Características del gobierno corporativo de los bancos comerciales
El gobierno corporativo generalmente se refiere a métodos de gestión corporativa e incentivos y restricciones. Diferentes organizaciones y expertos tienen diferentes explicaciones. Creemos que la estructura de gobierno corporativo de los bancos comerciales es un acuerdo institucional que tiene como objetivo maximizar los intereses de los accionistas y distribuir razonablemente los derechos y responsabilidades entre los inversores, la junta directiva y la alta dirección. El núcleo es resolver la cuestión de los derechos de control corporativo. y derechos de reclamación residuales. Debido a las características de la industria de los bancos comerciales, su estructura de gobierno debe incluir al menos los tres aspectos siguientes: primero, la estructura organizacional compuesta por la asamblea de accionistas, la junta directiva y la administración, segundo, el mecanismo de gobierno basado en esta organización; estructura; en tercer lugar, la necesidad de manejar bien los negocios La relación entre la estructura de gobernanza bancaria, el mecanismo de gobernanza y el control de riesgos. A juzgar por la estructura de gobierno principal de la industria bancaria internacional, debido a las diferencias en el desarrollo del mercado de capitales, la estructura de propiedad, la transferencia de derechos de control, el papel de la junta directiva, la correlación entre desempeño e ingresos y el grado de divulgación de información, los bancos comerciales principalmente Disponemos de los modelos británico y americano y de los modelos japonés y alemán. A juzgar por la tendencia reformista de los bancos comerciales de mi país, se están desarrollando hacia el modelo británico y estadounidense, es decir, la estructura de gobernanza se optimiza constantemente. Esta optimización incluye principalmente: mantener la competitividad de los bancos comerciales en la implementación de la gobernanza externa; asignar y ejercer racionalmente los derechos de control de los bancos comerciales de modo que los derechos de reclamo residuales y los derechos de control sean simétricos con derechos y responsabilidades claras de la junta directiva y la gerencia; Mecanismo de evaluación y limitaciones de incentivos; mecanismo claro de divulgación y análisis de información. Según la dirección de optimización de la estructura de gobernanza, basada en el análisis práctico actual de los bancos comerciales de mi país, la optimización de las estructuras de gobernanza de los bancos comerciales enfrenta principalmente los siguientes obstáculos:
1. causado por las suaves restricciones presupuestarias de los bancos comerciales ha retrasado el desarrollo de los bancos comerciales. Optimización y mejora de la estructura de gobernanza. La mejora de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales es un comportamiento consciente de las entidades microeconómicas, pero se ve afectada por la macroeconomía. Si existe el problema de la ausencia del órgano principal, se restringirá la optimización de la estructura general de gobernanza. El desarrollo de los bancos comerciales de mi país muestra evidentes características presupuestarias blandas, es decir, cuando un banco comercial se vuelve insolvente, organizaciones externas proporcionan apoyo de liquidez al banco comercial a través de medios no de mercado para evitar la quiebra y la liquidación. Debido a las limitaciones del presupuesto blando, falta un organismo principal en la optimización de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales de mi país. Según los tipos actuales de bancos comerciales en mi país, se pueden analizar desde tres niveles: primero, la ausencia de propietarios de bancos comerciales estatales ha provocado la ausencia de un organismo principal para optimizar la estructura de gobernanza. Dado que la posición dominante de los bancos comerciales estatales es virtual, los poderes que se les han confiado deben ser autorizados e implementados por organizaciones burocráticas. De hecho, el control de los bancos nominalmente estatales está altamente concentrado en manos de funcionarios gubernamentales. En el caso en que los derechos de reclamación residuales de los bancos estatales pertenecen al Estado y no a funcionarios gubernamentales, lo que da como resultado que los funcionarios gubernamentales sean inconsistentes con los objetivos nacionales, los funcionarios gubernamentales naturalmente carecen de motivación para mejorar la estructura de gobernanza, y el problema de la ausencia Surge la creación del órgano principal para optimizar la estructura de gobierno. En segundo lugar, el juego entre los gobiernos locales y el Estado afecta la optimización de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales locales. Los bancos comerciales locales (de hecho, también deberían incluir cooperativas de crédito urbanas y rurales) están financiados principalmente por los gobiernos locales (las participaciones financieras locales representan aproximadamente 1/3 de las participaciones totales de los bancos comerciales urbanos). Cuando los bancos comerciales locales se vuelven insolventes o incluso experimentan una crisis de liquidez, los gobiernos locales a menudo terminan aceptando que el banco central resuelva el problema, dejándolo en manos del Estado. Por lo tanto, los gobiernos locales, como inversores en los bancos comerciales locales, carecen de motivación y presión para optimizar la estructura de gobernanza de los bancos comerciales. En tercer lugar, la posición dominante de los inversores de empresas estatales en los bancos comerciales por acciones restringe la optimización de sus estructuras de gobernanza. Aunque los bancos comerciales por acciones han introducido un sistema empresarial moderno y han impuesto limitaciones a los derechos de propiedad de los operadores bancarios, dado que los accionistas de las empresas estatales suelen ocupar una posición dominante en los bancos comerciales por acciones, el proceso de optimización de sus estructuras de gobernanza es limitado. Como el primer banco comercial nacional por acciones en China con inversión principalmente de empresas no métricas, Minsheng Bank tiene una estructura de gobierno más completa y un desempeño excelente. En 2003, las tasas de crecimiento de los ingresos del negocio principal y del beneficio neto del banco alcanzaron el 66,87% y el 60,2% respectivamente. Se puede observar que los defectos en el diseño de los derechos de propiedad de las empresas estatales han afectado a los bancos comerciales en los que invierten, obstaculizando la optimización de las estructuras de gobernanza de los bancos comerciales.
2. El alto umbral de entrada de la industria bancaria restringe la entrada de capital extranjero y privado, y es imposible promover la optimización de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales desde la fuente de inversión de capital y la poder de los forasteros. La mejora de la estructura de gobierno corporativo es producto del desarrollo de la economía de mercado hasta cierto punto. Su esencia fundamental es resolver el problema de la relación principal-agente entre los inversores y la dirección, y maximizar los intereses de los inversores corporativos mediante acuerdos institucionales razonables. El grado de apertura de la industria determina el proceso de optimización de la estructura de gobierno corporativo.
En términos generales, en condiciones de industria abierta, todo tipo de capital, incluido el capital internacional y el capital privado, pueden ingresar libremente a la industria bancaria. Para proteger el rendimiento de sus inversiones y los derechos e intereses debidos, los inversores prestarán atención a la estructura de gobierno corporativo, promoviendo así la optimización de la estructura de gobierno corporativo de los bancos comerciales. Si un banco comercial tiene un desempeño deficiente o una estructura de gobierno imperfecta, los inversionistas no sólo implementarán sus intenciones de inversión cambiando la junta directiva y la administración, sino que también enfrentarán fusiones y adquisiciones por parte de sus competidores. Por tanto, el grado de apertura de la industria y la intensidad de la competencia determinarán el grado de optimización de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales. Sin embargo, China siempre ha adoptado una política cautelosa hacia el desarrollo de la industria bancaria, especialmente después de la crisis financiera del Sudeste Asiático. Para garantizar el orden financiero normal y prevenir riesgos financieros sistémicos, el Estado ha cerrado instituciones financieras locales como el Banco de Desarrollo de Hainan y la Corporación Internacional de Inversiones de Guangdong, y ha controlado estrictamente los estándares de acceso de la industria bancaria. Aunque la introducción de capital internacional por parte de instituciones financieras como China Everbright Bank, Bank of Shanghai y Nanjing Commercial Bank ha promovido la mejora de las estructuras de gobernanza de estos bancos comerciales, en general el grado de apertura de la industria bancaria aún no ha tomado forma. . Por tanto, es muy difícil mejorar la estructura de gobernanza de los bancos comerciales con la ayuda de inversores externos y la reestructuración industrial.
3. A juzgar por el entorno externo que enfrentan los bancos comerciales, ni la presión del mercado ni el entorno regulatorio han ejercido todavía una fuerte presión sobre los bancos comerciales para optimizar sus estructuras de gobernanza. Por un lado, los bancos comerciales de mi país todavía se encuentran en la etapa de competencia monopolística. Los bancos comerciales estatales tienen una posición de control absoluto en la competencia del mercado. Los bancos comerciales por acciones emergentes no son suficientes para impactar plenamente a los bancos comerciales estatales. Por lo tanto, la base crediticia para las operaciones de los bancos comerciales sigue siendo el crédito nacional (debido a la estricta protección financiera implementada por el país, todas las instituciones financieras en realidad disfrutan de crédito nacional o similar). En las condiciones de competencia monopolística del mercado basada en el crédito nacional, la optimización de la estructura de gobernanza no tiene ningún efecto evidente en la mejora de la competitividad de los bancos comerciales en el mercado, lo que hace que los bancos comerciales se centren en la expansión de la escala empresarial en lugar de mejorar la estructura de gobernanza comercial. Los bancos se ven obligados por el mercado. Existe una grave falta de motivación para presionar para reformar la estructura de gobernanza. Por ejemplo, en 2003, la participación de mercado de los bancos comerciales estatales era mayor que antes, el índice de préstamos morosos y el saldo cayeron significativamente y la estructura de gobierno no mejoró significativamente. El desempeño del mercado del Banco de Desarrollo de Shenzhen (000001), que cotiza en bolsa y tiene ventajas en la estructura de gobernanza, es deficiente.
Por otro lado, las políticas y directrices regulatorias externas no han guiado ni promovido eficazmente a los bancos comerciales para optimizar sus estructuras de gobernanza. El Acuerdo de Capital de Basilea II considera el índice mínimo de adecuación de capital, la supervisión externa y las restricciones del mercado (divulgación de información) como los tres pilares de la gestión de riesgos, entre los cuales la supervisión externa y las restricciones del mercado están estrechamente relacionados con la estructura de gobernanza de los bancos comerciales. Se puede ver que, basándose en la experiencia de desarrollo de los países desarrollados, guiar a los bancos comerciales a través de la supervisión externa y las restricciones del mercado puede transformar la presión externa en motivación para mejorar la gobernanza interna, promoviendo así la optimización de las estructuras de gobernanza de los bancos comerciales. China ha promovido enérgicamente la cuestión de la estructura de gobernanza como una medida importante para mejorar el funcionamiento y la gestión de los bancos comerciales y aumentar su competitividad. Ha publicado sucesivamente las "Directrices sobre la estructura de gobernanza de los bancos comerciales por acciones". Sistema de Director Independiente y Supervisor Externo de Bancos Comerciales por Sociedades Anónimas", "Directrices de Supervisión y Reforma de Gobernanza Corporativa del Banco de China y del Banco de Construcción de China" y otros requisitos reglamentarios específicos. Se hacen intentos para presionar a los bancos comerciales para que mejoren sus estructuras de gobierno a través de supervisión externa en forma de leyes y regulaciones, pero el efecto es difícil de garantizar en el proceso de implementación real. Por ejemplo, los indicadores de tasa de rendimiento específicos propuestos en las "Directrices de supervisión y reforma del gobierno corporativo" del Banco de China y el Banco de Construcción de China pueden considerarse como los requisitos objetivo de los inversores (estados) para la gestión, pero las "Directrices" no No se aclaran los objetivos que los operadores deben alcanzar. Se proporcionan medidas de incentivo y no hay limitaciones claras, como las responsabilidades que la dirección debe asumir si no logran los objetivos y cómo asumir la responsabilidad. Al mismo tiempo, no existen directrices ni requisitos claros para la estructura de gobernanza de los dos bancos comerciales estatales, el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco Agrícola de China, que aún no han llevado a cabo una reforma de las acciones. que para los bancos comerciales estatales, la actual reforma de la gobernanza aún se encuentra en una etapa de restricción presupuestaria blanda. Desde la promulgación de las "Directrices sobre la estructura de gobernanza de los bancos comerciales por acciones", la estructura de gobernanza de los bancos comerciales por acciones de mi país se ha optimizado continuamente de acuerdo con los requisitos de las "Directrices", pero aún queda un gran brecha con los requisitos de gobernanza estandarizados de los 112 bancos comerciales urbanos de mi país y muchas cooperativas de crédito rurales. La reforma de la estructura de gobernanza aún no ha avanzado gradualmente. Esto significa que, en el contexto del compromiso del país de resolver los problemas en las estructuras de gobernanza de los bancos estatales antes de 2007, aún queda un largo camino por recorrer para orientar y promover la mejora de las estructuras de gobernanza de los bancos comerciales a través de la supervisión externa. .
4. El mecanismo de gobernanza basado en la estructura de gobernanza de los bancos comerciales aún se encuentra en la etapa exploratoria y las condiciones para profundizar integralmente la reforma de la estructura de gobernanza de los bancos comerciales aún no están maduras. La optimización de la estructura de gobierno requiere el establecimiento de una junta de accionistas, una junta directiva, una junta de supervisores y una gerencia estandarizados, formando una estructura organizacional con derechos y responsabilidades claros, operación ordenada, incentivos efectivos y fuertes restricciones. El mecanismo de operación de gestión basado en la tecnología de la información determina el papel de la estructura de gobierno. A juzgar por los mecanismos operativos de los bancos comerciales por acciones con estructuras de gobernanza relativamente completas, todavía existen algunos problemas que restringen el papel de la estructura de gobernanza. Por ejemplo, la junta general de accionistas, como máxima autoridad de un banco comercial por acciones, no cumplió bien con sus funciones correspondientes. A juzgar por la celebración de juntas de accionistas de bancos comerciales por acciones en los últimos años, cada junta de accionistas suele durar sólo medio día, con un promedio de siete u ocho temas. Sin embargo, no hay avisos detallados ni divulgación de temas relevantes. antes de cada reunión, lo que dificulta garantizar la representación de los accionistas. Una discusión completa de los asuntos discutidos es a menudo una mera formalidad; la junta directiva no es plenamente funcional y no puede funcionar normalmente; Los directorios no sólo tienen algunas deficiencias en personal y estructura, sino que también carecen de directores expertos. Además, las funciones básicas de la junta directiva, como determinar las políticas operativas del banco, tomar decisiones estratégicas y controlar los riesgos, no se han utilizado plenamente. Básicamente, consideran los principales problemas del banco escuchando el informe de trabajo del presidente y no toman decisiones directamente. Esto está lejos de la estructura moderna de gobierno corporativo en la que el consejo de administración es el centro de la toma de decisiones. El trabajo de la Junta de Supervisores es una mera formalidad y no se ha establecido un mecanismo de supervisión con la Junta de Supervisores como núcleo. A juzgar por el trabajo actual de los consejos de supervisión de varios bancos, revisa principalmente los estados financieros de los bancos y los informes de auditoría de las empresas de contabilidad, lo que dista mucho de cumplir los requisitos de las "Normas y directrices para los consejos de supervisión de los bancos", y Los bancos aún no han establecido los sistemas correspondientes para garantizar que el consejo de supervisión tenga acceso a información suficiente y comprenda plenamente el perfil financiero y de riesgo del banco. La toma de decisiones interna de los bancos comerciales por acciones se centra en la alta dirección, con una importante integración de la toma de decisiones y la ejecución, y una falta de limitaciones institucionales sobre la alta dirección. Las reuniones del comité del partido y de la oficina del presidente de los bancos comerciales por acciones (los miembros que participan en estas dos reuniones son básicamente los mismos, generalmente miembros de la alta dirección del banco) son el núcleo del mecanismo interno de toma de decisiones del banco. La alta dirección es responsable no sólo de formular la estrategia general de desarrollo del banco y el plan de desarrollo anual, sino también de la implementación específica, lo que hace que el poder se concentre excesivamente en la alta dirección y la integración de la toma de decisiones y la ejecución se vuelva más prominente; El mecanismo de incentivos no es lo suficientemente científico ni eficaz y todavía debe mejorarse. Desde la perspectiva de los directores, supervisores y altos directivos de los bancos comerciales por acciones, generalmente no existen normas ni procedimientos para evaluar el desempeño de los directores y supervisores en las juntas de accionistas de todos los bancos. La junta directiva y la junta de supervisores no evalúan el desempeño de sus miembros y los recompensan y castigan con base en los resultados de la evaluación, lo que dificulta motivar y restringir a los directores y supervisores. La junta directiva no ha establecido estándares y procedimientos escritos e institucionalizados de evaluación del desempeño para los altos directivos. La determinación y distribución de las bonificaciones anuales para los altos directivos se basa principalmente en la realización de tareas (las tareas suelen ser determinadas por los propios altos directivos), y falta una evaluación sistemática.
5. Las condiciones de gobernanza externa de los bancos comerciales no se cumplen plenamente, lo que afecta el proceso de optimización de las estructuras de gobernanza de los bancos comerciales. La gobernanza externa de los bancos comerciales se completa principalmente a través de información operativa bancaria transmitida por mercados de productos competitivos, mercados de capital, mercados bancarios y divulgación de información. En primer lugar, el número total de bancos comerciales que cotizan en bolsa en mi país es pequeño y el mercado de capitales no puede limitar la gobernanza de los bancos comerciales. Los precios de las acciones de los bancos comerciales en el mercado de capitales reflejan su desempeño operativo y las expectativas de los inversores, y las consecuencias del mal comportamiento de los administradores se reflejan directamente en el precio de las acciones de la empresa. Los accionistas utilizan la información del mercado de capitales, especialmente las comparaciones de desempeño entre bancos comerciales, para votar con los pies y expresar su confianza en la empresa, lo que limita la gestión. En la actualidad, en mi país sólo hay cinco bancos que cotizan en bolsa. Los bancos comerciales de propiedad estatal y otros bancos comerciales que dominan el mercado no cotizan en bolsa. , no pueden completar la evaluación del valor de los bancos comerciales a través del mercado de capitales. La presión promueve la optimización de la gobernanza interna de los bancos comerciales. En segundo lugar, debido al lento desarrollo del mercado de financiación directa, también existen muy pocas restricciones externas a los productos competitivos de los bancos. Los bancos comerciales no están bajo presión para mejorar la gobernanza interna debido al impacto de los productos competitivos. En tercer lugar, el mercado bancario aún no se ha formado y es difícil eliminar a los banqueros incompetentes o incompetentes. En la actualidad, el mercado bancario de mi país aún no se ha formado y no se pueden encontrar, explotar ni hacer circular a través del mercado de talentos directores calificados ni talentos profesionales en gestión bancaria.
En particular, la mayoría de los bancos comerciales de mi país tienen niveles administrativos correspondientes, y la selección y nombramiento de sus talentos gerenciales están estrechamente relacionados con la selección y nombramiento de funcionarios administrativos. Es imposible confiar en el poder del mercado bancario para promover el. mejora de la gobernanza de los bancos comerciales. Cuarto, a los acreedores no les importa el desempeño de los bancos, por lo que sus restricciones no pueden afectar la gobernanza de los bancos comerciales. El núcleo de la divulgación de información pública de los bancos comerciales es transmitir información operativa de los bancos comerciales al público, especialmente a los acreedores (depositantes), para ayudar a los acreedores a tomar decisiones. En la actualidad, las estrictas políticas de control financiero de China hacen casi innecesario que los depositantes consideren las diferencias operativas entre los bancos comerciales, por lo que la gobernanza de los acreedores externos determinada por la divulgación de información es actualmente ineficaz.