Las tácticas de Carl Icahn
Icahn acumuló riqueza principalmente a través de tres importantes vehículos de inversión.
Uno es su fondo de cobertura, Icahn Partners, fundado en 2004. El fondo requiere una inversión mínima de 25 millones de dólares. Como patrocinador, la propia empresa de Icahn cobrará una comisión anual de 2,5 y un beneficio neto anual de 25, que es superior a la de los fondos de cobertura ordinarios (otros fondos de cobertura normalmente sólo cobran 1 y 20 respectivamente). Hoy en día, el fondo gestiona 7.000 millones de dólares de capital, de los cuales el propio Icahn aportó 654.380 millones de dólares. El fondo invierte principalmente en el área de adquisiciones hostiles en las que Icahn es bueno: manteniendo acciones en empresas públicas y luego trabajando duro para promover cambios en la gestión o estrategia de la empresa, de modo que las acciones y el valor de la empresa puedan aumentar rápidamente en un corto período de tiempo. Según los inversores, el Icahn Partnership Fund, que se creó hace menos de tres años, tiene una tasa de retorno de inversión anual de hasta el 40% y una tasa de interés neta después de impuestos del 28%.
American Real Estate Partners (AREP) es el segundo vehículo de inversión de Icahn y un fondo de inversión privado. En los últimos dos años, AREP*** ha creado aproximadamente 4 mil millones de dólares en riqueza para los accionistas. La estrategia del fondo es: comprar una empresa a un precio bajo que nadie quiere comprar y que sólo tiene un camino por recorrer, y luego administrar bien la empresa, generalmente durante seis o siete años, y venderla a un precio alto cuando el La empresa es favorecida por el mercado para obtener enormes ganancias. Icahn ha utilizado este método muchas veces en los campos de bienes raíces, casinos, energía y otros campos, y ha sido exitoso y rentable. Las empresas que el fondo compró en la década de 1990 se vendieron por seis veces más de lo que pagó por ellas.
Estos no son todos, hay un tercero: Icahn invirtió personalmente 5 mil millones de dólares en el fabricante de transporte ferroviario ARI, la empresa de repuestos para automóviles en quiebra Federal-Mogul y la empresa de reciclaje de metales Philip Services. También posee participaciones mayoritarias en el fabricante de medicamentos contra el cáncer ImClone y en la empresa de servicios de telecomunicaciones XO Communications.