¿Cuáles son las condiciones para la emisión de bonos convertibles?

1. Ser rentable durante tres años consecutivos y la tasa de beneficio promedio de los activos netos en los últimos tres años sea superior al 10% (no menos del 7% para las empresas de energía, materiales e infraestructuras); 2. Los fondos recaudados están en línea con los requisitos de las políticas industriales nacionales pertinentes;

3. La tasa de interés de los bonos convertibles no excederá la tasa de interés de depósito del mismo período después de la emisión del bono; el índice de endeudamiento de la empresa no excederá el 70%;

4. El saldo acumulado de bonos no excederá el 40% de los activos netos de la empresa; la escala de emisión de bonos es superior a 100 millones de yuanes. El rendimiento promedio ponderado sobre el patrimonio de los últimos tres ejercicios no será inferior al 6%.

1. Si el beneficio neto después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes es inferior al beneficio neto antes de la deducción, se utilizará como base para calcular el rendimiento medio ponderado del patrimonio neto.

2. El saldo acumulado después de la emisión no deberá exceder el 40% del activo neto al final del período más reciente;

3. El beneficio promedio anual distribuible obtenido en los últimos tres años fiscales. años no será inferior al interés de un año de los bonos corporativos. Base jurídica: El artículo 26 de las "Medidas para la administración de ofertas públicas iniciales y cotizaciones" deberá cumplir las siguientes condiciones: el beneficio neto en los últimos tres años fiscales es positivo y el beneficio neto acumulado supera los 30 millones de yuanes. La utilidad neta se calcula sobre la base del menor entre antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes. El flujo de caja neto generado por las actividades operativas en los últimos tres años fiscales supera los 50 millones de RMB o los ingresos operativos acumulados en los últimos tres años fiscales superan los 300 millones de RMB. El capital social total antes de la emisión no será inferior a 30 millones de RMB. La proporción de activos intangibles (después de deducir los derechos de uso de la tierra, los derechos de cría de aguas superficiales y los derechos mineros) con respecto a los activos netos al final del último período no excederá el 20%. No hubo pérdidas pendientes al final del período más reciente. Las disposiciones de los puntos (1) y (5) del párrafo anterior no se aplican a las empresas piloto (en adelante, empresas piloto) determinadas por la Comisión Reguladora de Valores de China de conformidad con las "Opiniones sobre la realización del programa piloto". de Emisión de Acciones o Certificados de Depósito por Empresas Innovadoras Nacionales".

Los bonos convertibles son la abreviatura de "bonos corporativos convertibles". Permite al titular convertirlo en acciones dentro de un plazo determinado y sujeto a determinadas condiciones. El emisor deberá emitir bonos convertibles de conformidad con las "Medidas Provisionales para la Administración de Bonos Corporativos Convertibles". Las "Medidas Provisionales" exigen que las sociedades de valores, como suscriptores principales, se centren en 65.438+02 aspectos del emisor, centrándose en los siguientes puntos: si el emisor ha distribuido dividendos en efectivo en los últimos tres años, especialmente en el último año, si el emisor tiene Si los beneficios distribuibles medios de los últimos tres años son suficientes para pagar el interés de un año de los bonos corporativos convertibles, si el emisor tiene suficiente efectivo para pagar las deudas que vencen, si su negocio principal está pendiente, si tiene ventajas competitivas en su industria, y si tienen potencial de crecimiento Fuerte, si lo habrá en el futuro previsible.