Normas de gestión de sociedades de capital riesgo sobre empresas de capital riesgo
Artículo 1 Con el fin de promover el desarrollo de empresas de capital riesgo, regular su comportamiento inversor y alentarlas a invertir en pequeñas y medianas empresas, especialmente en pequeñas y medianas empresas de alto tamaño. empresas de tecnología, de conformidad con la Ley de Sociedades de la República Popular China y la Ley de Promoción de Pequeñas y Medianas Empresas de la República de China promulga estas Medidas.
Artículo 2: Las empresas de capital de riesgo mencionadas en estas Medidas se refieren a organizaciones empresariales registradas y establecidas dentro del territorio de la República Popular China y dedicadas principalmente a inversiones de capital de riesgo.
El término "inversión de riesgo", como se menciona en el párrafo anterior, se refiere a un método de inversión que invierte capital en empresas empresariales con el objetivo de obtener ingresos por apreciación del capital principalmente a través de la transferencia de capital después de que la empresa empresarial invertida madure o sea relativamente maduro.
Las empresas empresariales mencionadas en el párrafo anterior se refieren a empresas en crecimiento registradas y establecidas dentro del territorio de la República Popular China y en proceso de establecimiento o reconstrucción, pero no incluyen empresas que hayan cotizado en el mercado público.
Artículo 3 El Estado implementará una gestión de mantenimiento de registros de las empresas de capital de riesgo. Todas las empresas de capital de riesgo que completen los procedimientos de registro de conformidad con las disposiciones de estas Medidas aceptarán la supervisión del departamento de gestión de empresas de capital de riesgo. Si sus operaciones de inversión cumplen con las regulaciones pertinentes, podrán disfrutar de apoyo político. Las empresas de capital de riesgo que no completan los procedimientos de registro de conformidad con las disposiciones de estas Medidas no están sujetas a la supervisión del departamento de gestión de empresas de capital de riesgo y no disfrutan de apoyo político.
Artículo 4 El departamento de gestión de registros para empresas de capital de riesgo se divide en dos niveles: el departamento de gestión de registros del Consejo de Estado y el departamento de gestión de registros provincial (incluidas las ciudades subprovinciales). El departamento administrativo del Consejo de Estado es la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma; los departamentos de gestión a nivel provincial (incluidas las ciudades a nivel subprovincial) son determinados por los gobiernos populares del mismo nivel, que dependen del departamento de gestión del Consejo de Estado para y asumen las correspondientes responsabilidades de gestión de expedientes. Aceptan la gestión de expedientes del Consejo de Estado para las empresas de capital de riesgo.
Artículo 5 El "Reglamento sobre la administración de empresas de capital riesgo con inversión extranjera" se aplicará a las empresas de capital riesgo con inversión extranjera. Las empresas de capital de riesgo con inversión extranjera establecidas de conformidad con la ley, si su inversión y operaciones cumplen las condiciones pertinentes, pueden disfrutar del apoyo político pertinente proporcionado por estas Medidas a las empresas de capital de riesgo.
Capítulo 2 Constitución y registro de empresas de capital riesgo
Artículo 6 Una empresa de capital riesgo podrá constituirse en forma de sociedad de responsabilidad limitada, sociedad anónima u otra empresa. formas organizativas prescritas por la ley.
Las sociedades de inversión de riesgo constituidas en forma de sociedades pueden confiar a otras sociedades de capital de riesgo y a empresas de consultoría de gestión de capital de riesgo como agencias de consultoría de gestión la responsabilidad de su negocio de gestión de inversiones. La relación jurídica entre el principal y el agente se rige por los "Principios generales del derecho civil de la República Popular China", la "Ley contractual de la República Popular China" y otras leyes y reglamentos pertinentes.
Artículo 7 Para solicitar el establecimiento de una empresa de capital de riesgo o una empresa de consultoría de gestión de capital de riesgo, uno deberá registrarse directamente en el departamento de administración industrial y comercial de conformidad con la ley.
Artículo 8 Las empresas de capital riesgo registradas en la Administración Estatal de Industria y Comercio solicitarán su inscripción a la Administración Estatal de Industria y Comercio.
Las empresas de inversión de riesgo registradas en los departamentos administrativos industriales y comerciales inferiores al nivel provincial deberán solicitar el registro en los departamentos administrativos industriales y comerciales del nivel provincial (incluidas las ciudades subprovinciales) donde estén ubicadas.
Artículo 9 Las empresas de capital riesgo que se registren en el departamento administrativo deberán cumplir las siguientes condiciones:
(1) Haber sido registradas en el departamento administrativo industrial y comercial.
(2) El ámbito empresarial se ajusta a lo dispuesto en el artículo 12 de las presentes Medidas.
(3) El capital desembolsado no será inferior a 30 millones de yuanes, o el capital desembolsado de la primera fase no será inferior a 6,5438+ millones de yuanes, y todos los inversores deberán prometer hacer hasta no menos de 3.000 yuanes dentro de los cinco años posteriores al registro. Diez mil yuanes de capital desembolsado.
(4) El número de inversores no excederá de 200. Entre ellos, si una empresa de capital riesgo se establece en forma de sociedad de responsabilidad limitada, el número de inversores no deberá exceder de 50. La inversión de un único inversor en una empresa de capital riesgo no será inferior a 10.000 RMB. Todos los inversores deberían aportar dinero en moneda extranjera.
(5) Al menos 3 altos directivos con más de 2 años de experiencia en capital riesgo o negocios relacionados deberán asumir responsabilidades de gestión de inversiones. Si a otras empresas de capital de riesgo o empresas de consultoría de gestión de capital de riesgo se les confía como instituciones de consultoría de gestión la responsabilidad de su negocio de gestión de inversiones, las instituciones de consultoría de gestión deben tener al menos tres altos directivos con más de dos años de experiencia en capital de riesgo o negocios relacionados para asumir responsabilidades de gestión de inversiones.
El término “altos directivos” mencionado en el párrafo anterior se refiere a los directivos que ocupan cargos de subgerente o superiores o puestos equivalentes.
Artículo 10 Al realizar la presentación ante el departamento de gestión, una empresa de capital riesgo deberá presentar los siguientes documentos:
(1) Estatutos y otros documentos legales que regulen los procedimientos y el comportamiento organizacional. de la empresa de capital riesgo.
(2) Copias de documentos de registro industrial y comercial y licencia comercial.
(3) Relación de inversionistas, comprobante de aporte de capital comprometido y aporte de capital pagado.
(4) Relación y currículum de los altos directivos.
Si una agencia de consultoría de gestión confía negocios de gestión de inversiones, también debe presentar los siguientes documentos:
(a) Los estatutos de la agencia de consultoría de gestión y otros documentos legales que regulen sus procedimientos y comportamientos organizacionales. .
(2) Copias de los documentos de registro industrial y comercial y licencia comercial de la agencia consultora de gestión.
(3) Relación y currículums de altos directivos de agencias de consultoría de gestión.
(4) Contrato de gestión encomendada.
Artículo 11 Después de recibir la solicitud de presentación de la empresa de capital riesgo, el departamento de administración revisará si los documentos de la solicitud de presentación están completos dentro de los 5 días hábiles y decidirá si acepta la solicitud de presentación. Después de aceptar la solicitud de presentación de una empresa de capital riesgo, revisará si el solicitante cumple con las condiciones de presentación dentro de los 20 días hábiles y emitirá un aviso por escrito de "registro" o "desaprobación de la presentación". Para la "desaprobación de la presentación", los motivos deben indicarse en la notificación escrita.
Capítulo 3 Operaciones de inversión de empresas de capital riesgo
Artículo 12 El ámbito empresarial de las empresas de capital riesgo se limita a:
(1) Negocios de capital riesgo.
(2) Actuar como agente de otras sociedades de capital riesgo y otras instituciones o personas físicas en su negocio de capital riesgo.
(3) Negocio de consultoría de capital riesgo.
(4) Proporcionar servicios de gestión empresarial para empresas emprendedoras.
(5) Participar en el establecimiento de empresas de capital riesgo y agencias de consultoría en gestión de capital riesgo.
Artículo 13 Las empresas de capital riesgo no podrán realizar negocios de garantía ni negocios inmobiliarios, excepto la compra de bienes inmuebles de uso propio.
Artículo 14 Las empresas de capital riesgo podrán invertir todo su patrimonio en países extranjeros. Entre ellas, la inversión en empresas se limita a empresas que no cotizan en bolsa. Sin embargo, una vez que la empresa invertida no cotiza en bolsa, la parte no transferida de las acciones en poder de la empresa de capital de riesgo y su parte asignada no están sujetas a esta restricción. Otros fondos sólo pueden depositarse en bancos para comprar bonos del Tesoro u otros valores de renta fija.
Artículo 15 Después de que una empresa de capital riesgo firme un acuerdo de inversión con una empresa invertida, podrá invertir en empresas no cotizadas en forma de acciones, acciones preferentes, acciones preferentes convertibles, etc.
Artículo 16 La inversión de una empresa de capital riesgo en una sola empresa no excederá el 20% de los activos totales de la empresa de capital riesgo.
Artículo 17 Las empresas de capital de riesgo especificarán los gastos operativos de gestión o los honorarios de consultoría de gestión de las agencias de consultoría de gestión en documentos legales como estatutos y acuerdos de gestión encomendada, y establecerán un mecanismo de limitación de los honorarios de gestión.
Artículo 18 Las empresas de capital riesgo pueden retirar un determinado porcentaje de los ingresos de las inversiones realizadas como recompensa por desempeño a los gerentes o agencias de consultoría de gestión, y establecer un mecanismo de incentivo por desempeño.
Artículo 19 Las empresas de capital riesgo podrán determinar un plazo de antelación limitado, pero el plazo mínimo no será inferior a 7 años.
Artículo 20 Las empresas de capital riesgo podrán mejorar su capacidad de inversión mediante financiación mediante deuda en el ámbito previsto por la ley.
Artículo 21 Las empresas de capital riesgo establecerán y mejorarán sistemas internos de gestión financiera y métodos contables de conformidad con la normativa nacional sobre sistemas de contabilidad financiera empresarial.
Capítulo 4 Políticas de apoyo para empresas de capital riesgo
Artículo 22 Los gobiernos estatales y locales podrán establecer fondos de orientación de capital riesgo para apoyar el capital riesgo mediante participación accionaria y garantías de financiación. . Las medidas de gestión específicas se formularán por separado.
Artículo 23 El Estado utilizará políticas fiscales preferenciales para apoyar el desarrollo de empresas de capital de riesgo y orientarlas para aumentar la inversión en pequeñas y medianas empresas, especialmente pequeñas y medianas empresas de alta tecnología. Las medidas específicas serán formuladas por separado por el departamento de finanzas e impuestos del Consejo de Estado junto con los departamentos pertinentes.
Artículo 24 Las empresas de capital riesgo pueden retirarse de la inversión mediante la transferencia de cotización en bolsa, la transferencia de acuerdos de capital, la recompra de empresas invertidas, etc. Los departamentos estatales pertinentes deben promover activamente la construcción de un sistema de mercado de capitales de múltiples niveles y mejorar el mecanismo de salida de inversiones para las empresas de capital de riesgo.
Capítulo 5 Supervisión de empresas de capital riesgo
Artículo 25 Las empresas de capital riesgo y sus agencias de consultoría de gestión que hayan sido registradas en el departamento de gestión deberán cumplir con el Capítulo 2 y el Artículo 2 de estas Medidas. . Realizar operaciones de inversión de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo Tercero y aceptar la supervisión del departamento de administración.
Artículo 26 Las empresas de capital riesgo y sus agencias de consultoría de gestión que hayan sido registradas en el departamento de gestión deberán, dentro de los 4 meses siguientes al final de cada ejercicio fiscal, presentar al departamento de gestión sus estados financieros anuales auditados por un informes de contador público autorizado e informes comerciales, e informe oportuno sobre asuntos importantes en el proceso de operación de inversión.
Los hechos mayores mencionados en el párrafo anterior se refieren a:
(1) Modificación de los estatutos sociales y otros documentos legales importantes.
(2) Aumento o disminución de capital.
(3) Escisión y fusión.
(4) Cambio de altos directivos o de organizaciones de consultoría de gestión.
(5) Liquidación y liquidación.
Artículo 27 El departamento de gestión realizará, dentro de los cinco meses siguientes al final de cada ejercicio fiscal, inspecciones anuales para determinar si las empresas de capital riesgo y sus agencias de consultoría de gestión han cumplido las disposiciones de los capítulos 2 y 3. examinar . Cuando sea necesario, las operaciones de inversión podrán inspeccionarse periódicamente dentro del alcance especificado en las disposiciones pertinentes de los Capítulos 2 y 3.
La dirección ordenará a quienes no realicen operaciones de inversión de conformidad con lo dispuesto en los Capítulos 2 y 3, que dentro del plazo de 30 días hábiles realicen las correcciones que no realicen, serán dados de baja y; presentada dentro de los 3 años siguientes a la fecha de baja no se aceptará su solicitud de nueva presentación.
Artículo 28 Los departamentos administrativos a nivel provincial (incluidas las ciudades a nivel subprovincial) informarán de inmediato al departamento administrativo del Consejo de Estado el estado de registro de las empresas de capital de riesgo dentro de su jurisdicción e informarán el estado de registro. de las empresas de capital riesgo dentro de sus jurisdicciones dentro de los seis meses siguientes a la finalización de cada ejercicio fiscal, informar dentro del mes del estado de inversión y funcionamiento de las empresas de capital riesgo que hayan sido incluidas en el ámbito de gestión de presentación.
Artículo 29 El departamento administrativo del Consejo de Estado fortalecerá su orientación hacia los departamentos administrativos a nivel provincial (incluidas las ciudades subprovinciales). Se debe alentar a quienes no cumplan con sus responsabilidades de gestión o realicen una mala gestión a que hagan correcciones si se producen consecuencias negativas; se debe recomendar que los gerentes pertinentes rindan cuentas por su incumplimiento del deber.
Artículo 30 La asociación de la industria de capital de riesgo, de conformidad con estas Medidas y las leyes, reglamentos y normas pertinentes, llevará a cabo una gestión autodisciplinada de las empresas de capital de riesgo y salvaguardará sus propios derechos e intereses.
Capítulo 6 Disposiciones complementarias
Artículo 31 La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y los departamentos pertinentes son responsables de la interpretación de estas Medidas.
Artículo 32 Las presentes Medidas entrarán en vigor el 6 de marzo de 2006.