
(2) Ingresos por ventas y estimación de costos
1. Estimación de ingresos por ventas
Los ingresos por ventas (operativos) se refieren a los ingresos por la venta de productos o la prestación de servicios. En este proyecto, los ingresos por ventas de diferentes productos se calculan por separado. Si no es conveniente calcular los ingresos por ventas de acuerdo con la clasificación detallada del producto, entonces calcule los ingresos por ventas convirtiéndolos en productos estándar. Los ingresos por ventas de los productos de este proyecto se muestran en la Tabla 6.4.
Tabla 6.4 Unidad estimada de ingresos por ventas de productos: 10.000 yuanes
Producto patentado año 1, año 2, año 3, año 4, año 5, año 6~10
Hongos comestibles enriquecidos con se 528 880 1408 1760 1760 8800
Leche enriquecida con se 9000 15000 24000 30000 30000 150000
Total 9528 15880 25408 31760 158800.
Los ingresos financieros por ventas en efectivo de este proyecto consideran las cuentas por cobrar. La fórmula básica de cálculo es:
Ingresos por ventas en efectivo = ingresos por ventas de productos actuales - cuentas por cobrar corrientes + recuperables del año anterior. cuentas.
Este análisis financiero supone que todas las cuentas recuperables en el último año del período de cálculo han sido recuperadas, como se muestra en la Tabla 6.5.
Tabla 6.5 Unidad de tabla de ingresos en efectivo por ventas estimadas: 10.000 yuanes
Proyecto número 1, segundo año, tercer año, cuarto año, quinto año, sexto año~10
Los ingresos por ventas de productos son 9528 15880 25408 31760 31760 158800.
Cuentas por cobrar 9528 15880 25408 31760 31760 158800.
Pérdida por insolvencia 0 0 0 0 0
Cuentas recuperables 9528 15880 25408 31760 31760 158800.
Ingresos por ventas en efectivo 9528 15880 25408 31760 31760 158800.
2. Valoración
El costo se refiere a diversos gastos incurridos durante la producción y operación de este proyecto.
(1) Depreciación de activos fijos
La estimación de depreciación de activos fijos de este proyecto se muestra en la Tabla 6.6.
Tabla 6.6 Unidad de tabla de estimación de depreciación de activos fijos: 10.000 yuanes
Especificación, modelo, vida de depreciación, tasa de valor residual, tasa de depreciación No. 65438 + 0, No. 2, No. 3?
Fábricas y almacenes 20 10,00% 4,50% 257,4 257,4 257,4?
Equipos de producción 10 10,00% 9,00% 369,9 369,9 369,9?
¿Totales 627,3 627,3 627,3?
(2) Amortización de activos intangibles y activos diferidos
La amortización de activos intangibles y activos diferidos de este proyecto se muestra en la Tabla 6.7.
Tabla 6.7 Unidad de la tabla de estimación de amortización de activos intangibles y diferidos: 10.000 yuanes
Número de proyecto 1 año 2 años 3 años 4 años 5 años
Activo intangible y diferido inversión 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
La amortización para el período actual es 0,000 0,000 0,000 0,000 0,00 0,00
Valor neto de los activos intangibles 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 .00
p >(3) Estimación del costo de venta del producto
El costo de venta del producto incluye depreciación, costos de material y mano de obra. La fórmula de cálculo básica es:
Costo de venta del producto = costo de depreciación + material. Costo + Costo de mano de obra
En resumen, el costo de producción de este proyecto encargado incluye el costo de material y el costo de mano de obra. Por lo tanto, el costo estimado de ventas del producto de este proyecto se muestra en la Tabla 6.8.
Tabla 6.8 Tabla de estimación de costos de ventas de productos
Unidad: 10.000 yuanes
Proyecto n.° 1, segundo año, tercer año, cuarto año, quinto año Año, sexto año~10
Costos de materiales 4916,25 8193,75 1310,00 16387,50 16387,50 81937,50.
Costes laborales utilizados
Gastos de depreciación 627,30 627,30 627,30 627,30 627,30 3136,50
Total 5543,55 8821,05 13737,30 17014,80 17014,80 85074,00.
(4) Estimación del costo operativo en efectivo
El costo operativo en efectivo financiero de este proyecto tiene en cuenta las cuentas por pagar. La fórmula de cálculo básica es:
Operación en efectivo. costo = producto Costo de ventas - cuentas por pagar del año actual - depreciación + cuentas por pagar del año anterior.
Este análisis financiero supone que todas las cuentas por pagar se pagan en el último año del período de cálculo, como se muestra en la Tabla 6.9.
Tabla 6.9 Tabla de estimación de costos operativos en efectivo
Unidad: 10.000 yuanes
Proyecto número 1, segundo año, tercer año, cuarto año, quinto año Año, sexto año~10
Costo de ventas del producto 5543.55 8821.05 13737.30 17014.80 17014.80 85074.00.
Cuentas por pagar 554,36 882,11 1373,73 1701,48 1701,48 8507,40.
Depreciación de activos fijos 627.30 627.30 627.30 627.30 627.30 638+036.50
Los costos operativos en efectivo son 4361.90 7311.6511736.27 14686.0214686.025486
En tercer lugar, tasa de descuento Determinar
La tasa de descuento, también conocida como tasa de descuento, es la tasa utilizada para restaurar (o convertir) los ingresos futuros de los activos tecnológicos patentados a su valor presente. Se puede ver que la esencia de la tasa de descuento es la tasa de rendimiento de la inversión.
La rentabilidad exigida por los inversores se puede dividir en dos partes. Uno es el rendimiento libre de riesgo para los inversores, que equivale al interés de la compra de letras y bonos del tesoro, y su tasa de rendimiento se denomina tasa de interés libre de riesgo. La segunda es la prima de riesgo del inversor (o valor en riesgo), que es la compensación que exigen los inversores por el riesgo de no poder recuperar su capital e intereses a tiempo. La tasa de rendimiento se denomina tasa de rendimiento de riesgo. Estos riesgos incluyen riesgo operativo, riesgo de tasa de interés y riesgo de mercado. De esta manera, la tasa de rendimiento de la inversión, es decir, la tasa de descuento, también puede considerarse como la tasa de rendimiento libre de riesgo más la tasa de rendimiento de riesgo.
La tasa de rendimiento libre de riesgo es una tasa de interés que no considera rendimientos de riesgo. Generalmente se refiere a la tasa de interés de los bonos del tesoro o de los bonos del gobierno, y también se refiere a la tasa de interés de los depósitos bancarios en. mi país.
La relación riesgo-recompensa debe considerar el riesgo técnico, el riesgo de mercado, el riesgo operativo y el riesgo financiero. Debido a que existe mucha incertidumbre sobre el futuro de la tecnología patentada, su relación riesgo-recompensa debería ser mayor. La tasa de descuento es un parámetro que refleja el grado de riesgo del proyecto. Basado en los rendimientos actuales de los bonos gubernamentales, las tasas de interés bancarias, la industria en la que se ubica el proyecto, los riesgos del proyecto en sí, etc. , está decidido a ganar.
La tasa de descuento es un factor clave para convertir los beneficios netos de una tecnología en valor presente. Porque los ingresos procedentes de invenciones tecnológicas patentadas y de tecnologías patentadas se generan junto con otros activos (fondos, equipos, edificios, etc.). ) ha invertido en esta tecnología y los rendimientos también deberían estar relacionados con diversos activos.
¿Para este análisis? ¿Cómo cultivar hongos comestibles ricos en selenio y utilizar sus restos para producir leche natural rica en selenio? Los analistas creen que el riesgo de inventar tecnología patentada es mayor que el de la empresa en su conjunto. Por lo tanto, para determinar la tasa de descuento se utiliza el método del modelo de superposición de riesgos aceptado internacionalmente (también conocido como método incorporado). La tasa de descuento se compone de la tasa de rendimiento libre de riesgo más varias primas de riesgo:
El contenido de superposición del número de serie Cantidad
1 Tasa de interés libre de riesgo 5,46%
2 Riesgo de poder adquisitivo 2,00%
3 Riesgo de mercado 2,00%
4 Riesgo de industria 1,00%
5 Riesgo de tasa de interés 1,50%
6 Riesgo de pequeña empresa 1,00%
Total 12,96%
El analista considera la situación real de este proyecto, ¿se refiere al modo VC? Finalmente se determinó que la tasa de rendimiento de la inversión de riesgo y la tasa de descuento eran del 13%.
Esta tasa de descuento es más alta que la tasa de rendimiento promedio en industrias de producción similares. Esto se debe a que invirtió en una nueva tecnología que aún no se ha desarrollado en el mercado. Esta inversión es definitivamente más riesgosa que la tecnología y los productos antiguos.
IV.Evaluación financiera del proyecto
(1) Preparación de estados de evaluación financiera
El análisis de rentabilidad financiera del proyecto examina principalmente la rentabilidad de la inversión del proyecto. Con este fin, se preparan dos estados financieros básicos, el estado de flujo de efectivo y el estado de resultados, para calcular la tasa interna de rendimiento financiero, el período de recuperación de la inversión, el valor actual neto financiero, la tasa de beneficio de la inversión, la tasa impositiva sobre el beneficio de la inversión y otros indicadores.
1. Estado de pérdidas y ganancias
Las ganancias de este proyecto en cada año se reflejan en el estado de resultados, que se muestra en la Tabla 6.10. Con la ayuda del estado de resultados, la rentabilidad del proyecto se puede analizar calculando la tasa de beneficio de la inversión y la tasa impositiva sobre el beneficio de la inversión.
Tabla 6.10 Estimación de pérdidas y ganancias
Unidad: 10.000 yuanes
Año del proyecto 1 2 3 4 5 6~10
Ingresos por ventas 9, 528,00 15.880,00 25.408,00 31.760,00 31.760,00 158.800,00.
Menos: Coste de producción 5.543.558.821,05 13.737,30 17.014,80 17.014,80 85.074,00.
Beneficio bruto 3984,45 7058,95 11.670,70 14745,20 14745,20 73726,00.
Menos: Gastos de venta (5%) 476,40 794,00 1.270,40 1.588,00 1.588,007.940,00.
IVA y recargos (8,5%) 333,48 555,80 889,28 1.1.60 1.1.1.605 558,00
Gastos administrativos (8%) 476,40 794,00 1.270,40 1.588,00 1.588,007 , .00
Gastos I+D (10%) 190,56 317,60 508,16 635,20 635,20 3, 176,00.
Coste del proyecto -
Beneficio operativo 2.507,61 4.597,55 7.732,46 9.822,40 9.822,40 49, 1 1 2,00.
Menos: impuesto sobre la renta (33%) 827.51.1.517.19 2, 551.71.3, 241.39 63.
El beneficio neto es 1.680,103, 080,365, 180,756, 581,01,6, 585438+0,01,32, 905,04.
Suma: Depreciación 627,30 627,30 627,30 627,30 627,30 3.136,50
Flujo de caja neto 2.307,40 3.707,66 5.808,05 7, 208,5438+0 7, 208,5438+0 36, 041.54.
(1) La entrada de efectivo es la suma de los ingresos por ventas de productos, el valor residual recuperado de los activos fijos y el capital de trabajo recuperado. Los datos anuales de los ingresos por ventas de productos se toman de la tabla de estimación de ingresos por ventas de productos; de activos fijos y capital de trabajo Recuperados en el último año del periodo de cálculo. El valor residual de los activos fijos es el valor neto total de los activos fijos al final del período en la tabla de estimación de gastos de depreciación de activos fijos, y el capital de trabajo es el capital de trabajo total del proyecto.
(2) Las salidas de efectivo se componen de inversiones, costes operativos e impuestos. Los montos de inversión en activos fijos y capital de trabajo se toman de los elementos relevantes en la tabla de estimación de inversiones; los costos operativos provienen del impuesto sobre las ventas, y los montos adicionales y los datos del impuesto sobre la renta provienen del estado de pérdidas y ganancias.
(3) El flujo de efectivo neto de cada año durante el período de cálculo del proyecto es la entrada de efectivo de cada año menos la salida de efectivo del año correspondiente. El flujo de caja neto acumulado para cada año es la suma del flujo de caja neto del año actual y de los años anteriores.
Según el análisis anterior, el flujo de caja neto total de este proyecto en los próximos 10 años es de 622.865.438+0,27 millones de yuanes (sin considerar el valor temporal).
(2) Análisis de rentabilidad financiera del proyecto
En el análisis financiero de la empresa del proyecto, la tasa interna de rendimiento, el valor actual neto financiero, el período de recuperación de la inversión, la tasa de beneficio de la inversión y la inversión. generalmente se consideran Las tasas de ganancias e impuestos se utilizan para medir la confiabilidad y efectividad de las inversiones.
1. Tasa interna de rendimiento financiero (TIRF)
La tasa interna de rendimiento financiero es el principal indicador de evaluación para medir si el proyecto es financieramente viable. flujo de caja neto en cada año durante el período de cálculo. Una tasa de descuento igual a cero. En términos generales, firr >: tasa de descuento de referencia de la industria indica que el proyecto es financieramente viable. Su expresión es:
Incluyendo:
CI: entrada de efectivo (incluidos ingresos por ventas, recuperación de valor residual de activos fijos, recuperación de capital de trabajo, etc.);
CO: Salida de efectivo (incluyendo inversión en activos fijos, capital de trabajo, costos operativos, impuestos, etc.);
(CI-CO)t: Flujo de efectivo neto en el año t;
n: Periodo de cálculo del proyecto.
2. Valor actual neto financiero (FNPV)
El valor actual neto financiero es el flujo de caja neto de cada año durante el periodo de cálculo del proyecto, descontado a la etapa inicial de construcción según la tasa de rendimiento de referencia de la industria del proyecto. La suma de los valores actuales. Cuanto mayor sea el valor, mayor será el nivel de ganancias del proyecto. Su expresión es:
Incluye:
Ic: la tasa de retorno de referencia de la industria a la que pertenece el proyecto.
3. Período de recuperación de la inversión (Pt)
El período de recuperación de la inversión o período de recuperación de la inversión es el tiempo necesario para compensar todas las inversiones (incluidas la inversión en activos fijos y el capital de trabajo) con el neto. ingresos del proyecto El tiempo, utilizando el flujo de efectivo neto acumulado en el estado de flujo de efectivo financiero para comparar el período de recuperación calculado con el período de recuperación de referencia de la industria, es un indicador importante que refleja la capacidad de reembolso de la inversión financiera del proyecto. La expresión es:
Incluye:
Pt: periodo de recuperación de la inversión, expresado en años.
4. Tasa de beneficio de la inversión
La tasa de beneficio de la inversión se refiere a la relación entre el beneficio anual total y la inversión total del proyecto en un año de producción normal después de que el proyecto alcanza la capacidad de producción de diseño. . Es un indicador estático para examinar la rentabilidad de la inversión unitaria del proyecto. La tasa de beneficio de la inversión refleja principalmente si el proyecto de inversión puede obtener más rendimiento con menos inversión. La fórmula de cálculo es:
¿Tasa de beneficio de la inversión = beneficio anual total/inversión total del proyecto? 100%
5. Beneficio de la inversión y tasa impositiva
El beneficio de la inversión y la tasa impositiva se refieren al beneficio e impuestos anuales totales en un año normal después de que el proyecto alcanza la capacidad de producción de diseño o el beneficio total anual medio y los impuestos durante el período de producción del proyecto y el ratio del proyecto sobre la inversión total. La fórmula de cálculo es:
¿Beneficio de la inversión y tasa impositiva = beneficio anual total e impuestos/inversión total? 100%
Beneficio e impuestos anuales totales = ingresos por ventas anuales - costo anual total + impuesto al valor agregado anual o:
Beneficio e impuestos anuales totales = beneficio anual total + impuesto sobre las ventas anual y recargo + IVA anual.
Con base en la fórmula de cálculo de indicadores financieros anterior, se calculan los indicadores financieros de este proyecto, como se muestra en la Tabla 6.12.
Tabla 6.12 Tabla de cálculo de los indicadores financieros del proyecto
Valor del número del proyecto
Tasa interna de retorno 31%
Período de recuperación de la inversión estática es 3,98 años.
La tasa de beneficio de la inversión es del 84%
La tasa de beneficio de la inversión es del 93%
Parte 7: Resumen de indicadores de evaluación económica del proyecto
Estos indicadores de evaluación económica del proyecto se resumen a continuación:
Tabla 7.1 Resumen de indicadores de evaluación económica del proyecto
Número de serie indicador y datos nombre unidad indicador y datos
1 La inversión total del proyecto es de 11.730,00 yuanes.
1.1 La inversión en activos fijos es de 10.000,00 yuanes.
1.2 Liquidez 10.000,00 yuanes 1.900,00 yuanes
1.3 Activos intangibles y diferidos 10.000,00 yuanes
2 Tasa interna de rentabilidad financiera % 31%
El período de recuperación de la inversión estática del proyecto 3 es de 3,98 años.
4Valor actual neto financiero 10.000 yuanes 15761,15
5Tasa de beneficio de la inversión% 84%
6Beneficio de la inversión y tasa impositiva% 93%
Negocios muestra del plan
Nombre del proyecto, unidad, plan financiero (tasa interna de rendimiento financiero de la inversión total, valor actual neto financiero, tasa de beneficio de la inversión, tasa impositiva sobre los beneficios de la inversión y período de recuperación de la inversión), introducción al contenido del proyecto.
II. Descripción general del proyecto
El propósito comercial de la unidad del proyecto, el estado actual de desarrollo, la política, la economía, la cultura, los recursos y la infraestructura del sitio de construcción del proyecto, incluida la inversión. Análisis del entorno del sitio de construcción (impuestos, suelo y otras políticas preferenciales).
En tercer lugar, producción y servicios del producto
La escala de producción, los recursos de materia prima, el equipo de producción, las características técnicas y el proceso de producción del producto, y hacer planes para el servicio de mercado del producto. .
IV.Análisis de la industria y el mercado
Status quo de la industria y capacidad del mercado, posicionamiento preciso en el mercado de los productos del proyecto, introducción de la competencia del proyecto, competidores y sus respectivas ventajas competitivas, y análisis de la estrategia competitiva.
Análisis de marketing de verbos (abreviatura de verbo)
Plan de marketing de productos, incluida la selección de agencias de marketing y canales de marketing, equipo y gestión de marketing, fijación de precios y distribución de productos o servicios, y planes de promoción y estrategias publicitarias, así como decisiones de precios.
Verbo intransitivo Presentación del equipo de gestión de la unidad de proyecto
Presenta las principales figuras de la empresa, incluyendo sus puestos, experiencia educativa, experiencia laboral y experiencia avanzada en formación de equipos.
Siete. Financiamiento, utilización y recuperación
Recaudación y uso actual de fondos de la empresa, métodos de financiamiento, estrategias de inversión, métodos y condiciones de inversión.
Ocho. Análisis y previsiones financieras
Previsiones financieras futuras, incluida la tasa interna de rendimiento financiero, el valor actual neto financiero, el período de recuperación, el análisis de sensibilidad, las previsiones de rentabilidad y los flujos de efectivo.
Nueve. Riesgos y contramedidas
Predecir los riesgos de gestión, los riesgos de mercado, los riesgos financieros y los riesgos de políticas encontrados en las operaciones de la empresa y proporcionar formas de evitarlos.
X.Apéndice
Estado financiero
Los proyectos de renovación y ampliación requieren el certificado de registro fiscal, la licencia comercial y el certificado de código de organización en poder de la empresa.
Otros documentos de respaldo
Gestión de proyectos empresariales
Project Management PM es el nombre del primer Proyecto Manhattan en los Estados Unidos. Fue introducido en China por el profesor Hua en la década de 1950 (debido a razones históricas, se le llama método de planificación general y método de optimización). La provincia de Taiwán ahora se conoce como el Proyecto de Ingeniería. [2]
¿Qué es la gestión de proyectos? ¿Ciencia e ingeniería de gestión? Las subdisciplinas son materias fronterizas entre las ciencias naturales y las ciencias sociales.
La gestión de proyectos es un conjunto de métodos técnicos basados en principios de gestión reconocidos para planificar, evaluar y controlar las actividades laborales para lograr el resultado final deseado a tiempo, dentro del presupuesto y según las especificaciones.
Selección de proyectos emprendedores
Primero, es adecuado para ti. Como dice el refrán:? ¿Todas las demás líneas son como una montaña? . Por lo tanto, debe hacer todo lo posible para elegir proyectos que puedan vincularse a su especialización, experiencia, intereses y conocimientos.
En segundo lugar, asegúrese de determinar las perspectivas de mercado del proyecto o producto seleccionado. Para los emprendedores es necesario investigar el mercado local. Los proyectos desarrollados deben tener beneficios intuitivos. Algunos productos tienen una gran demanda pero tienen altos costos y bajas ganancias. Hay mucha gente que está un rato ocupada y solo se gana una copa de vino.
En tercer lugar, debemos partir de la realidad y no codiciar la perfección. Al centrarse en un determinado proyecto, es mejor intervenir adecuadamente y utilizar menos inversiones para comprender el mercado. Cuando se sienta seguro, puede invertir grandes sumas de dinero y probarlo.
En cuarto lugar, intentar elegir proyectos con gran potencial de desarrollo. No sigas a la multitud al elegir proyectos. Intente elegir algunas de las industrias más populares y rentables en este momento y sumérjase sin hacer ningún comentario. Ya sabes, esas industrias a menudo están saturadas, e incluso si todavía hay un poco de espacio, las ganancias no son tan grandes como en los primeros días.
En quinto lugar, realizar una investigación cuidadosa y tomar decisiones científicas. Hoy en día, todo tipo de información está por todas partes y muchas personas eligen proyectos basándose en la información. Por lo tanto, debe reexaminar y analizar la información y no invertir fácilmente sin una investigación in situ y una comprensión de las condiciones operativas de los usuarios existentes. El reexamen depende de la solidez y la reputación del editor de la información y, por supuesto, el departamento de administración industrial y comercial local también debe estar informado de la situación: en segundo lugar, depende de la madurez del proyecto, si cuenta con equipos y servicios. , si se puede producir y comercializar inmediatamente, etc. En tercer lugar, depende de cuántos implementadores reales de este proyecto haya en el país y cómo operen.
Seis, ¿tres? ¿En absoluto? . Durante la implementación del proyecto, nunca pague primero y luego haga el trabajo. No use fácilmente el dinero que ganó con tanto esfuerzo para pagar a la otra parte basándose únicamente en un contrato o acuerdo. Nunca confíe en las promesas de la otra parte al firmar el contrato. Tenga cuidado de evitar que la otra parte rompa deliberadamente el contrato. Nunca se apresure a hacerse rico y elija proyectos que puedan generar grandes ganancias fácilmente. Cuanto más atractivo sea el proyecto, mayor será el riesgo.
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