¿Cuáles son los requisitos para las acciones que se pueden utilizar para el comercio de margen?

El párrafo 2 del artículo 17 de las "Medidas para la administración del negocio de préstamo de valores y de márgenes de las sociedades de valores" estipula que los valores negociados por los clientes en el financiamiento de márgenes y en el préstamo de valores no excederán el alcance especificado por la bolsa de valores. El artículo 24 de las "Reglas de implementación de la Bolsa de Valores de Shanghai para transacciones de préstamo de valores y márgenes" y el artículo 3.2 de las "Reglas de implementación de la Bolsa de Valores de Shenzhen para transacciones de préstamo de valores y márgenes" estipulan que si los valores subyacentes son acciones, deben cumplir las siguientes condiciones :

(1) Cotizar y negociarse en la Bolsa durante más de 3 meses;

(2) El capital circulante de las acciones subyacentes adquiridas mediante financiación no será inferior a 6,543,8 millones. las acciones o el valor de mercado circulante no será inferior a 500 millones de yuanes, el capital circulante de las acciones objetivo vendidas mediante préstamo de valores no será inferior a 200 millones de acciones o el valor de mercado circulante no será inferior a 800 millones de yuanes; p>

(3) El número de accionistas no será inferior a 4.000;

(4) En los últimos tres meses no se han producido las siguientes situaciones:

1. La tasa de rotación diaria promedio es inferior al 15% de la tasa de rotación promedio diaria del índice de referencia, y el volumen de transacciones diario promedio es inferior a 50 millones de yuanes;

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2 La desviación. entre la fluctuación diaria promedio y la fluctuación diaria promedio del índice de referencia excede 4;

3. El rango de fluctuación es más de 5 veces mayor que el del índice de referencia.

Datos ampliados:

Según las “Medidas Administrativas para el Programa Piloto de Préstamo de Garantías y Valores por Sociedades de Valores”:

Artículo 5: Sociedades de Valores postulantes para las calificaciones para el negocio de negociación de margen y préstamo de valores deberá tener las siguientes condiciones:

(1) Dedicarse al negocio de corretaje de valores durante al menos 3 años

(2) La empresa tiene; perfecto gobierno corporativo, control interno efectivo y puede identificar, controlar y prevenir efectivamente riesgos de operación comercial y riesgos de gestión interna;

(3) La empresa y sus directores, supervisores y altos directivos no han estado sujetos a controles administrativos. o sanciones penales por operaciones ilegales dentro de dos años, y no están siendo investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China por operaciones ilegales sospechosas o La situación se está rectificando;

(4) El estado financiero es bueno.

(5) Los activos del cliente están seguros y completos, la custodia de terceros de los fondos de liquidación de transacciones del cliente se implementa de manera efectiva y la información del cliente es completa y verdadera.

(6) Una completa; Se ha establecido un mecanismo de manejo de quejas de los clientes. Ser capaz de manejar las disputas con los clientes de manera rápida y adecuada;

(7) El sistema de información opera de manera segura y estable; no se han producido accidentes importantes causados ​​por problemas de gestión de la empresa en un año. y el sistema de tecnología empresarial de negociación de márgenes ha pasado la aprobación de las bolsas de valores y las empresas de valores. Pruebas organizadas por la institución de registro y liquidación;

(8) Hay altos directivos y un número adecuado de profesionales responsables de ello. el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, y el plan comercial de comercio de margen y préstamo de valores y el sistema de gestión interna han pasado las pruebas profesionales organizadas por la Evaluación de la Asociación de Valores de China;

(9) Otras condiciones especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Artículo 6 Cuando una compañía de valores solicite calificaciones para negocios de comercio de margen y préstamo de valores, deberá presentar los siguientes materiales a la Comisión Reguladora de Valores de China y enviar una copia a la oficina enviada por la CSRC en el lugar de registro. :

(1) Formulario de solicitud de financiación para las calificaciones para el negocio de préstamo de valores;

(2) Resoluciones de la asamblea de accionistas (junta general de accionistas) negocio de negociación de margen operativo;

(3) Resoluciones formuladas de conformidad con el artículo 11 de estas Medidas Plan de negocio de negociación de margen, texto del sistema de gestión interna y criterios de selección de clientes.

(4) Lista de altos directivos y personal empresarial responsable de las operaciones de negociación de márgenes y de préstamo de valores y sus certificados de calificación.

(5) Certificado emitido por la Asociación de Valores de China de que el plan de negocios de negociación de margen y el sistema de gestión interna han pasado la evaluación profesional.

(6) Certificado emitido por la bolsa de valores y agencia de compensación y registro de valores Documentos que demuestren que el sistema técnico del negocio de comercio de margen ha pasado la prueba;

(7) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China.

El representante legal y el responsable principal de la operación y administración de una sociedad de valores deberán firmar el formulario de solicitud de calificaciones para negocios de negociación de margen y préstamo de valores, prometiendo que el contenido de los materiales de la solicitud es veraz. precisa y completa, y no revelará ningún registro falso, las declaraciones engañosas y las omisiones importantes conllevan la responsabilidad legal correspondiente.

Artículo 7 La oficina enviada por la Comisión Reguladora de Valores de China, dentro de los 65,438 00 días hábiles a partir de la fecha de recepción de los materiales de solicitud especificados en el Artículo 6 de estas Medidas, determinará si el solicitante cumple con el Artículo 5 de estas Medidas llevará a cabo una verificación in situ de las disposiciones de los Puntos (2), (4), (5) y (6) y del funcionamiento de su sistema de información, y emitirá una opinión por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China sobre si. aprobar al solicitante para realizar transacciones de margen y negocios de préstamo de valores.

La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los materiales de la solicitud de acuerdo con los procedimientos legales y las condiciones estipuladas en estas Medidas, tomará una decisión de aprobación o desaprobación y notificará al solicitante por escrito.

Artículo 8 Una compañía de valores aprobada deberá solicitar a la autoridad de registro de empresas el registro de cambio de alcance comercial de acuerdo con las regulaciones, y solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China el reemplazo de una licencia comercial de valores.

Las compañías de valores solo pueden realizar transacciones de margen y préstamos de valores después de obtener una licencia comercial de valores renovada por la Comisión Reguladora de Valores de China.

Enciclopedia Baidu-Comercio de márgenes