Las fusiones y adquisiciones de gigantes de los semiconductores se están acelerando, el oligopolio de las grandes obleas de silicio se está intensificando y la sustitución nacional debe abrirse paso
En los últimos 20 años, las obleas de silicio semiconductor han estado monopolizadas durante mucho tiempo por unos pocos oligarcas como Shin-Etsu, SUMCO, Global Wafer, Siltronic de Alemania y SK Siltron de Corea del Sur. En 2019, las ventas totales de las cinco principales empresas de la industria representaron el 92% de las ventas mundiales de la industria de obleas semiconductoras. Más del 90% de la demanda de obleas de silicio de China depende de las importaciones y básicamente no hay producción nacional. El monopolio de las obleas de silicio sigue intensificándose.
165438 El 30 de octubre, el fabricante alemán de obleas de silicio Siltronic AG declaró que estaba en negociaciones exhaustivas con Global Wafer, que planea invertir 3.750 millones de euros (un precio aproximado de 4.500 millones de dólares estadounidenses) para adquirirlo. Las partes esperan firmar el BCA tras la aprobación por parte del Consejo de Supervisión de Siltronic y del Consejo de Administración de Global Wafer en la segunda semana de febrero.
El presidente de Global Crystal, Xu, señaló que ambas partes creen que la experiencia comercial combinada tendrá buenos resultados y permitirá realizar inversiones complementarias y efectivas para ampliar la capacidad de producción.
Antes de la fusión, la alemana Siltronic era la cuarta fábrica de obleas de silicio más grande del mundo, con una cuota de mercado de aproximadamente 7, mientras que Universal Wafer era la tercera fábrica más grande del mundo, con una cuota de mercado de 18. Una vez completada la adquisición, se espera que la participación de Global Wafer en el mercado mundial de obleas de silicio aumente a 25, acercándose a las 28 de Goldman Sachs de Japón. Esto significa que el mercado mundial de obleas estará dominado por Shin-Etsu, Goldman Sachs, Global Wafer y Situación del SK Siltron de Japón.
El informe de IC Insights muestra que desde este año, el valor de transacción de cuatro adquisiciones, la adquisición de Maxim por parte de ADI, la adquisición de ARM por parte de NVIDIA, la adquisición de SK Hynix del negocio de almacenamiento de Intel y la adquisición de Xilinx por parte de AMD, ha alcanzado 654,38 billones de dólares. Además, la adquisición de Inphi por parte de Marvell y la adquisición de Siltronic de Alemania por parte de Global Crystal alcanzaron niveles récord en 2020.
El año pasado, SK Siltron de Corea del Sur adquirió la unidad de obleas de carburo de silicio de DuPont para evitar las restricciones a las exportaciones de Japón. En un momento en que la globalización regional está en ascenso, los gigantes están trabajando juntos para fortalecer sus respectivas ventajas a través de fusiones y adquisiciones para hacer frente a cambios rápidos y situaciones complejas.
Tomemos como ejemplo el gigante de equipos semiconductores Applied Materials. En las décadas anteriores a 2018, Applied Materials contaba con una línea de productos completa y potente, especialmente en equipos de fabricación de semiconductores de alta tecnología. Ha sido durante mucho tiempo el proveedor número uno de equipos semiconductores del mundo y la empresa tiene una base técnica bastante profunda.
Históricamente, sin embargo, Applied Materials ha fortalecido sus capacidades a través de una serie de fusiones y adquisiciones. Aunque solo hubo una fusión y adquisición relacionada con su negocio principal en los 30 años comprendidos entre 1967 y 1996, en los diez años comprendidos entre 1997 y 2007, se lanzaron 14 fusiones y adquisiciones una tras otra.
Hasta la fecha, las líneas de productos de Applied Materials cubren docenas de equipos de fabricación de semiconductores, incluyendo deposición atómica, deposición química de vapor, deposición física de vapor, implantadores de iones, máquinas de grabado, pulido químico y equipos de inspección de obleas, etc. Se espera que la participación de mercado de equipos semiconductores de Applied Materials crezca a 18,8 en 2020 desde 15,9 el año pasado.
En los últimos años, he revisado los casos de MA en el extranjero de semiconductores nacionales, incluyendo principalmente cinco casos:
En 2013, Unisoc Group adquirió Spreadtrum por 17,8 mil millones, y en 2014, adquirió RDA por 907 millones y luego se fusionó con UNISOC; en 2015, Hefei Ruicheng adquirió AMPLEON, un fabricante de amplificadores de potencia de RF de alto rendimiento, por 1.800 millones de dólares en 2016, CITIC Capital, Beijing Qingxin Huachuang Investment y Jinshi Investment adquirieron el sensor CMOS; el fabricante OmniVision Technology por 1.900 millones de dólares;
En 2016, Changdian Technology adquirió la fábrica de pruebas y embalaje de Singapur Jinke Xingpeng por 780 millones de dólares; en 2017, Jianguang Asset adquirió el negocio de piezas estándar de NXP por 2.750 millones de dólares; En junio de este año, Ashem Semiconductor se inyectó oficialmente en Wentai Technology.
Otras adquisiciones en el extranjero están básicamente por debajo de los 500 millones de dólares, especialmente en los últimos tres años, la sustitución interna se ha acelerado. Hay muy pocos casos importantes de fusiones y adquisiciones en el extranjero. Creo que las fábricas nacionales de semiconductores son bastante buenas, pero ¿por qué no puedo comprarlas?
De hecho, la MA de empresas nacionales en el extranjero, especialmente la MA de semiconductores en el extranjero, no es realmente un problema que pueda resolverse con una gran cantidad de dinero. En 1996, 42 países occidentales firmaron el Acuerdo de Wassenaar, un mecanismo de control de exportaciones en bloque. En pocas palabras, no es necesario declarar la transferencia o exportación de tecnología dentro de los países miembros, pero sí las transferencias a países no miembros, logrando así el propósito de la supervisión de la transferencia de tecnología.
Y este acuerdo se adapta a los tiempos. Tomemos como ejemplo las grandes obleas de silicio. El "Acuerdo de Wassenaar" revisado a finales de 2019 añadió un contenido de control de exportaciones sobre la tecnología de obleas de silicio de gran tamaño de 12 pulgadas, que se refiere directamente al proceso de fabricación de circuitos integrados de 14 nanómetros de China y a las grandes obleas de silicio adecuadas para el proceso de 14 nanómetros.
Lo que está bloqueado no son solo los equipos y materiales para extraer lingotes de silicio monocristalino de alta pureza, sino también los parámetros específicos para el corte y pulido de obleas de silicio, específicamente dirigidos a varias obleas de silicio adecuadas para procesos de 14 nanómetros. tecnología. Por lo tanto, incluso los parámetros específicos del producto se pueden organizar con claridad, y mucho menos adquirir directamente empresas avanzadas, lo cual es básicamente imposible.
Si Estados Unidos depende de su propio poder para reprimir unilateralmente a Huawei, entonces restringir las exportaciones de tecnología a través del Acuerdo de Wassenaar equivale a crear un círculo alrededor del mundo y restringir las exportaciones de tecnología dentro del círculo. Si desea utilizarlo fuera del círculo, solo puede intercambiar mano de obra barata por productos de alto valor agregado exportados dentro del círculo. El Acuerdo de Wassenaar equivale a una "campana de oro". Por tanto, las empresas que no se pueden adquirir sólo pueden construirse por sí mismas.
De hecho, los fabricantes nacionales han fijado el precio de las obleas de silicio para semiconductores. La razón por la que los países extranjeros monopolizan las obleas de silicio para semiconductores radica en la pureza del silicio monocristalino y el control de los defectos internos, que nosotros. no lo he hecho bien.
En términos de pureza, seis nueves son suficientes para las obleas de silicio fotovoltaicas, pero se necesitan 11 nueves para las obleas de silicio semiconductoras, lo que equivale a 99,999999. El problema reside en esta pureza. La pureza de los lingotes de silicio monocristalino extraídos no es suficiente y los defectos internos, la tensión y la deformación también son diferentes de los de países extranjeros, por lo que el rendimiento del chip es relativamente bajo.
Entonces, en aras del rendimiento, la fábrica de obleas está dispuesta a pagar un precio alto para comprar obleas de silicio de mayor calidad, en lugar de comprar obleas de silicio de baja calidad a un precio bajo, porque esto conduciría a una El menor rendimiento del chip final producido en China es prueba de ello.
La purificación del silicio monocristalino y el control de los defectos del cristal deben basarse en la acumulación de experiencia práctica a largo plazo y el resumen de errores in situ. Esta es una tecnología altamente confidencial de cada fabricante. . Debido a este factor, las fábricas extranjeras de obleas de silicio no han establecido fábricas en China.
En la actualidad, la industria del silicio de Shanghai ha roto la situación en la que la tasa de localización de las obleas de silicio semiconductor de 12 pulgadas (300 mm) de mi país es casi nula y ha promovido el proceso de tecnología de producción independiente y controlable de mi país. materiales semiconductores clave; Zhonghuan Co., Ltd. tiene ahora la capacidad de producción en masa de productos de obleas de silicio semiconductores de tamaño completo de 3 a 12 pulgadas.
En general, los productos principales actuales en el mercado global son de 12 pulgadas, con una tasa de uso de más del 70%, y se utilizan principalmente en chips de alta gama como teléfonos inteligentes, computadoras, inteligencia artificial y sólidos. -unidades estatales. En la actualidad, las obleas de silicio de 4 a 6 pulgadas pueden satisfacer la demanda interna, y las obleas de silicio de 8 pulgadas están madurando y entrando en la etapa de sustitución nacional a gran escala. Sin embargo, las obleas de silicio de 12 pulgadas acaban de entrar en la etapa inicial, y todavía quedan muchos problemas por resolver, como epitaxia, dislocaciones, etc., y todavía queda un largo camino por recorrer para reemplazarlas.