Medidas para la administración de inversiones nacionales en valores y futuros por parte de inversores institucionales extranjeros cualificados y de inversores institucionales extranjeros cualificados en RMB

Artículo 1 Con el fin de regular el comportamiento de inversión de los inversores institucionales extranjeros calificados y de los inversores institucionales extranjeros calificados en RMB en los mercados nacionales de valores y futuros y promover el desarrollo estable y saludable de los mercados de valores y futuros, estas Medidas se formulan de conformidad con las leyes pertinentes. y reglamentos administrativos. Artículo 2 Los términos "inversores institucionales extranjeros calificados" e "inversores institucionales extranjeros calificados en RMB" (en adelante, "inversores extranjeros calificados") mencionados en estas Medidas se refieren a aquellos que utilizan fondos extranjeros para invertir en los mercados nacionales con la aprobación de La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la “Comisión Reguladora de Valores de China”). Los inversores institucionales extranjeros en valores y futuros incluyen empresas de gestión de fondos extranjeras, bancos comerciales, compañías de seguros, compañías de valores, compañías de futuros, compañías fiduciarias e instituciones de inversión gubernamentales. , fondos soberanos, fondos de pensiones, fondos benéficos, etc.

Fomentar el uso de fondos en RMB extranjeros para inversiones en valores y futuros nacionales. Artículo 3 Los inversores extranjeros calificados confiarán a instituciones nacionales calificadas como custodios de activos y confiarán a las compañías de valores y compañías de futuros nacionales la gestión de las actividades de negociación de valores y futuros nacionales de conformidad con la ley. Artículo 4 Los inversores extranjeros calificados establecerán e implementarán sistemas eficaces de control interno y gestión del cumplimiento para garantizar que las operaciones de inversión y la gestión de fondos cumplan con las leyes, reglamentos y otras reglamentaciones nacionales pertinentes. Artículo 5 La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China) y el Banco Popular de China (en adelante, el Banco Popular de China) supervisarán y gestionarán las inversiones nacionales en valores y futuros de inversores extranjeros calificados. El Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas (en adelante, la Administración Estatal de Divisas) supervisarán y gestionarán las cuentas bancarias nacionales y las transferencias de fondos de inversores extranjeros calificados.

Los tipos y métodos de derivados financieros y otras transacciones en las que pueden participar los inversores extranjeros calificados serán anunciados por la Comisión Reguladora de Valores de China en consulta con el Banco Popular de China y la Administración de Divisas. Artículo 6 Para solicitar calificaciones de inversionista extranjero calificado, uno debe cumplir las siguientes condiciones:

(1) Estabilidad financiera, buena reputación crediticia y experiencia en inversiones en valores y futuros;

( 2) Inversión nacional El principal responsable del negocio cumple con los requisitos del país o región de ultramar donde se encuentra el solicitante (si corresponde);

(3) La estructura de gobierno, control interno y gestión de cumplimiento El sistema es sólido y eficaz, y se asignan inspectores para supervisar al solicitante de acuerdo con las regulaciones. El comportamiento de inversión nacional es legal y cumple;

(4) La conducta empresarial está estandarizada y no se han impuesto sanciones importantes por parte de las autoridades regulatorias. autoridades en los últimos tres años o desde su creación;

(5) No existen restricciones al capital nacional Situaciones que tengan un impacto significativo en las operaciones del mercado. Artículo 7 El solicitante deberá presentar los documentos de solicitud de calificación de inversor extranjero calificado a la Comisión Reguladora de Valores de China a través del custodio.

La Comisión Reguladora de Valores de China revisará los materiales de la solicitud y tomará una decisión sobre su aprobación o desaprobación dentro de los 10 días hábiles a partir de la fecha de aceptación de los documentos de la solicitud. Si decide aprobar, dará una respuesta por escrito y emitirá una licencia comercial de valores y futuros (en adelante, la licencia; si decide no aprobar, notificará al solicitante por escrito); Artículo 8 Cuando un custodio realice negocios de custodia de activos para inversores extranjeros calificados por primera vez, deberá informar a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación dentro de los cinco días hábiles a partir de la fecha de firma del acuerdo de custodia. Artículo 9 El custodio deberá realizar las siguientes funciones:

(a) Mantener de forma segura todos los activos confiados por inversores extranjeros calificados;

(2) Manejar la liquidación de fondos en RMB de inversores extranjeros calificados. , entrega, liquidación de divisas, venta de divisas, recepción, pago y liquidación;

(3) Supervisar las operaciones de inversión de inversores extranjeros calificados e informar con prontitud a la Comisión Reguladora de Valores de China, el Banco Popular de China e informes de la Oficina de Divisas;

(4) Presentar informes y declaraciones comerciales relevantes de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China, el Banco Popular de China y la Oficina de Divisas, tales como información de cuentas de pago, información de pagos y cobros de fondos transfronterizos, valores nacionales, información de asignación de activos de inversión en futuros, etc. Inversores extranjeros calificados y hacer declaraciones para las estadísticas de balanza de pagos;

(5) Mantener registros de remesas, remesas entrantes, cambios, recibos y pagos de divisas y transacciones de capital de inversionistas extranjeros calificados por no menos de de 20 años;

(6) Otras responsabilidades prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China, el Banco Popular de China y la Administración Estatal de Divisas de acuerdo con los principios de supervisión prudencial. Artículo 10 El custodio deberá seguir cumpliendo las siguientes condiciones:

(1) Contar con un departamento de custodia de activos especializado y el personal, sistemas y reglas para satisfacer las necesidades del negocio de custodia;

(2) Tener calificaciones para operar negocios de divisas y negocios de RMB;

(3) No existen violaciones importantes de las leyes y regulaciones que afecten el negocio de custodia;

(4) Comisión Reguladora de Valores de China, el Banco Popular de China y la Administración de Divisas Otros requisitos especificados de conformidad con los principios regulatorios prudenciales.

Artículo 11 El custodio separará estrictamente sus propios activos de los activos encomendados y mantendrá cuentas separadas para los activos encomendados. Artículo 12 Si un inversor extranjero calificado confía dos o más custodios, se designará un relator jefe, quien será responsable de manejar asuntos tales como la solicitud de calificación, la presentación de informes sobre eventos importantes, el registro de información sobre el tema, etc., de manera unificada. Los inversores extranjeros calificados deberán, dentro de los cinco días hábiles a partir de la fecha de nombramiento del relator principal, presentar toda la información del custodio a la Comisión Reguladora de Valores de China y a la Administración Estatal de Divisas para su presentación a través del relator principal.

Los inversores extranjeros cualificados pueden cambiar de custodio. La Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración de Divisas pueden exigir a los inversores extranjeros cualificados que cambien de custodios de conformidad con los principios de supervisión prudencial. Artículo 13 Los inversores extranjeros calificados solicitarán la apertura de cuentas de valores y futuros de conformidad con la ley.

Cuando los inversores extranjeros calificados realizan transacciones de valores y futuros, deben confiar la liquidación a una institución con las correspondientes calificaciones de compensación.