Medidas provisionales para la administración de la emisión de valores por parte de empresas que cotizan en GEM

Capítulo 1 Disposiciones Generales Artículo 1 Con el fin de regular el comportamiento de emisión de valores de las empresas que cotizan en GEM (en adelante, empresas que cotizan en bolsa) y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y los intereses públicos sociales, estas Medidas se formulan de conformidad con la Ley de Valores. y la Ley de Sociedades. Artículo 2 Estas Medidas se aplicarán a las empresas cotizadas que soliciten emitir valores dentro del país.

Los valores mencionados en estas Medidas se refieren a los siguientes tipos de valores:

(1) Acciones;

Bonos corporativos convertibles;

(3) Otras variedades reconocidas por la Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la Comisión Reguladora de Valores de China). Artículo 3 Una sociedad que cotiza en bolsa puede emitir valores públicamente para objetos no especificados o de forma no pública para objetos específicos. Artículo 4 Cuando una sociedad cotizada emita valores, deberá divulgar o proporcionar información de forma veraz, precisa, completa, oportuna y justa, y no deberá haber registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes.

Como primera persona responsable de la divulgación de información, las empresas que cotizan en bolsa deben proporcionar información de contabilidad financiera verdadera, precisa y completa y otros materiales a los patrocinadores y agencias de servicios de valores de manera oportuna, y cooperar plenamente con los patrocinadores y el servicio de valores. agencias en la realización de la diligencia debida. Artículo 5 Los patrocinadores deberán cumplir estrictamente sus deberes estatutarios, cumplir con las reglas comerciales y las normas de la industria, verificar cuidadosamente los documentos de solicitud de las empresas que cotizan en bolsa que patrocinan y las opiniones profesionales emitidas por las agencias de servicios de valores, supervisar las operaciones estandarizadas de las empresas que cotizan en bolsa y evaluar si las empresas que cotizan en bolsa tienen capacidad de rentabilidad sostenible y cumplen con las condiciones de emisión para emitir juicios profesionales para garantizar que las cartas de patrocinio y los documentos de solicitud emitidos para las empresas que cotizan en bolsa sean auténticos, precisos, completos y oportunos. Artículo 6 Las agencias de servicios de valores y el personal que emite documentos para la emisión de valores cumplirán estrictamente sus obligaciones legales, verificarán y verificarán la información comercial relevante de las empresas que cotizan en bolsa de acuerdo con los estándares comerciales y las regulaciones de práctica de sus industrias, y garantizarán que los documentos profesionales emitidos son auténticos, precisos, completos y oportunos. Artículo 7 Las empresas que cotizan en bolsa establecerán un mecanismo de protección de los inversores, optimizarán el mecanismo de retorno de las inversiones, protegerán los derechos de los inversores a conocer y participar y protegerán eficazmente los derechos e intereses legítimos de los inversores, especialmente los pequeños y medianos inversores. Artículo 8 La aprobación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China de la emisión de valores por parte de una empresa que cotiza en bolsa no significa un juicio o garantía sustancial sobre el valor de inversión de los valores o los ingresos de los inversores. Los inversores deben juzgar de forma independiente el valor de la inversión de las empresas que cotizan en bolsa y tomar decisiones de inversión, y asumir los riesgos de inversión causados ​​por los cambios en las operaciones y ganancias de las empresas que cotizan en bolsa. Capítulo 2 Condiciones para la Emisión de Valores Sección 1 Disposiciones Generales Artículo 9 Una sociedad cotizada deberá cumplir con las condiciones estipuladas en la Ley de Valores al emitir valores y cumplir con los siguientes requisitos:

(1) Las ganancias y pérdidas de los últimos dos años La utilidad neta se calcula con base en el menor antes y después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes;

(2) El trabajo contable básico está estandarizado y los resultados operativos son verdaderos. El sistema de control interno es sólido y está implementado de manera efectiva, y puede garantizar razonablemente la confiabilidad de los informes financieros de la empresa, la legalidad de la producción y las operaciones, y la eficiencia y eficacia de las operaciones;

(3) En el pasado dos años, según los estatutos de la empresa que cotiza en bolsa, prevé la implementación de dividendos en efectivo;

(4) Los estados financieros de los últimos tres años y un período no han sido emitidos por un certificado contador público con opinión negativa o un informe de auditoría en el que no se puede expresar una opinión, un contador público certificado ha emitido una opinión con salvedades con énfasis en asuntos o ningún informe de auditoría. Si el informe de auditoría contiene una opinión con salvedades, los asuntos involucrados no la contienen. tener un impacto adverso importante en la empresa que cotiza en bolsa o el impacto adverso importante se ha eliminado antes de la emisión;

(5) La relación activo-pasivo al final del último período es superior a 45, sin embargo, se excluye la emisión no pública de acciones por parte de empresas que cotizan en bolsa;

(6) El personal, los activos y las finanzas de las empresas que cotizan en bolsa están separados de los accionistas mayoritarios o de los controladores reales, sus instituciones y negocios son independientes y están capaz de operar y gestionar de forma independiente. En los últimos 12 meses, las empresas que cotizan en bolsa no han proporcionado garantías externas en violación de las regulaciones, o los fondos han sido ocupados por accionistas mayoritarios, controladores reales y otras empresas controladas por ellos mediante préstamos, pagos de deuda, pagos anticipados u otros métodos.

Artículo 10 Una empresa que cotiza en bolsa no emitirá valores en ninguna de las siguientes circunstancias:

(1) Los documentos de solicitud para esta emisión contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes;

( 2) Incumplimiento de compromisos públicos con inversionistas en los últimos 12 meses;

(3) Sujeto a sanciones administrativas por violación de leyes, reglamentos y reglas administrativas en los últimos 36 meses y las circunstancias son graves, o sujeto a sanciones penales, o recibido castigo administrativo de la Comisión Reguladora de Valores de China por violar leyes de valores, regulaciones y reglas administrativas recibido condena pública de la bolsa de valores en los últimos doce meses fue abierto para investigación por autoridades judiciales por presuntos delitos; abierto a investigación por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China por presuntas violaciones de leyes y regulaciones

(4) El accionista mayoritario o el controlador real de una empresa que cotiza en bolsa ha sido objeto de sanciones administrativas o penales por parte de China Securities; Comisión Reguladora por violar leyes de valores, reglamentos y normas administrativas en los últimos 12 meses;

(V) ) Los actuales directores, supervisores y altos directivos han violado lo dispuesto en los artículos 147 y 148 de la Ley de Sociedades Anónimas, o haber sido objeto de sanciones administrativas por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China en los últimos treinta y seis meses, o haber sido objeto de sanciones administrativas por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China en los últimos doce meses. Ser condenado públicamente por las bolsas de valores cada mes; por autoridades judiciales por presuntos delitos o siendo investigado por la Comisión Reguladora de Valores de China por presuntas violaciones de leyes y regulaciones;

(6) Dañar gravemente los derechos e intereses legítimos de los inversores y los intereses del público Otras circunstancias .