¡Fondo de la Industria de Tecnología de Semiconductores! Simplemente elija estos (Análisis completo de la inversión en la industria de semiconductores)
1: Lógica de inversión de la industria tecnológica
Invertir en fondos de tecnología no es un simple proceso de tenencia, es más incierto y volátil, el tema más importante. en la tecnología actual es la sustitución interna de chips semiconductores.
1 La tecnología no tiene fronteras ¿Es imposible definir con precisión qué es tecnología y qué es Internet? ¿Es un vehículo de nueva energía? ¿Es software nacional o semiconductores? ¿Es comunicación? Es imposible determinar con precisión cuáles son los límites de la tecnología.
2 Las empresas en el campo de la tecnología están sujetas a mayores fluctuaciones e incertidumbres, por lo que será más difícil invertir. Aunque ahora vemos muchas empresas de tecnología líderes, todas han sobrevivido a las olas.
3 Desde el campo científico y tecnológico actual, la atención se centra en campos alternativos nacionales, como el software nacional y los chips semiconductores. Es posible que surjan nuevos campos a largo plazo, pero la sustitución interna puede ser la lógica central de la tecnología en las últimas décadas.
4 Desde una perspectiva política, después del XX Congreso Nacional, unirán sus fuerzas y desarrollarán vigorosamente las áreas estancadas, por lo que las oportunidades en el futuro siguen siendo relativamente grandes. En comparación con el desarrollo de empresas en las industrias fotovoltaica y de vehículos de nueva energía desde la etapa de crecimiento hasta la etapa de madurez, es posible que el campo tecnológico acaba de entrar en la etapa de crecimiento, por lo que su inversión es más incierta y los retornos serán más generosos.
Este artículo cubre un alcance relativamente limitado de la ciencia y la tecnología, y solo considera las industrias tecnológicas en un sentido estricto, como chips semiconductores, comunicaciones, tecnología de software, etc.
Además Se recomienda que para los principiantes, este tipo de inversión ¡El método seguro es mantener fondos relacionados, no acciones individuales!
2: Selección de los principales índices
Primero, enumere los principales índices tecnológicos y los correspondientes fondos dentro y fuera del mercado en el mercado actual. La selección del índice depende principalmente de si es representativo y del tamaño de todo el mercado (el tamaño del fondo ETF en la bolsa)
1. Índice nacional de chips de valores
Significado del índice: para reflejar las acciones de Shanghai y Shenzhen El desempeño del mercado de las empresas que cotizan en bolsa relacionadas con la industria de chips de mercado, enriqueciendo las herramientas de inversión indexadas y compilando el Índice Nacional de Chips de Semiconductores de Valores
En el sitio: Semiconductor chip etf 159995
Fuera del sitio: Conexión etf de chip semiconductor A 008887
2. Índice de semiconductores
Significado del índice: Reflejar el desempeño general de los valores de las empresas en diferentes industrias en las muestras del CSI All Index y proporcionar a los inversores herramientas analíticas.
In situ: Semiconductor ETF 512480
Externo: CSI Semiconductor ETF Link A 007300
3. Comunicaciones 5G
Índice Significado: El índice CSI 5G Communications Theme Index selecciona los valores de empresas que cotizan en bolsa cuyos negocios están relacionados con la construcción o aplicación de 5G de los mercados de Shanghai y Shenzhen como muestras de índice, con el objetivo de reflejar el rendimiento general de los valores de las empresas que cotizan en el tema de comunicaciones 5G.
Presencial: CSI 5g Communications etf 515050
Externo: CSI 5g Communications tema etf conexión A 008086
4. Computadora CS
Significado del índice: El índice CSI Computer Theme Index selecciona los valores de empresas que cotizan en bolsa involucradas en servicios de tecnología de la información, software de aplicaciones, software de sistemas, hardware informático y otros negocios como muestras de índice para reflejar el rendimiento general de los valores de las empresas con temas informáticos que cotizan en bolsa. empresas.
En el mercado: CSI Computer ETF 159998
Fuera del mercado: Tianhong CSI Computer Theme ETF Link A 001629
5. Economía digital
Significado del índice: El índice temático de economía digital CSI selecciona los valores de las empresas que cotizan en bolsa en los campos de aplicación que involucran infraestructura económica digital y un alto grado de digitalización de los mercados de Shanghai y Shenzhen como muestras de índice para reflejar los valores generales de las empresas que cotizan en bolsa con el tema. de la economía digital en los mercados de Shanghai y Shenzhen.
En el mercado: CSI Digital Economy ETF 159658
Fuera del mercado: Pengyang CSI Digital Theme ETF Link A 015787
6. Líder tecnológico
Significado del índice: seleccione 50 valores de empresas que cotizan en bolsa con gran escala, alta participación de mercado, fuerte capacidad de crecimiento y alta inversión en I + D de los mercados de Shanghai y Shenzhen en electrónica, computadoras, comunicaciones, biotecnología y otros campos tecnológicos como muestras del índice. evolución general de los valores de las principales empresas cotizadas en el ámbito tecnológico en los mercados de Shanghai y Shenzhen.
En el sitio: CSI Technology Leading ETF 515000
Externo: Huabao CSI Technology Leading ETF Link A 007873
Tres: Comparación de datos del índice industrial
p>Veamos primero los datos generales. Los datos históricos de estos tipos de índices industriales observan principalmente sus indicadores de desempeño (relación precio-beneficio, relación precio-valor contable, rendimiento de los activos netos) y los aumentos y caídas relacionados. datos.
Con respecto a la selección de fondos industriales, el artículo anterior tiene una introducción más detallada: observe el rendimiento y el ROE, la valoración y el ciclo de la industria. La combinación más perfecta es alto rendimiento, alto ROE, baja valoración y prosperidad (. crecimiento).
Análisis del índice:
En general, tanto la tecnología de hardware como la tecnología de software se encuentran básicamente en la etapa de subestimación. Desde el futuro, las instituciones no serán optimistas sobre el. A juzgar por las previsiones de rendimiento, la tasa de crecimiento en los próximos dos años será ascendente.
A juzgar por la tasa de crecimiento más alta de los últimos cinco años, los chips semiconductores tienen la mejor tasa de retorno general, pero también se puede ver que toda la industria tecnológica también es muy volátil.
Cuarto: Selección activa de fondos
Para los fondos OTC, las empresas cuyos objetivos de inversión se concentran en categorías de consumidores son las primeras en ser examinadas. En los últimos cinco años, la industria militar ha representado más del 20%. 50% de sus tenencias, y Un fondo extrabursátil que se ubica entre los primeros en rentabilidad total en los últimos cinco años y tiene un valor de mercado de más de mil millones.
Estos fondos extrabursátiles administrados activamente esencialmente buscan mayores rendimientos excedentes mientras siguen el índice. Durante el proceso de selección, consideran principalmente los rendimientos a largo plazo y las fluctuaciones correspondientes.
1. Fondo A de acciones de la industria de Internet móvil de comerciantes de China (001404)
Punto de referencia de comparación de rendimiento: tasa de rendimiento del índice CSI Mobile Internet * 80 Tasa de rendimiento del índice compuesto ChinaBond * 20
Objetivos de inversión: este fondo se centra en invertir en empresas cotizadas relacionadas con la industria de Internet móvil y busca una apreciación estable a largo plazo de los activos del fondo seleccionando acciones individuales y controlando estrictamente los riesgos.
Información de datos:
Se puede ver en la proporción industrial del fondo que se concentra principalmente en semiconductores y aplicaciones informáticas. El índice de concentración de las diez participaciones principales es 49,83. que es un índice de concentración alto
La relación precio-beneficio (PE) de la posición actual es 120,12, la valoración es relativamente alta y el rendimiento sobre el capital (ROE) es 12,02.
El tamaño actual del fondo es de 1.383 millones, con unos ingresos totales de 52,67 en los últimos cinco años, una tasa de rendimiento anualizada de 8,83, una reducción máxima de -47,02 y un aumento máximo de 231,98 en los últimos cinco años.
2. Taixin Small and Medium Cap Selected Mix (290011)
Punto de referencia de comparación de rendimiento: rendimiento del índice CSI 700 × 80 Tasa de rendimiento del índice CSI All Bond × 20
Objetivos de inversión: este fondo busca una apreciación estable a largo plazo de los activos del fondo invirtiendo en acciones de pequeña y mediana capitalización con un alto potencial de crecimiento. Bajo la premisa de controlar estrictamente los riesgos, nos esforzamos por obtener retornos estables que superen los estándares de desempeño.
Información de datos:
Las participaciones industriales actuales del fondo están todas concentradas en la industria de semiconductores. El índice de concentración de los diez principales es 86,23 y el índice de concentración de la industria es muy alto.
La relación precio-beneficio (PE) de la posición actual es 85,88, la valoración es relativamente alta y el rendimiento sobre el capital (ROE) es 14,22.
El tamaño actual del fondo es de 1.475 millones, con unos ingresos totales de 130,06 en los últimos cinco años, una tasa de rendimiento anualizada de 18,13, una reducción máxima de -47,34 y un aumento máximo de 324,42. en los últimos cinco años.
3. Galaxy Innovation Mix A (519674)
Punto de referencia comparativo de rendimiento: rendimiento del índice CSI 500*75 Rendimiento del índice de bonos del tesoro de Shanghai Securities*25
p>Objetivos de inversión: este fondo invierte en empresas cotizadas innovadoras con buen potencial de crecimiento y busca una apreciación estable a largo plazo de los activos del fondo bajo la premisa de controlar eficazmente los riesgos.
Información de datos:
Actualmente, este fondo se concentra principalmente en empresas relacionadas con semiconductores, que representan 92,23, y el índice de concentración de las diez participaciones principales es 77,33
. La concentración general es muy alta.
La relación precio-beneficio (PE) de la posición actual es 92,26, la valoración es relativamente alta y el rendimiento sobre el capital (ROE) es 16,27.
El tamaño actual del fondo es de 14.588 millones, con unos ingresos totales de 95,05 en los últimos cinco años, una tasa de rendimiento anualizada de 14,30, una reducción máxima de -51,14 y un aumento máximo de 365,71 en los últimos cinco años.
4. Wanjia Industry Preferred Mix (LOF) (161903)
Punto de referencia de comparación de rendimiento: 80 × rendimiento del índice CSI 300 20 × índice de bonos del tesoro de valores de Shanghai tasa de rendimiento
Objetivos de inversión: este fondo invierte principalmente en acciones de industrias prósperas o que se espera que tengan una buena prosperidad. Bajo la premisa de controlar estrictamente los riesgos, busca rendimientos de inversión que superen los puntos de referencia de comparación de rendimiento.
Información de datos:
Desde la perspectiva de las tenencias de fondos, se concentra principalmente en semiconductores y aplicaciones informáticas. También es un fondo con una proporción relativamente alta de aplicaciones informáticas entre las tecnológicas. fondos relacionados. El índice de concentración de las diez principales participaciones es 68,56, que es un índice de concentración alto.
La relación precio-beneficio (PE) de la posición actual es 138,89, la valoración es relativamente alta y el rendimiento sobre el capital (ROE) es 12,60.
El tamaño actual del fondo es de 9.810 millones, con unos ingresos totales de 146,99 en los últimos cinco años, una tasa de rendimiento anualizada de 19,82, una reducción máxima de -51,55 y un aumento máximo de 370,59 en los últimos cinco años.
Cinco: Elija fondos administrados activamente o fondos indexados
Compare datos históricos y seleccione industrias representativas Para fondos indexados y administrados activamente Fondos mixtos de la industria, tenga en cuenta que cuando los riesgos (inconvenientes) son similares, debe dar prioridad a la búsqueda de rentabilidad.
Al comparar las dos tablas anteriores (índice industrial y fondo temático OTC), se puede ver que la tasa de rendimiento del fondo temático OTC es significativamente mayor que la del índice industrial.
Un argumento que no es adecuado para el mercado interno. A menudo escuchamos a mucha gente contar la historia de la apuesta del Sr. Buffett con varios fondos de gestión activa. El contenido de la apuesta era que Buffett competía con cinco activos principales. administradores de fondos de gestión La fortaleza de los rendimientos del S&P 500 y los fondos gestionados activamente durante un período de cinco años.
Como resultado, ganó el Sr. Buffett. Esta historia ha estado circulando en China desde que Buffett fue elogiado como el dios de las acciones. Pero, de hecho, esto es una estafa para el mercado interno.
Al comparar los rendimientos actuales a largo plazo de los fondos nacionales gestionados activamente con los rendimientos del índice de mercado, el primero aplasta por completo los rendimientos del índice de mercado.
Para algunas industrias específicas, todavía esperamos hacer una comparación exhaustiva antes de tomar una decisión. A juzgar por los datos anteriores, la tasa de rendimiento a largo plazo de los índices tecnológicos nacionales es significativamente menor que la de los fondos gestionados activamente. .
Algunos posibles problemas: deriva del estilo del fondo, renuncia del gestor del fondo. Con respecto a estas dos cuestiones, si no se siente cómodo, simplemente cambie a otros fondos activos. No hay necesidad de preocuparse demasiado.
Las comisiones de gestión de los fondos activos son generalmente aproximadamente un 1 más altas que las comisiones de gestión de los fondos pasivos, pero a la larga, este precio sigue siendo aceptable.
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